Vanguard-gruppen saksøker en av sine tidligere finansielle rådgivere med ultrahøy nettoverdi for angivelig brudd på en ettårig ikke-oppfordringsavtale han signerte mens han var ansatt.
Finansgiganten anklager Matthew Snipes for kontraktsbrudd og misbruk av forretningshemmeligheter i søksmålet sitt anlagt 9. juni i en føderal domstol i North Carolina.
Vanguard Group Inc.
Med tillatelse fra Vanguard
Det er siste rettsstrid mellom formuesforvaltningsfirmaer og rådgivere over kundekontakter. Det er også andre gang de siste ukene at Vanguard har anlagt sak mot Snipes. Selskapets første forsøk, med å søke en midlertidig besøksforbud, ble avvist av en statsdommer.
De juridiske tvistene mellom Vanguard og Snipes startet etter at han trakk seg fra selskapet 22. april for å grunnlegge en uavhengig praksis, Topsail Wealth Management, i Charlotte.
I tillegg til angivelig brudd på ikke-oppfordringsavtaler, anklager Vanguard Snipes for å ha brutt en kontrakt han signerte som krevde at han måtte gi 60 dagers varsel før han trakk seg.
Det er mye som står på spill i tvistene mellom de to sidene. Snipes fungerte som rådgiver for kunder med ultrahøy nettoverdi, hvorav de fleste hadde investert 15 millioner dollar eller mer i selskapet. Totalt overvåket han rundt 4.75 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning for Vanguard-kunder, hvis virksomhet genererte omtrent 8 millioner dollar i årlige inntekter for selskapet, ifølge søksmålet.
En av Snipes' kunder har allerede varslet Vanguard at han overfører eiendeler verdt 26 millioner dollar fra Vanguard til Snipes' nye firma, ifølge søksmålet.
I Vanguards første forsøk på å søke rettslig oppreisning, anla selskapet et søksmål 31. mai i en domstol i North Carolina, og søkte en midlertidig besøksforbud mot Snipes for angivelig å ha oppfordret klienter til å bli med ham på Topsail. Snipes benektet påstanden. En statsdommer avviste Vanguards forespørsel, og skrev at den «ikke hadde vist sannsynlighet for suksess», ifølge en ordre 6. juni.
8. juni avviste Vanguard frivillig sin statsrettssak mot Snipes.
Selskapets nye søksmål anlagt i føderal domstol søker uspesifisert erstatning, advokatsalærer og annen lettelse. Søksmålet sier at Vanguard søker lettelse fra en føderal domstol fordi partene er fra forskjellige stater og erstatningsbeløpet er større enn $75,000 XNUMX.
En talsperson for Vanguard kunne ikke nås for kommentar. Snipes' advokat, Matt DeAntonio, nektet å kommentere saken.
Mens Vanguard er kjent for sine fondsforvaltningsoperasjoner, tilbyr selskapet også formuesforvaltningstjenester til velstående enkeltpersoner.
Snipes begynte sin finansielle tjenestekarriere hos Vanguard som en klientforholdsmedarbeider i 2006, og ble til slutt en senior finansrådgiver med ultrahøy nettoverdi i 2015, ifølge søksmålet.
Som Vanguard-rådgiver letet ikke Snipes aktivt etter kunder, ifølge søksmålet. I stedet introduserte Vanguard ham for eksisterende kunder og potensielle kunder. "Med andre ord, den personlige og økonomiske informasjonen til Vanguard-klientene som Snipes betjente var ikke uavhengig kjent for Snipes, men ble gitt til Snipes av Vanguard og i kraft av Snipes sin posisjon," heter det i søksmålet.
Skriv til Andrew Welsch på [e-postbeskyttet]
Kilde: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-sues-advisor-client-solicitation-51656359002?siteid=yhoof2&yptr=yahoo