Shinhan Financials amerikanske enhet beordret til å øke tilsynet med hvitvasking av penger

Shinhan Bank America verken innrømmet eller benektet noen påstander om usund bankpraksis eller brudd på loven, heter det i ordren, som ble utstedt med Shinhan Bank Americas samtykke. FDIC utstedte en lignende ordre som krevde forbedringer i bankens interne kontroller i 2017. Byrået sa at rapporten fra 2021 er konfidensiell.

En representant for banken sa at det ikke ville være hensiktsmessig å kommentere en pågående sak.

Shinhan Financial Group, det ultimate morselskapet til Shinhan Bank America, er et av Sør-Koreas ledende finansielle konglomerater med tilsvarende 486 milliarder dollar i eiendeler i 2021, ifølge sin siste årsrapport. 

Shinhan Bank America driver 15 filialer i USA, for det meste på steder med relativt store koreanske befolkninger, inkludert New York, California, Texas og Georgia. 

FDIC-ordren krever at Shinhan Bank America beholder en tredjepart for å gjennomgå ledelsen og bemanningen av sitt AML-program, og pålegger bankens styre å umiddelbart øke tilsynet med programmet. I tillegg ble Shinhan beordret til å sikre at den har vurdert risikoene sine nøyaktig og revidere sine interne kontroller.

FDIC beordret også Shinhan Bank America til å vedta et effektivt opplæringsprogram for å utdanne sine ansatte om AML-politikk og for å validere overvåkingssystemet for mistenkelig aktivitet. Banken må gjennomgå transaksjoner fra september 2020 og fremover for mistenkelig aktivitet, og kan bli beordret til å gjennomgå transaksjoner som dateres tilbake til 2017.

Gu Seon Song, Shinhan Bank Americas tidligere revisjonssjef, saksøkte banken i fjor i New York for angivelig å ha sparket ham etter at han nektet å bagatellisere svakhetene i bankens AML-program. 

Mr. Song sa i søksmålet at den daværende administrerende direktøren i Shinhan Bank America krevde at han skulle endre konklusjonen i en internrevisjonsrapport om at Shinhan Bank America hadde et utilfredsstillende AML-program. 

Denne rapporten, som ble produsert etter FDICs ordre fra 2017, tilskrev de påståtte problemene til upassende ledelsesovervåking og en høy turnover på kontoret som overvåker programmet, sa Mr. Song. 

Mr. Song sa at han senere sendte inn den negative rapporten til en FDIC-eksaminator og ble deretter sparket. Han saksøkte banken i henhold til en amerikansk lov som beskytter bankansatte mot gjengjeldelse hvis de deltar i varsling. 

Den rettssaken pågår fortsatt. Shinhan Bank America har i en juridisk innlevering avvist Mr. Songs påstander om å gi instruksjoner til Mr. Song om å endre revisjonsrapporten og at han ble sparket fordi han ga rapporten til FDIC. 

En advokat for Mr. Song svarte ikke på en forespørsel om kommentar.

Skriv til Richard Vanderford på [e-postbeskyttet]