En tidligere finansiell rådgiver ble dømt til nesten 22 års fengsel for å ha drevet en Ponzi-ordning som svindlet $9.3 millioner fra investorer, ifølge det amerikanske advokatkontoret for Northern District of Ohio.
Over en femårsperiode solgte Raymond Erker til minst 54 kunder investeringer som han feilpresenterte som livrenter og sikret sedler; investeringene var angivelig lavrisiko og hadde garantert avkastning. I virkeligheten viderekoblede Erker og to medtiltalte klientmidler til sine personlige bankkontoer og selskaper de kontrollerte. De medtiltalte, som hjalp til i ordningen, tidligere erkjente seg skyldig og ble dømt tidligere i år.
Fotoillustrasjon av Barrons rådgiver; Dreamstime (2)
Ofrene deres inkluderte enker, politibetjenter, maskinister og venner og familiemedlemmer av Erker, ifølge det lokale nyhetsnettstedet Cleveland.com, som rapporterte det rundt 50 personer deltok i Erkers domsavsigelse 2. august.
Erker skjulte sin uredelighet ved å lage falske nettsider og kontoutskrifter for investorer. I tillegg inngikk han kontrakter med kundesentre for å sende klientsamtaler. Den tidligere Westlake, Ohio-rådgiveren brukte midler fra nye investorer til å betale gamle, "det definerende kjennetegn ved en Ponzi-ordning", sier justisdepartementet.
Det er ikke klart fra rettsdokumenter hvordan og når myndighetene oppdaget Ponzi-ordningen.
"MR. Erker villedet, lurt og lurt over femti ofre, mange av dem eldre, til å stole på ham med livssparingene og hardt opptjente pensjonsfondene, alt for garanterte avkastningsrater og lavrisikoinvesteringer som ble fabrikkert, sier første assisterende amerikanske advokat Michelle. Baeppler sa i en uttalelse. "I stedet sløste Erker bort pengene han ble betrodd og forårsaket økonomisk ruin og smerte for mange."
En advokat for Erker har ikke svart på en forespørsel om kommentar.
Erker, 52, startet som rådgiver i 1999, og jobbet i ni firmaer i løpet av de følgende 13 årene, inkludert Merrill Lynch, Lincoln Financial Advisors og LPL Financial. LPL skrev ut Erker i 2010 for angivelig å ha lånt penger fra en kunde uten å følge faste retningslinjer, ifølge et notat selskapet inngikk hans regulatoriske rekord.
Erker åpnet et registrert investeringsrådgiverfirma, Sageguard Wealth Management, i 2012. Ohios statlige verdipapirtilsynsmyndighet tilbakekalte Erkers lisens og firmaets registrering i 2019, ifølge statens regulatoriske registreringer. Ohio Division of Securities anklaget Erker for ikke-avsløring av saker som viser "mangel på godt forretningsomdømme og er grunnlag for suspensjon eller tilbakekall av Ohio-investeringsrådgiverens representantlisens," ifølge et notat i Erkers forskriftsrekord.
I 2020 siktet føderale påtalemyndigheter Erker for bedrageri, konspirasjon for å begå svindel, hvitvasking av penger og avgi falske uttalelser under ed. Tidligere i år var han det dømt etter en syv dager lang rettssak for den amerikanske distriktsdommeren Dan Polster i Cleveland. Justisdepartementet krediterte Ohios verdipapirtilsynsmyndighet, US Postal Inspection Service og Westlake Police Department for å ha hjulpet i etterforskningen.
"Vær mistenksom overfor alle som garanterer at en investering vil fungere på en bestemt måte, fordi alle investeringer har en viss grad av risiko," sa Ohio Securities Commissioner Andrea Seidt i en uttalelse.
Skriv til Andrew Welsch på [e-postbeskyttet]
Kilde: https://www.barrons.com/advisor/articles/westlake-advisor-ponzi-prison-raymond-erker-51659637658?siteid=yhoof2&yptr=yahoo