Coinbase bøtelagt 50 millioner dollar for slappe anti-hvitvaskingstiltak

Pr rapporterer fra New York Times (NYT) nådde kryptobørsen Coinbase (COIN) en avtale med New York Department of Financial Services (NYDFS). Selskapet vil betale rundt 100 millioner dollar for å forbedre konto- og bakgrunnssjekkene. 

Halvparten av forliket vil gå til å betale en bot på 50 millioner dollar. Rapporten hevder at de ekstra 50 millioner dollar vil forbedre selskapets overholdelsesprogram. Finansregulatoren bestemte at Coinbase tillot dårlige skuespillere å bruke plattformen sin til å hvitvaske penger. 

Coinbase må oppfylle samme standard som amerikanske banker

Kryptobørsen har vært under etterforskning av NYDFS siden minst 2021, men hullene i deres overholdelsesmekanisme har blitt oppdaget siden 2020. Finanstilsynet fant problemer med selskapets anti-hvitvaskingskontroller datert «så langt tilbake som i 2018» sa NYT. 

På det tidspunktet forpliktet kryptobørsen seg til å ansette et uavhengig firma for å fikse problemene med overholdelsesprogrammet. Selskapet satte opp et internt system for å holde styr på mistenkelig aktivitet, men NY-regulatoren ønsket mer. 

Adrienne Harris, Superintendent of Financial Services for staten New York, sa:

Vi fant feil som virkelig rettferdiggjorde å sette på plass en uavhengig monitor i stedet for å vente på et oppgjør. Vi har vært veldig åpenhjertige om bekymringer om ulovlig finansiering i området. Det er grunnen til at rammeverket vårt holder kryptoselskaper på samme standard som for banker.

Dermed startet NYDFS en formell etterforskning i 2021 ved å bruke upassende bakgrunnssjekker og langsom overvåking av mistenkelig aktivitet som unnskyldning. I tillegg til den første uavhengige monitoren, ble Coinbase beordret til å ansette et andre uavhengig selskap for sitt overholdelsesprogram. 

Paul Grewal, Coinbase's Chief Legal Officer, la til følgende:

Vi ser på denne resolusjonen som et kritisk skritt i vår forpliktelse til kontinuerlig forbedring, vårt engasjement med viktige regulatorer og vårt press for større samsvar i kryptoområdet – for oss selv og andre (...). Coinbase er fortsatt forpliktet til å være en leder og rollemodell i kryptoområdet, og dette betyr å samarbeide med regulatorer når det kommer til compliance og andre områder.

Coinbase kan gå videre

Coinbase og New York Department of Financial Services vil jobbe sammen i minst ett år til, hevder NYT. Selskapet har et etterslep på over 100,000 XNUMX "varsler" om potensielt ulovlige eller mistenkelige transaksjoner. 

Ifølge Grewal, selskapet har allerede gjort en "betydelig investering" i sitt overholdelsesprogram. Disse investeringene inkluderer å bygge et analyseverktøy i kjeden, Coinbase Tracer og andre løsninger. 

 Kryptobørsen overvåker også hver transaksjon på plattformen sin med Transaction Monitoring System (TMS). Dette verktøyet lar det "oppdage mønstre som tyder på svindel, hvitvasking av penger eller annen ulovlig aktivitet og flagge dem for videre vurdering."

Kryptobørsen bygde også kapasiteten til å måle kunderisiko og brukte mer kontroll på "høyrisikokunder" samtidig som den overholdt den amerikanske bankhemmelighetsloven og reiseregelen. Disse løsningene har vært kontroversielle, men Coinbase hevder at de beskytter brukernes "sikkerhet og personvern."

Grewal fremhevet viktigheten av deres samarbeid med regulatorer og viktigheten av å avslutte denne undersøkelsen. Selskapet kan gå videre mens de holder driften intakt, noe som har vært uvanlig for kryptoselskaper under gransking de siste månedene.

Når dette skrives, handles COIN til $37, med noen tap i dagens handelsøkt.