Pensjonister møter et virvelvindmarked. Her er hva rådgivere sier de bør gjøre.

"Dette er sannsynligvis en av de få gangene, om noen gang, i noens investeringsliv at enten gull eller fast inntekt ikke er et sikkerhetsnett," sier Dan Ludwin, president og grunnlegger hos Salomon & Ludwin i Richmond, Va. Han bemerker at


iShares Core US Aggregate Bond ETF

(AGG) er ned rundt 11 % hittil i år. "Vanligvis forventer folk litt sikk-sakk i porteføljen deres, og det bare sakk akkurat nå."

Men det er ikke bare undergang, sier finansielle rådgivere. Nå kan det være en god mulighet til å gjøre små endringer i en portefølje – og fremfor alt å minne seg selv på verdien av god økonomisk planlegging.

Jeremy Sharp, finansiell planlegger og grunnlegger av Redeem Wealth i Gilbert, Arizona, foreslår at investorer vurderer å rebalansere porteføljene sine hvis de ikke allerede har gjort det – å ta fortjeneste i de sjeldne beholdningene som er oppe og legge til nedslåtte posisjoner. «En av forvalterne vi bruker er Betterment. De gjør daglig rebalansering, sier Sharp og legger til at det er flott for anledninger som disse.

Det kan også være et fordelaktig tidspunkt å kjøpe dippen, forutsatt at investorene ikke strekker seg for tynt, advarer rådgivere. "Ikke prøv å bare sette inn penger og håpe at det løser seg i løpet av de neste seks månedene eller så," sier Frank Pare, en finansiell planlegger og grunnlegger av PF Wealth Management Group i Oakland, California.

Salomon & Ludwin tar jevnlig ut noe overskudd når markedet stiger for å ha tørt pulver å bruke i nedgangstider. Mandag falt S&P 500 til intradag-nivåer 15 % lavere enn all-time high, og utløste et kjøpssignal for firmaet. Ludwin sier at det betyr å kjøpe aksje-ETFer: store, mellomstore og små amerikanske fond, samt utviklede og fremvoksende internasjonale markeder.

---

Rådgiver Nyhetsbrev

Rådgiver Daily

En samling av topphistoriene våre fra dagen, levert hver kveld. Hold deg oppdatert på de siste rådgivernyhetene, samfunnskommentarer og meninger fra bransjeledere.

---

Rådgivere foreslår at pensjonister har nok kontanter eller likvide eiendeler til å dekke et års levekostnader. Noen økonomiske planleggere går lenger, og antyder at kundene har nok på hånden til å se dem gjennom to eller flere år. Ludwin sier at firmaet hans råder kunder til å holde to til tre år med "livsstilskontanter" for hånden slik at de kan dekke behovene deres i nedgangsmarkeder uten å måtte selge aksjer. "Det vi alltid forteller folk er at den verste feilen du kan gjøre er å bli tvunget til å selge til et synkende marked, fordi hver dollar du selger i markedet er en dollar som aldri kommer til å gjenopprette seg," sier han.

Pare sier at hvis pensjonister har ekstra penger å investere - unntatt det som kreves for å dekke levekostnader - så kan de legge til investeringene sine, men han advarer dem om å "diversifisere, diversifisere, diversifisere."

Verdi vs. vekst

Investorer vil kanskje også vurdere å vippe deler av aksjeallokeringen mot verdi aksjer, som det siste tiåret har ligget bak vekstaksjer.

"Hvis du ikke har verdi i porteføljen din, er i dag en skarp påminnelse om hvorfor du bør tenke på å få noen," sier Evelyn Zohlen, president for Inspired Financial i Huntington Beach, California. Hun sier at forskning viser at verdiinvesteringer kan gi gode resultater på lang sikt, men det betyr ikke at investorer bør unngå vekst helt.

UBS

Finansrådgiver Michael Zinn sier at mens teamet hans har en tilt i marginene mot verdiaksjer – hvorav noen er «sjokkerende billige» – kreves en balansert tilnærming gitt økonomisk usikkerhet.

"Vi tror det er fornuftig å ha en blanding av høykvalitetsteknologi og sekulær vekst på grunn av denne resesjonsrisikoen. Men vi ønsker også å bekjempe inflasjonen med noen råvaredrevne selskaper med stor verdi, sier den New York-baserte rådgiveren.

Taktiske tilpasninger

GenTrust har lagt til noe råvareeksponering for kunder som tidligere ikke var investert i virkelige eiendeler, sier Javi Sanchez, en rådgiver i det Miami-baserte firmaet. Per 1. mai var en standard 60/40-portefølje ned ca. 12 % hittil i år, mens den samme porteføljen med en allokering på 5 % til råvarer bare var nede med ca. 9 %, sier han. 

Etter Russlands invasjon av Ukraina forutså GenTrust et skifte i energi bort fra fossilt brensel, så det har beveget seg mer mot investeringer i ren energi og uran, som brukes i kjernekraftproduksjon, sier Sanchez. Firmaet har også en "liten tilt" mot Norge, "ettersom vi følte at land kom til å bli kvitt sin avhengighet av Russland for energi," legger han til.

Fast inntekt 

Investorer kan også være lurt å vurdere sine renteinvesteringer nøye i lys av det endrede rentemiljøet. Zohlen sier at hun har brukt inflasjonsbeskyttede statsobligasjoner og I-obligasjoner i kundeporteføljer, selv om de ikke er uten ulemper. 

Jeg binder tjene renter basert på å kombinere en fast rente og en inflasjonsrate, men investorer er begrenset til å kjøpe $10,000 XNUMX verdt av dem hvert år. "Det gjør ikke nødvendigvis noe for de fleste kundeporteføljer," sier Zohlen.

Investorer kan også se til obligasjoner med kort varighet. Greg Ghodsi, en finansiell rådgiver hos


Raymond James Financial
,
sier at teamet hans har vært «langt overvektig i ett år eller under obligasjoner for pensjonerte kunder» i flere år, og unngått obligasjoner med lengre løpetid.

"Du kan ha en fenomenal mulighet når disse obligasjonene forfaller til å reinvestere til to eller tre ganger avkastningen for 60 dager siden," sier Ghodsi, som er basert i Tampa, Florida.

UBS' Zinn sier at han bruker nytteaksjer i forbindelse med rentebærende inntekter i kundeporteføljer, og legger til at de kan være en inflasjonsforsvarer fordi verktøyene vanligvis øker utbyttet hvert år. Dessuten er de virkelige eiendeler, sier han. "Gjeld er en papiraktiva som kan kastes bort av inflasjon," sier Zinn.

Zinn sier at teamet hans investerer i individuelle nytteaksjer, og advarer om at tilnærmingen hans krever due diligence og forskning, og ser etter selskaper som har gode relasjoner med sine regulatorer. "Vi er interessert i regulerte verktøy [som] betaler konsekvent utbytte og øker disse utbyttene 3% til 5% per år," sier han.

Bitcoins fall

Selv om investorer jevnlig har spurt Pare om kryptovalutaer, har han ikke anbefalt de å investere i det han ser på som en spekulativ investering.

Bitcoin'S
dramatisk fall de siste månedene, fra rundt $67,000 32,000 i november til omtrent $XNUMX XNUMX i dag, har bare forsterket hans skepsis.

"Jeg tror folk kan få riktig avkastning uten å gå så langt ut på risiko-/belønningsspekteret," sier Pare, en rådgiver siden 1996. "Jeg ville ikke fortalt folk om å kjøpe på dukkert. Det er sikkert."

De med et øye for historien vil merke seg at mens dette året så langt har vært et begivenhetsrikt år for investorer, markedene har opplevd verre. Og alle bjørnemarkeder går mot slutten. For å holde kursen er det best å fokusere på det du kan kontrollere, sier rådgivere.

"Å kjenne begrensningene dine og hvor mye du kan bruke gjør en stor forskjell på om du kan nå målene dine," sier Sharp.

Pare foreslår også at investorer unngår å betale for mye oppmerksomhet til daglige markedssvingninger. "Det er best å slå av TV-en hvis du kan," sier han.

Skriv til Andrew Welsch på [e-postbeskyttet] 

– Ross Snel bidro med rapportering til denne artikkelen