Zircon Finance, en automatisert markedsmaker (AMM) og en desentralisert børs på Moonbeam, annonserte lanseringen av et mainnet-nettverk for å møte investorenes utfordringer knyttet til impermanent tap in desentralisert finans (DeFi).
Varig tap er relatert til en tilstand der investorer mister eiendeler de tidligere hadde dedikert til å gi likviditet til en likviditetspool for å tjene fortjeneste via avkastning. Mainnet-nettverket, kalt Zircon Gamma, har som mål å motvirke slike tap gjennom ensidig likviditet over Moonriver-nettverket, som transjerer eller deler risiko mellom en flyktig kryptovaluta og en stablecoin.
For eksempel, i tilfelle av en ETH/USDC basseng, Zircon tillater Ether (ETH) for å opprettholde full eksponering og samtidig sikre sikkerhet gjennom USD Coin (USDC) stablecoin. I tillegg lar hovednettet begge sider tjene byttegebyrer.
Som forklart av Zircon, dobler mange likviditetspooler som ETH gevinstene sine i forhold til vanlige pools, men forblir i fare for permanent tap. Imidlertid reduserer AMMs interne Async LPing-mekanisme risikoen med minst 90 %.
Mekanismen gjør dette ved å oppmuntre likviditetspooler til å gjenopprette tapt ETH finansiert via de opptjente avgiftene. I en snakk med Cointelegraph avslørte Andrey Shevchenko, medgründer av Zircon, at inspirasjonen hans til å lage et slikt system stammer fra handelsmennenes behov for en fleksibel og tillatelsesfri løsning, og sier:
"For mange mennesker ble brent av team som kom med fantastiske, men misvisende påstander om å fjerne eller kompensere permanent tap. I noen tilfeller gjør mekanismen (som involverer dynamiske avgifter) de tilbyr bare ikke noe.»
Shevchenko erkjente de åpenbare feilbetingelsene i tilfelle et token faller ned til $0, men hevdet at "men Zircon reduserer det nok til å gjøre permanente tap til et ikke-problem. Dessuten kan vi bevæpne den for å skape alternativer.»
Sammenlignet med eksisterende spillere som gir beskyttelse mot permanent tap, understreket Shevchenko de mange feilsikre mekanismene som hjelper til med å balansere likviditetspoolene. Imidlertid anbefalte han brukere å gjøre undersøkelser når de velger handelsparene sine, og la til at "Det er et insentivbasert økonomisk system som du kan forvente å fungere 99% av tiden."
I tillegg til å beskytte brukere mot permanente tap, inkluderer Zircons differensieringsfaktor å gi likviditet direkte til stablecoins og billigere byttegebyrer. "Samlet sett kommer vi til å være det billigere og mer likvide alternativet for å bytte noe utenfor virkelig populære par på Uni V3," konkluderte Shevchenko.
Relatert: Likviditetsprotokollen bruker stablecoins for å sikre null permanent tap
En whitepaper nylig utgitt av Trader Joe, en Avalanche-basert DeFi-protokoll, hevdet også å ha løst problemet med permanent tap.
/4 Varig tap
En av de mest kritiske problemene med Uniswap V3 er at permanent tap ofte overstiger bytteavgiftene.
En studie utført av @Bancor team viste at 50 % av Uniswap V3 LP-er taper penger.
Liquidity Book løser dette problemet ved å innføre variable byttegebyrer.
— DeFi-investoren (@TheDeFinvestor) August 23, 2022
Hvitboken skisserte bruken av Liquidity Book (LB), som introduserer variable byttegebyrer for å "gi tradere med null eller lav glidehandel."
Kilde: https://cointelegraph.com/news/zircon-finance-launches-mainnet-to-mitigate-impermanent-loss-on-moonriver