Fremtiden til DeFi Liquidity Aggregators

Likviditetsaggregatorer er ikke nye i finansverdenen; Faktisk har løsningen blitt brukt i mange år på tvers av tradisjonelle finansielle instrumenter for å løse fragmentert likviditet. Følgelig burde det ikke være en overraskelse at etterspørselen (og bruken) av likviditetsaggregatorer på tvers av kryptoøkosystemet, spesielt i DeFi, skyter i været.

For å forstå rollen til likviditetsaggregatorer i den ekspanderende kryptoøkonomien, er det viktig først å forstå hva likviditet betyr. I en bredere sammenheng refererer likviditet til hvor enkelt investorer kan konvertere sine eiendeler til kontanter. Markeder som tilbyr høy likviditet kan legge til rette for store transaksjoner uten prisglidning, slik at investorer kan handle effektivt.

Kryptomarkedet har alltid hatt problemer med likviditeten. Dette er fordi økosystemet er svært fragmentert, med individuelle likviditetsleverandører, bassenger og plattformer som henvender seg til en bestemt gruppe brukere på toppen av en frittstående blokkjede. De underliggende blokkjedenettverkene opererer i individuelle siloer og kommuniserer sjelden med hverandre, noe som øker problemet.

Deretter er det hundrevis av forskjellige kryptobørser, DeFi dApps, plattformer og protokoller – som hver betjener forskjellige brukergrupper. I tillegg gjør det brede (og stadig voksende) spekteret av investeringsmuligheter spredt over disse plattformene det ekstremt vanskelig for brukere å fange opp alle prisbevegelser effektivt. Hvis en bruker vil ha tilgang til de beste prisene, må de registrere seg på hundrevis av plattformer og overvåke dem alle samtidig – en prestasjon som er umulig å oppnå manuelt.

Det er her likviditetsaggregatorer kommer til unnsetning. I løpet av de siste årene har et bredt spekter av sentraliserte børser (CEX), desentraliserte børser (DEX) og hybride likviditetsaggregatorer dukket opp, som effektivt har fjernet noen av de største inngangsbarrierene for kryptovalutaer. 

Likviditetsaggregatorer senker deltakelsesterskelen

Likviditetsaggregatorer kombinerer ordre fra integrerte børser og kobler institusjoner og detaljinvestorer sammen gjennom aggregeringsinfrastrukturen der disse ordrene kan rutes og utføres. 

For å lette denne aktiviteten henter likviditetsaggregatorer likviditet fra et bredt spekter av kilder. Noen aggregatorer samler likviditet fra CEX-er, DEX-er eller swap-pooler, og noen få følger hybridmodellen, der de samler likviditet fra både CEX-er og DEX-er. Disse dataene presenteres deretter for investorer og tradere via et enhetlig grensesnitt. Som et resultat får investorer direkte tilgang til de beste tilgjengelige prisene og gebyrene på tvers av det bredere markedet uten å overvåke alt manuelt.

Ta for eksempel den Unizen smarte børsøkosystem, der investorer får tilgang til dyp hybrid likviditet samlet fra CEX-er og DEX-er og avanserte beslutningsverktøy fra ett enkelt dashbord. Som et resultat kan Unizen-brukere sjekke det beste prispunktet for enhver eiendel og bytte og bytte den uten å forlate plattformen eller overføre midler mellom flere børser.

Unizens CeDeFi (Centralized Decentralized Finance)-arkitektur lar tradere søke etter de beste tilgjengelige mulighetene basert på likviditetsdybde, KYC, AML-bestemmelser og gebyrer. Plattformen forenkler også handler ved lavere glidning, høyere tilgjengelighet og bedre sikkerhet. 

Orion-protokoll er en annen lovende likviditetsaggregator og AMM (Automated Market Maker) som gjør det mulig for investorer å få tilgang til likviditet fra DEX-er, CEX-er og byttepooler fra ett enkelt grensesnitt. Plattformen er designet for å rute alle bytteordrer mot likviditetstilførselen med best verdi.

I tillegg fjerner Orions likviditetsaggregeringsplattform den utmattende prosessen med registreringer og verifikasjoner som brukere må gjennomgå når de registrerer seg for CEX-kontoer. Det eliminerer også behovet for flere lommebøker, KYC sjekker for hver lommebok, og behovet for å overvåke prisbevegelser på tvers av flere børser konstant. I stedet kan brukere ganske enkelt registrere seg på Orion Protocol, håndtere verifisering og begynne å handle på tvers av hundrevis av børser fra en enkelt konto. 

Fremtiden er likviditetsaggregasjon på tvers av kjeder

For tiden fokuserer de mest vellykkede virtuelle aktivalikviditetsaggregatorene på å samle børslikviditet og bruker kvantbaserte metoder for å gi investorer de beste tilgjengelige prispunktene på tvers av markedet. 

Evnen til børser og likviditetsnoder til å hente likviditet på tvers av blokkjeder effektivt, kompatibelt og transparent er fortsatt et nøkkelproblem til tross for den virtuelle aktiva- og tokenindustriens vekst til en industri på flere billioner dollar. Store milliardbørser bruker fortsatt svært ineffektive, dyre og trege likviditetstilbydere med høy motpartsrisiko.

Mens DEX-aggregatorer og AMM-er eksisterer, er de ofte begrenset til å samle likviditet og rute bestillinger på spesifikke kjeder - Ethereum for det meste. Likevel, til tross for Ethereums dominerende posisjon i DeFi-landskapet, har flere andre lag-2-løsninger og tredjegenerasjons blokkjeder dukket opp de siste årene, og gradvis posisjonert seg som nye likviditetshotspots. Imidlertid har den begrensede interoperabiliteten til blokkjeder, sammen med det blokkjede-sentriske fokuset til eksisterende aggregatorer, skapt nye barrierer.

Behovet for timen er krysskjede likviditetsaggregatorer, som FLUID tilbud. FLUID ble lansert for mindre enn ett år siden og tilbyr en friksjonsfri blokkjedebasert løsning som replikerer institusjonell likviditetsaggregering i det globale valutamarkedet, ved å bruke klassens beste MPC-lommebøker. FLUID samler likviditet på tvers av spot-, futures-, derivat-, STO- og SCO-markeder for å tilby sine brukere sanntidsprisoppdateringer, AI Quant-drevne strategier og nesten null latens og handelsgebyrer.

FLUIDs hovedmål er å gi likviditet på tvers av kjeder og høy gjennomstrømning, og effektivt eliminere transaksjonsproblemer mellom ulike desentraliserte plattformer. Ved å gjøre dette låser FLUID opp nye muligheter som til slutt vil resultere i høyere operasjonell effektivitet, lavere kostnader, en bedre sluttbrukeropplevelse og nye produktutviklingsgrenser for børser, likviditetsnoder og likviditetspooler på tvers av kjeder.

Ettersom flere og flere eiendeler blir tokenisert i fremtiden, vil likviditet på tvers av kjeder spille en nøkkelrolle i den videre ekspansjonen av kryptoøkonomien. FLUID og andre nye tverrkjedeaggregatorer vil stå i sentrum, og bidra betydelig til DeFi 2.0.

Ansvarsfraskrivelse: Denne artikkelen er kun gitt for informasjonsformål. Det tilbys eller er ikke ment å brukes som juridisk, skatt, investering, økonomisk eller annen rådgivning