SEC saksøker BKCoin for påstått svindel

Securities and Exchange Commission (SEC) fortsetter sine håndhevelsestiltak mot kryptoindustrien, filing en nødaksjon mot det Miami-baserte kryptohedgefondet BKCoin og dets rektor Kevin Kang. 

I følge SECs klage samlet hedgefondet, lansert i 2018 av medgründerne Carlos Betancourt og Kevin Kang, 100 millioner dollar fra mer enn 55 investorer for å investere i kryptoaktiva, som dets rektor Keving Kang brukte til å "utføre Ponzi-lignende betalinger og til personlig bruk." Eric Bustillo, direktør for SECs regionale kontor i Miami, sa:

Som vi påstår, betrodde investorer pengene sine til de tiltalte for å handle med kryptoaktiva. I stedet tilegnet de tiltalte pengene deres, opprettet falske dokumenter og engasjerte seg til og med i Ponzi-lignende oppførsel.

Har BKCoin utført bransjens største svindel?

SECs søknad mot det Miami-baserte kryptohedgefondet hevder at BKCoin og dets oppdragsgiver, Keving Kang, "brøt" antisvindelbestemmelsene i de føderale verdipapirlovene. I følge SECs innlevering garanterte BKCoin og Kang investorer at pengene ville bli brukt til å handle kryptoeiendeler og produsere ytterligere fortjeneste for BKCoin gjennom sine separate administrerte kontoer og fem private fond. 

I tillegg skal Kang og BKCoin ha brukt mer enn 3.6 millioner dollar for å foreta "Ponzi-lignende" betalinger for å finansiere investorer. I denne forbindelse hevder SEC at Kang "misbrukte" mer enn $371,000 XNUMX av investormidler for å betale for ferier, billetter til sportsbegivenheter og en leilighet i New York City. 

I følge SECs klage endret Kevin Kang investorenes dokumenter med "oppblåst" bankkontosaldo til tredjepartsadministratoren for noe av kapitalen de hadde samlet inn siden kryptohedgefondets lansering.

SEC utsletter et annet kryptofirma

Klagen anklager også BKCoin for å gi uriktige fremstillinger overfor sine investorer at kryptohedgefondet eller noen av de fire fondene hadde mottatt en revisjonsrapport fra en "topp fire" revisor når, ifølge SEC, ingen av fondene mottok en revisjonsrapport, når som helst. mellom 2018 og 2022. 

I følge innleveringen ber SECs håndhevingshandling om "permanente forføyninger" mot BKCoin og Kevin Kang, disgorgement, forhåndsvurderingsrenter og en sivil straff mot begge parter. Eric Bustillo konkluderte:

Denne handlingen fremhever vår fortsatte forpliktelse til å beskytte investorer og oppheve svindel i alle verdipapirsektorer, inkludert kryptoaktivaarenaen.

BKCoin-medgründer Kevin Kang ble tidligere sparket av BKCoins kjernejuridiske enhet, BKCoin Management LLC, 8. oktober for angivelig å ha misbrukt 12 millioner dollar i eiendeler fra tre multi-strategifond, ifølge en 28. oktober filing av den juridiske enheten BKCoin for Miami-Dade County i delstaten Florida.

Den globale markedsverdien for kryptovalutaer er for øyeblikket på 985.9 milliarder dollar, fortsatt under trillioner dollar tapt siden forrige ukes Silvergate-feide. I dag er BTCs markedsverdi 432 milliarder dollar, og dominerer 40.36% av sektoren. 

På den annen side er stablecoins markedsverdi på 136 milliarder dollar, med en andel på 12.7% av den totale kryptomarkedsverdien. 

Utvalgt bilde fra Unsplash, diagram fra TradingView.com