Amerikanske føderale påtalemyndigheter etterforsker etter sigende tidligere FTX-sjef Sam Bankman-Fried for hans potensielle rolle i å manipulere prisen på to kryptovalutaer som tilhører det nå nedlagte Terra-økosystemet tidligere i år.
Ifølge en rapport fra The New York Times onsdag er Bankman-Fried under etterforskning av påtalemyndigheten på Manhattan over Terras UST stablecoin og søstertoken LUNA.
Begge kollapset på en spektakulær måte i mai da den algoritmiske stablecoinen slingret fra koblingen kort tid før den falt til $0.20 etter at innløsningene skjøt i været. Lunas pris falt samtidig til nesten null, delvis takket være Terras design.
Etterforskningen, som fortsatt er i sin spede begynnelse, prøver å finne ut om Bankman-Fried manipulerte prisene til fordel for firmaer og enheter han kontrollerte. Det er ikke bevist om den tidligere administrerende direktøren har begått noen forseelser på dette stadiet.
Det er også uklart når etterforskningen startet, selv om den anses som en del av den større etterforskningen av FTXs kollaps forrige måned. FTX svarte ikke umiddelbart på en forespørsel om kommentar.
I en annen vinkel kan påtalemyndigheten ønske å forfølge, Bankman-Fried innrømmet denne uken at, i det minste når det gjelder FTX-kundeuttak, ble midler holdt av børsen blandet mellom spot- og marginhandlere - med henvisning til "omnibus-lommebøker mellom de forskjellige kategoriene" - i tilsynelatende brudd på FTXs vilkår for bruk.
"Hvis du ser på spesielt mange av uttakene som skjedde, kom disse uttakene ikke bare nødvendigvis fra folk som aldri brukte marginhandel eller futures eller innsats eller noe annet ... det betydde faktisk at det var det, hvis du vil si det slik måte, som fungibilitet skapt under disse uttakene mellom eiendeler,» sa Bankman-Fried.
På et tidspunkt gikk kryptoaktiva tilgjengelig for å behandle uttak ut, med milliarder i kundeetterspørsel som ikke ble oppfylt.
Blockworks Research-analytiker Ryan West har hevdet at de overgripende likvideringene ved FTX under Terras oppløsning faktisk kan ha vært hovedårsaken til Alameda Researchs balanseproblemer – og ga kimen til FTXs fall.
Terras krise begynte 7. mai da en stor trader byttet UST for rivaliserende stablecoins og tvang UST til å falle til $0.99, noe som vekket bekymringer over stabiliteten og kapasiteten til kryptoen til å holde fast.
Det ble senere avslørt gjennom Terras mislykkede algoritmiske eksperiment at mer enn 1 billion dollar hadde blitt slettet fra kryptomarkedene, noe som tvang mange firmaer under vann midt i en industriomfattende likviditetskrise.
FTX ryktes å ha hatt eksponering i Terra gjennom søsterhandelsfirmaet Alameda Research. Alameda skal ha skyldt den nå konkursrammede kryptolångiveren Voyager Digital 1 milliard dollar. FTX US, den amerikanske delen av børsen, kjøpte Voyagers kryptoaktiva i slutten av september, til en verdi av omtrent 1.4 milliarder dollar i en auksjonsbud.
Alameda, ment å være atskilt fra FTX, er i sentrum av debakelen som blåste et hull på 8 milliarder dollar i FTXs balanse etter en rekke angivelig uredelige handler med kunders blandede midler.
"Med nedfallet av Terra og 3AC i mai/juni, er det sannsynlig at Alameda opplevde likviditetsproblemer som et resultat av den fallende prisen på FTT, som sannsynligvis ble brukt som lånesikkerhet," skrev blokkjedeanalysefirmaet Nansen i en november blogginnlegg.
Nansen sa at Alameda kan ha mottatt et FTT-støttet lån fra FTX, og pekte på data fra kjeden som antydet at det «kan ha skjedd».
FTT var det opprinnelige verktøyet til FTX-børsen, brukt for å redusere handelsgebyrer. Det er også i hjertet av implosjonen slik det var avslørt 2. november at FTT utgjorde en stor del av Alamedas balanse – et faktum som raskt førte til børsens fall ni dager senere.
Macauley Peterson bidro med rapportering.
Denne historien ble oppdatert 8. desember 2022 kl. 12:16 ET.
Få dagens beste kryptonyheter og innsikt levert til innboksen din hver kveld. Abonner på Blockworks sitt gratis nyhetsbrev nå.
Kan du ikke vente? Få våre nyheter på den raskeste måten. Bli med oss på Telegram.
Kilde: https://blockworks.co/news/sam-bankman-fried-terra-investigation