Ingen røde flagg på FTX til tross for 8 måneder med 'omfattende due diligence:' Temasek

Singapores statseide investeringsselskap Temasek avslørte til tross for åtte måneders due diligence i 2021, at det ikke fant noen betydelige røde flagg i FTXs finanser før de bestemte seg for å investere 275 millioner dollar i den nå konkursrammede kryptobørsen.

Som mange av FTX-er mer enn én million kreditorer, har det Singapore-baserte firmaet blitt blindsidet av sammenbruddet av FTX og det pågående nedfallet, sier i en 17. nov poste:

"Oppgaven for vår investering i FTX var å investere i en ledende digital aktivabørs som ga oss protokollagnostisk og markedsnøytral eksponering mot kryptomarkeder med en avgiftsinntektsmodell og ingen handels- eller balanserisiko."

Før firmaet bestemte seg for å investere 210 millioner dollar for en eierandel på 1 % i FTX International og 65 millioner dollar for en minoritetsandel på 1.5 % i sin USA-baserte enhet FTX US over to finansieringsrunder, hevder det å ha utført "omfattende due diligence" fra februar til oktober 2021.

I følge Temasek gjennomgikk den FTXs reviderte regnskaper, undersøkte tilhørende regulatorisk risiko med leverandører av kryptofinansmarkedstjenester og søkte råd fra eksterne juridiske og cybersikkerhetsspesialister, med en juridisk og forskriftsmessig gjennomgang for investeringene.

Som en annen forholdsregel sa firmaet at det intervjuet folk som er kjent med FTX, inkludert ansatte, bransjedeltakere og andre investorer.

"Vi erkjenner at selv om våre due diligence-prosesser kan redusere visse risikoer, er det ikke praktisk mulig å eliminere alle risikoer," sa firmaet.

"Det er tydelig fra denne investeringen at kanskje vår tro på handlingene, dømmekraften og lederskapet til Sam Bankman-Fried, dannet fra vår interaksjon med ham og synspunkter uttrykt i våre diskusjoner med andre, ser ut til å ha vært feilplassert."

Relatert: FTXs pågående saga: Alt som har skjedd til nå

Ifølge Temasek anslår det at investeringen i FTX var 0.09% av porteføljeverdien på mer enn 293 milliarder dollar, og ingen av de avslørte investeringene involverer krypto, til tross for rykter om det motsatte, sier firmaet at det ikke har noen direkte eksponering i kryptovalutaer. ”

"Vi fortsetter å anerkjenne potensialet til blockchain-applikasjoner og desentraliserte teknologier for å transformere sektorer og skape en mer tilkoblet verden. Men nylige hendelser har vist det vi har identifisert tidligere – blokkjede- og kryptoindustriens begynnelse og de utallige mulighetene så vel som betydelige risikoer som er involvert.»