Nexo skal betale 45 millioner i bot til SEC

I september i fjor, ble Nexo saksøkt i åtte amerikanske stater for angivelig salg av uregistrerte verdipapirer. 

Søksmålet, anlagt i New York State Supreme Court, anklaget Nexo for å markedsføre og selge verdipapirer i form av en rentebærende virtuell valutakonto kalt Earn Interest Product (EIP). 

Faktisk lovet EIP høy avkastning, og så ikke ut til å være registrert som investeringskontrakter som kreves av statlig lov. 

Nexos avtale med SEC

Etter fire måneder ble Nexo enig med SEC om et forlik der de gikk med på å betale 45 millioner dollar. 

De SECs offisielle utgivelse opplyser at selskapet gikk med på å betale 45 millioner dollar i bøter og avslutte sitt uregistrerte tilbud av kryptovaluta-utlånsprodukter. 

EIP tillot faktisk avkastning på innskudd fra renter betalt av de som lånte disse midlene. I slike tilfeller krever lovene i mange stater at de som leverer denne tjenesten skal få eksplisitt autorisasjon etter å ha registrert den hos regulatorer, men Nexo hadde ikke gjort det. 

Dette resulterte i sanksjon og oppsigelse av tjenesten. 

De selskapets offisielle uttalelse sier at EIP-tjenesten vil bli suspendert bare i USA, men mange andre land har også lignende lover. Forliket med SEC er et resultat av en klage inngitt i USA, mens det til dags dato ikke ser ut til at lignende klager har blitt inngitt i andre store jurisdiksjoner. 

SECs kommentar

Securities and Exchange Commission (SEC) hevder at EIP tillot amerikanske investorer å tilby sine kryptoaktiva til Nexo i bytte mot et løfte om å tjene renter i retur. 

Dette gjør EIP til en sikkerhet, og derfor kunne ikke tilbud og salg av dette finansielle produktet unntas fra registrering hos SEC.

Avtalen med Nexo var mulig fordi selskapet frivillig sluttet å tilby EIP til nye amerikanske investorer, og sluttet å betale renter på nye midler lagt til eksisterende EIP-kontoer til amerikanske investorer. 

Nexo gikk til gjengjeld med på å betale boten til tross for at han verken innrømmet eller benektet SECs påstander. 

SEC-styreleder Gary Gensler kommenterte og sa: 

"Vi anklaget Nexo for å ha unnlatt å registrere sitt kryptoutlånsprodukt for detaljhandel før det ble tilbudt det til publikum, og omgå essensielle avsløringskrav designet for å beskytte investorer. Overholdelse av våre tidstestede offentlige retningslinjer er ikke et valg. Der kryptoselskaper ikke overholder, vil vi fortsette å følge fakta og loven for å holde dem ansvarlige.»

Interessant er også hva SEC Enforcement Division-direktør Gurbir S. Grewal la til: 

"Vi er ikke opptatt av etikettene som er satt på tilbud, men av deres økonomiske realiteter. Og en del av den virkeligheten er at kryptoaktiva ikke er unntatt fra de føderale verdipapirlovene. Hvis du tilbyr eller selger produkter som utgjør verdipapirer under veletablerte lover og juridisk presedens, så uansett hva du kaller disse produktene, er du underlagt disse lovene, og vi forventer overholdelse.»

Nexos svar

Nexo kaller dette oppgjøret med amerikanske regulatorer for en "landemerkeoppløsning", og sier at dette forliket avslutter alle flerårige undersøkelser av selskapet. 

Den legger også til at amerikanske føderale regulatorer ikke påstår at selskapet har vært involvert i svindel eller villedende forretningspraksis, eller at kunder har blitt skadet eller villedet. 

Kort sagt er dette kun et brudd på en rent byråkratisk regel, om enn en som beskytter investorene. 

Nexo har samarbeidet fullt ut med etterforskningen fra dag én, og forliket er et resultat av nesten to års arbeid. De opplyser til og med at selskapet har blitt anerkjent som en pioner, som Uber og Airbnb, og at det leverer innovative løsninger i et hektisk miljø. 

Med-grunnlegger Antony Trenchev kommenterte med å si: 

«Vi er fornøyd med denne enhetlige resolusjonen som utvetydig setter en stopper for alle spekulasjoner rundt Nexos forhold til USA. Vi kan nå fokusere på det vi kan best – bygge sømløse finansielle løsninger for vårt verdensomspennende publikum.»

Han takket også kommissærene som var involvert i etterforskningen for deres tid, innsats og engasjement. 

Den andre medgründeren, Kosta Kanttsjov, la til:

«Vi er sikre på at et klarere regulatorisk landskap snart vil dukke opp, og selskaper som Nexo vil kunne tilby verdiskapende produkter i USA på en kompatibel måte, og USA vil ytterligere befeste sin posisjon som verdens innovasjonsmotor. ”

Nexos fremtid

To viktige ting gjenstår å forstå. 

Den første er om Nexo virkelig før eller senere vil kunne tilby lignende produkter i USA som er behørig registrert. 

Det andre er om dette de facto-forbudet mot å tilby produkter som EIP i USA vil bli utvidet til andre land, for eksempel de i Europa. 

Nexo har europeisk opprinnelse, siden grunnleggerne er bulgarske, og den har sannsynligvis mange kunder også i Europa. 

I mellomtiden har NEXO-tokenet, hvis pris hadde falt under $0.62 i desember, i dag steget over $0.84, en gevinst på 30 % de siste tretti dagene. 

Prisen er fortsatt 79 % under all-time high i mai 2021, og 63 % under april 2022, men den har ennå ikke falt under de laveste nivåene i juni 2022 da den nådde $0.56.