Ny Bancor-oppdatering gir DeFi-investorer '100 % permanent tapsbeskyttelse'

Bancor, en tidlig desentralisert økonomi (Defi)-protokollen, kunngjorde at den etterlengtede protokolloppdateringen, Bancor 3, nå er ute av beta og har lansert på mainnet, og har med seg en rekke nye funksjoner og forbedringer.

Ifølge teamet er hovedmålet med Bancor 3 å skape bærekraftig likviditet i kjeden for token-prosjekter. Ideen er å gi deltakerne nok insentiver til å bruke protokollen, inkludert automatisk sammensatte inntekter, doble belønninger og – uten tvil den viktigste funksjonen – muligheten til å motta 100 % beskyttelse mot permanent tap umiddelbart.

I DeFi-verdenen skjer et permanent tap når en bruker gir likviditet til en likviditetsbasseng, og forholdet mellom deres deponerte eiendeler endres på et senere tidspunkt, noe som potensielt etterlater investorer med mer av tokenet med lavere verdi. Dette kan være en ganske smertefull opplevelse ettersom jo større denne endringen er, jo flere brukere blir utsatt for varig tap.

Problemet, ifølge Bancor, er at mange DeFi-prosjekter ser ut til å ignorere problemet, "bare børste det under teppet." Til syvende og sist resulterer dette i unøyaktige APR (årlig avkastning uttrykt i prosenter) tall rapportert av enkelte protokoller.

«Mange token-innehavere har lært en hard lekse at APR-tallene de ser ikke inkluderer varig tap; snarere ser de bare gebyrer over likviditet. Men det forutsetter at likviditeten forblir den samme over tid, sa Mark Richardson, produktarkitekt i Bancor dekryptere.

For å få ekte APR, forklarte Richardson, må du ta transaksjonsgebyrer, minus permanent tap over likviditet.

«Ettersom flere token-innehavere har begynt å innse at den årlige rentesatsen de ser gå inn ikke er det de til slutt får ut, har de begynt å trekke seg tilbake fra å satse i likviditetspooler. Dette er dårlig for tilliten, det er dårlig for likviditeten og det er dårlig for utviklingen av DeFi, la han til.

I følge Richardson, for å bygge virkelig bærekraftige desentraliserte likviditetsmarkeder, er det nødvendig med et "bredt, bærekraftig engasjement i likviditetspooler, med et mangfold av deltakere (ikke bare sofistikerte markedsskapende firmaer)".

Hvordan beskyttelse mot permanent tap fungerer

Som Richardson forklarte til dekryptere, Bancors funksjoner for Impermanent Loss Protection (ILP) pålegger protokollen en kostnad, lik forsikringskostnaden et forsikringsselskap pådrar seg. Denne kostnaden utlignes på to måter.

For det første er ILP finansiert av Bancors protokolleide likviditet: protokollen satser sitt opprinnelige token BNT i sine pools og bruker de opptjente avgiftene til å kompensere brukere for ethvert varig tap. Når opptjente handelsgebyrer er større enn kostnaden for permanent tap på en gitt innsats, brenner protokollen effektivt overskytende BNT.

"Siden i juni i fjor har BNT vært i en gradvis deflasjonær trend, noe som betyr at protokollen er i stand til å redusere BNT-tilførselen samtidig som den beskytter LP-er fullstendig via protokollopptjente avgifter," sa Richardson.

Den andre mekanismen for finansiering av Bancors ILP er en protokollomfattende avgift som "konfiskerer" 15 % av alle handelsinntekter på nettverket og bruker de innsamlede avgiftene til å kjøpe og brenne vBNT, Bancors styringstoken, som genereres når BNT blir deponert i systemet av en bruker.

Bancor ga ut sin første versjon av ILP i 2020 og hevder å være den eneste protokollen til dags dato som beskytter likviditetsleverandører (LP-er) mot disse tapene. Mekanismen ble ytterligere forbedret i Bancor V2 (teknisk v2.1), men V3 har introdusert ytterligere forbedringer.

"Mens Bancor versjon 2.1 også tilbød permanent tapsbeskyttelse, ble den opptjent over en 100-dagers periode - noe som betyr at en LP måtte være i bassenget i 100 dager for å få 100 % beskyttelse," fortalte Richardson dekryptere. "På Bancor 3 får LP-er 100 % beskyttelse mot permanent tap umiddelbart fra det øyeblikket de setter inn tokens."

Flere fordeler for Bancor 3-brukere

Andre insentiver for Bancor 3-brukere inkluderer en ensidig autokompounderingsmodell og ubegrenset ensidig staking.

Ensidig auto-kompoundering står i motsetning til tradisjonelle yield-oppdrettsprogrammer der belønninger må satses i en egen belønningskontrakt og manuelt satses på nytt av en tredjeparts auto-kompounder (som tar ut et gebyr) eller av den enkelte LP (som betaler bensin hver gang).

I mellomtiden betyr ensidig innsats at brukere kan gi likviditet og tjene avkastning i en enkelt token, uten å måtte pare 50/50 eller kjøpe en annen eiendel.

"Bancor har brukt de siste årene på å opprette tilsvarende en høyavkastningssparekonto for DeFi: Sett inn eiendelene dine, len deg tilbake og tjen. Ved å hjelpe token-prosjekter og deres brukere trygt og enkelt å utnytte DeFi-avkastningen, skaper Bancor 3 robuste og motstandsdyktige likviditetsmarkeder i kjeden som driver sunne token-økonomier, sier Richardson.

Ifølge teamet har lanseringen av Bancor 3 allerede tiltrukket seg mer enn 30 token-prosjekter og DAO-er, inkludert polygon (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) og Nexus Mutual (wNXM).

Hvert prosjekt gir enten såkornlikviditet på nettverket eller tilbyr likviditetsincentiver via Bancors nye auto-compounding belønningssystem.

Det beste fra Dekrypter rett til innboksen din.

Få de beste historiene kuratert daglig, ukentlige oppsummeringer og dypdykk rett til innboksen din.