Hvordan sentrifuger gjør DeFi virkningsfull med eiendeler i den virkelige verden

Som mange småbedriftseiere kan Amazon-selgere finne det vanskelig å få kreditten de trenger for å utvide. De treffer en murvegg fordi alt for ofte er muligheten til å låse opp kapital fra eiendelene deres enten uoverkommelig dyrt eller begrenset til større firmaer. Men det er i ferd med å endre seg, takket være en verden av desentralisert finans (Defi).

Centrifuge, økosystemet på kjeden for strukturert kreditt, tilbyr blant sine brukstilfeller en måte for småbedriftseiere å sikre sine eiendeler på kjeden og få tilgang til DeFi-likviditet.

Leverandør av lagerteknologi Databased.Finance bruker Centrifuge Protocol, noe som betyr at Amazon-selgers eiendeler nå kan slås sammen, plasseres på Centrifuges markedsplass og brukes som sikkerhet for å få tilgang til finansiering

"Centrifuge muliggjør en radikalt raskere, mer kostnadseffektiv og fullstendig gjennomsiktig modell for å koble investorer og låntakere med bankløs likviditet," forklarte Cassidy Daly, produktstrategileder i Centrifuge, til dekryptere.

Sentrifuge ble lansert i 2017 og har finansiert totalt 317 millioner dollar i eiendeler på sin markedsplass – noe som gjør den til en leder i denne begynnende sektoren, per aggregator RWA. Med et uendelig utvalg av illikvide eiendeler – fra eiendom til karbonkreditter og naturressurser – som alle er modne for tokenisering, er sektoren spådd å bli et marked på 16 billioner dollar innen 2030, ifølge en fersk rapport fra Boston Consulting Group.

Ikke korrelert med krypto

Varelager er bare en av de mange "poolene", eller typer lån, som Centrifuge henvender seg til. Eiendom er sektoren som utgjør dens nest største pool, med utlåner New Silver. Denne poolen har finansiert over 73 millioner dollar og gir utviklere tilgang til finansiering for å fikse boliger for videresalg.

Men selv om Centrifuge gir de som søker kreditt med den kritiske infrastrukturen for å koble sine RWA-er til DeFi-likviditet, tjener det et annet formål for investorer.

I desember 2022 kunngjorde Centrifuge et fond på 220 millioner dollar – den største kjedeinvesteringen i virkelige eiendeler til dags dato – med DeFi fintech MakerDAO og kryptoinvesteringsselskapet BlockTower Credit, som ble første institusjonelle kredittfond å bringe sine utlån med sikkerhet i kjeden.

"TradFi-institusjoner begynner å innse at fremtiden for finans vil være på kjeden," sa Daly. De blir klar over muligheten til å gjøre privat kreditt mer tilgjengelig og effektiviteten ved å bruke en smartkontraktsmarkedsplass som "kan komprimere mellom- og bakkontoret til fondsforvaltningen for å skape verdifull økonomisk effektivitet for hele systemet," forklarte hun.

Sentrifuge-protokollen gir ny finansiell infrastruktur som kan strømlinjeforme og automatisere prosesser for forvaltning av eiendeler og gi sanntidsinnsikt i eiendelens ytelse. I tillegg sa Daly: "Investorer i DeFi får tilgang til en diversifisert portefølje av eiendeler i den virkelige verden for å få tilgang til stabile avkastninger som ikke er korrelert med krypto - noe som blir stadig viktigere i usikre tider."

DeFis virkelige mulighet

Sentrifuge fungerer som en bro mellom tradisjonell finans og DeFi, mens den lener seg inn i styrkene til begge sektorer og bringer et kredittmarked på flere milliarder dollar til DeFi, sa Daly. "Ikke bare gjør dette vekstpotensialet til DeFi ubegrenset, det bringer også stabilitet til DeFi ved å gi kapital som ikke er korrelert med kryptoaktiva."

Sébastien Derivaux, et medlem av teamet som jobber med Real-World Finance hos MakerDAO, var enig. "Denne integrasjonen fremmer ikke bare DeFi, men den gir også mange fordeler til MakerDAO-økosystemet," sa han og forklarte at diversifisering av eiendeler både øker DAI-sikkerheten og gjør den ekstremt stabil. "Dette trekket vil også hjelpe MakerDAO å møte den økende etterspørselen til DAI ved å benytte seg av en aktivaklasse på flere billioner dollar," la han til.

Rimelig tilgang til kapital

Chuck Mounts, Chief DeFi-offiser i S&P Global, en leverandør av kreditt- og risikoanalyse, mener at markedet for Centrifuges tjenester fortsatt er i gryende utvikling, og er optimistisk med tanke på fremtidsutsiktene. "Den lavere kapitalkostnaden, og den lavere friksjonen i forhold til tradisjonelle, kommer til å gjøre det til veien for fremtidig finansiering," sa han.

Sentrifuges planer er tilsvarende ambisiøse. Plattformen skalerer og bygger ut et fellesskap av kreditteksperter som drar nytte av de rike dataene markedsplassen gir for scenarioanalyse, kredittscore for låntakere og mer. "Vi bygger et nytt institusjonelt økosystem og åpner kapitalmarkeder for å gjøre privat kreditt mer tilgjengelig og mer effektiv, og til slutt resulterer dette i en billigere kapitalkostnad for låntakere," sa Daly. Låntakere drar ikke bare nytte av de lave kapitalkostnadene, men også den åpne tilgangen, sikkerheten og fleksibiliteten som en desentralisert plattform gir, la hun til.

I dag dominerer store finansinstitusjoner bransjen, og de fleste småbedrifter og långivere er utestengt. "Centrifuge går inn for å endre det," sa Daly. "Vi bygger fremtiden for finans der enhver bedrift har rimelig tilgang til kapital."