Sam Bankman-Frieds FTX-imperium på 32 milliarder dollar er nå konkurs, noe som sender markeder i oppløsning – og sagaen er langt fra over.
Helt siden FTX ikke klarte å motstå et bankløp på 6 milliarder dollar i forrige uke, har det en gang så mektige merket gått ned som en av de verste katastrofene i digitale eiendelers historie.
Men det var bare seks dager siden at Binance-sjef Changpeng Zhao kunngjorde en plan om å kjøpe FTX, en avtale som ville ha sett verdens beste kryptobørs absorbere sin primære rival.
Tidslinjen nedenfor sporer store begivenheter som førte til at FTX-gruppen begjærte seg konkurs sist fredag, sammen med mer enn 130 datterselskaper og tilstøtende virksomheter, inkludert handelsenheten Alameda Research.
9. november – Onsdag: Fra vondt til verre
FTX-søsterfirmaet Alameda Researchs nettsted går offline og leser: "Denne siden er for øyeblikket privat” ettersom det stopper handel med minst én vanlig motpart, sier en Blockworks-kilde.
Securities and Exchange Commission samt Commodity and Futures Trading Commission begynner å undersøke om FTX feilbehandlet kundemidler.
Rivaliserende utveksling Binance går tilbake planlegger å kjøpe FTX etter sin "due diligence", som fastslår at det svarte hullet på $8 milliarder dollar ikke er verdt det.
10. november - Torsdag: FTX jakter kapital
Bankman-Fried, fortsatt FTX-sjef, lover å pløye videre på jakt etter ekstern likviditet å plugge det lekkende skipet hans. Han lover "radikal åpenhet" og et ønske om å gjøre kundene sine hele.
Han kunngjør samtidig at Alameda avvikler operasjoner på FTX. Senere forteller Bankman-Fried sine ansatte i et notat at han er det søker en kapitalredningspakke verdt rundt 9.4 milliarder dollar fra slike som Trons Justin Sun og stablecoin-utstederen Tether, rapporterte Reuters.
Tether fryser $46 millioner USDT holdt av FTX på Tron blockchain etter en forespørsel fra rettshåndhevelse. Handelsaktivitet fører til at stablecoins dollarfeste til vingle mens teknologisjef Paolo Ardoino sier at kontantinnløsninger flyter jevnt.
Kun FTX-brukere i Bahamas har lov til å trekke seg
Etter at FTX suspenderte uttak av digitale eiendeler på tirsdag, viser on-chain data at børsen torsdag behandler rundt 7.2 millioner dollar i forespørsler fra de som er bosatt i Bahamas, hvor firmaet har hovedkontor.
Restriksjonene for ikke-Bahamas-brukere fører til noen smugler kapital ut via særegne NFT-salg.
Bankman–Fried krav å tillate Bahamas-innbyggere å trekke seg mens resten av verden sperres var i tråd med regulatoriske forespørsler. Securities Commission of the Bahamas benekter senere at det var tilfelle.
The Wall Street Journal rapporter at Bankman-Fried forteller ansatte under et investornotat at Alameda skylder FTX rundt 10 milliarder dollar, tilsynelatende kundemidler.
Securities Commission of Bahamas fryser FTXs eiendeler tvinge det lokale datterselskapet FTX Digital Markets inn i det som er kjent som foreløpig likvidasjon. Tillatelsen til å operere i den karibiske nasjonen er avsluttet.
Den USA-regulerte delen av FTX, FTX.US, sier at den kan ende opp med å stoppe handelen til tross for at Bankman-Fried forsikrer kundene om at den amerikanske enheten ikke er økonomisk påvirket av «dette drittshowet».
11. november — Fredag: SBF går av, FTX går konkurs
FTX og dusinvis av tilknyttede selskaper er erklært konkurs og søker kapittel 11-beskyttelse i den føderale domstolen i Delaware. Bankman-Fried trekker seg.
Internasjonal børs FTX, FTX.US og Alameda er plassert i hendene på veteranen insolvensutøver John J. Ray III, som erstatter Bankman-Fried som FTX CEO. Ray håndterte Enron i kjølvannet av sin egen konkursreorganisering.
Med rundt 100,000 XNUMX kreditorer ber Bankman-Fried om unnskyldning for andre gang i en tweet tråden sa at han fortsatt var "stykke sammendetaljer og vil gi en play-by-play-oppdatering snart.
12. november - Lørdag: FTX hacket for det meste av den gjenværende kryptoen
Blockchain analyseenhet Elliptic rapporter 477 millioner dollar i forskjellige tokens ble stjålet fra FTXs operative lommebøker lørdag morgen. FTX-innsidere ser ut til å ha spart 186 millioner dollar fra angriperne ved å flytte kryptoen til kjølelager.
FTX-innsidere deler deretter en melding på Telegram: "FTX har blitt hacket, alle midler ser ut til å være borte. FTX-apper er skadelig programvare. Slett dem. Chatten er åpen. Ikke gå på FTX-nettstedet, da det kan laste ned trojanere."
FTX.US generaladvokat bekrefter senere at uautoriserte transaksjoner fant sted. Firmaet koordinerer nå med politiet. Krakens sikkerhetssjef sier at selskapet kjenner identiteten til overfallsmannen, ettersom transaksjonsgebyrer for noen av de ulovlige transaksjonene ble finansiert fra en Kraken-konto.
"Over 220 millioner dollar av tokens har blitt byttet mot ETH eller DAI gjennom desentraliserte utvekslinger - en vanlig taktikk brukt av tyver som prøver å unngå beslagleggelse av de stjålne eiendelene," skrev Elliptic.
Flere detaljer om FTX-balansen dukker opp
Financial Times rapporter at like før FTX gikk konkurs, viste børsens primærbalanse kun 900 millioner dollar i likvide, lett-selge eiendeler mot 9 milliarder dollar i gjeld.
Av disse likvide midlene utgjorde Robinhood-aksjen 470 millioner dollar kontrollert av en Bankman-Fried-enhet som ikke er oppført i fredagens konkursmelding. FTX hadde også 5.5 milliarder dollar i "mindre likvide" kryptoaktiva og 3.2 milliarder dollar i illikvide aksjer.
Bankman–Fried kjøpte en 7.6% eierandel i Robinhood i mai og etter sigende forsøkte å avlaste aksjen med rundt 20 % rabatt på den nåværende markedsverdien forrige uke, til $9 per aksje (HOOD handles til $10 per aksje på mandag før markedet).
Den nest største likvide eiendelen på FTX Tradings balanse var 200 millioner dollar i kontanter holdt hos det Alameda-eide investeringsselskapet Ledger Prime, uten andre saldoer i amerikanske dollar. Spesielt ble ingen bitcoin-eiendeler notert til tross for å opprettholde 1.4 milliarder dollar i bitcoin-forpliktelser.
13. november - søndag: Bahamansk politi etterforsker FTX
Bahamanske myndigheter sier at de har begynt å samarbeide med landets verdipapirtilsynsmyndighet for å undersøke potensialet kriminell forseelse.
Det hadde Reuters rapportert lørdag at Bankman-Fried tidligere sendte 10 milliarder dollar i kundemidler fra FTX til Alameda, hvor mellom 1 og 2 milliarder dollar nå mangler totalt.
Utsalgsstedet, som siterer kjente kilder, påsto at Bankman-Fried bygde en bakdør som tillot ham å sifonere midler fra FTX uten å utløse innebygde alarmer.
Bankman-Fried sa senere at han "uenig i karakteriseringen" av overføringen på flere milliarder dollar og beskyldte en "forvirrende intern merking" som ble feillest uten å utdype detaljene, ifølge rapporten.
Sam Bankman-Fried, Alameda, FTX, FTX.US svarte ikke umiddelbart på forespørsler om kommentar. Bankman-Fried svarte på Reuters spørsmål om de manglende midlene med "???".
Gitt at markedet ennå ikke hadde kommet seg helt etter de turbulente omveltningene som ble utløst av Terra, Three Arrows, Celsius og Voyager, vil FTX gå konkurs skape større tvil, sa Bo Bai, leder ved den Singapore-kompatible kryptobørsen MetaComp til Blockworks.
"FTXs bortgang vil utvilsomt sette i gang større gransking, spesielt rundt åpenhet i sektoren," Avsløringene rundt Alamedas portefølje er nok en påminnelse om at selv om industrien er et sted for innovasjon, gjelder grunnleggende regler for risikostyring fortsatt."
David Canellis bidro med rapportering.
Få dagens beste kryptonyheter og innsikt levert til innboksen din hver kveld. Abonner på Blockworks sitt gratis nyhetsbrev nå.
Kilde: https://blockworks.co/news/ftx-bankrupt-hacked-investigated-a-timeline-of-events/