Tidligere Coinbase Executive utfordrer innsidehandelsgebyrer av SEC

I den siste oppdateringen angående SECs innsidehandelsanklager mot den tidligere Coinbase-sjefen Ishan Wahi, ba tiltalte retten om å avvise saken. Ifølge nylig arkivering, hevdet de tiltalte, Ishan og Nikhil Wahi, at SECs anklager var feil. 

I arkivet sa advokater som representerte de tidligere Coinbase-ansatte at kryptovalutaene som de to brødrene handlet ikke var verdipapirer.

Detaljer om SEC Against Coinbase Executive-saken

21. juli 2022, US Securities and Exchanges Commission innlevert anklager om innsidehandel mot Ishan Wahi, en tidligere Coinbase-sjef, og broren Nikhil Wahi ved tingretten for det vestlige distriktet i Washington. 

I henhold til SECs argument, tipset Ishan broren Nikhil og vennen Sameer Ramani med informasjon om navnene og tidspunktet for Coinbases kommende token-oppføringer.

Innleveringen bemerket også at Ishan kommuniserte via telefonsamtaler og tekstmeldinger ved å bruke et ikke-amerikansk telefonnummer, så det amerikanske telefonselskapets post kunne ikke fange opp samtalen. SEC påsto videre at trioen tjente 1.1 millioner dollar ved å bruke Ishans tips. 

Vakthunden hevdet at Wahi og Ramani kjøpte 25 kryptovalutaer før deres offisielle notering på Coinbase og solgte dem med fortjeneste kort tid etter noteringen. SEC påsto også at minst ni av kryptovalutaene er verdipapirer.

I en over 80-siders nylig innlevering fremhevet Wahis advokat flere grunner til å antyde at kommisjonen tar feil i sine anklager. For det første er de aktuelle tokenene ikke verdipapirer siden de mangler en investeringskontrakt.  

De hevdet videre at token-utviklerne ikke har noen forpliktelse overfor kjøpere på sekundærmarkedene, og la til at en investeringskontrakt ikke kan eksistere uten et kontraktsforhold.

Videre bemerket Ishans advokater at alle oppføringene var nyttesymboler, og understreket at deres primære bruk var å fremme aktivitet på en plattform og ikke som investeringsprodukter. 

Advokater anklager SEC for håndhevingshandlinger uten klar regulatorisk autorisasjon

De tiltaltes advokater skjelte ut SEC for flere forsøk på å overta regulatorisk tilsyn med den unge kryptovalutaindustrien via håndhevingshandlinger. Med deres ord mangler vakthunden eksplisitt kongressautorisasjon til å definere de aktuelle symbolene som verdipapirer. 

Ifølge dem bør SEC gjennomføre en regelverk eller offentlig saksbehandling som forklarer deres synspunkter hvis de mener at digitale eiendeler er verdipapirer. De rådet også SEC til å veilede partene de ønsker å regulere om implikasjonene av å tilby og handle verdipapirer i stedet for å hoppe inn i håndhevingshandlinger fra ingensteds.

Før nå, Caroline Pham, kommissær for US Commodity Futures Trading Commission, uttrykte bekymring over de mulige implikasjonene av SECs sak mot Ishan Wahis 21. juli 2022. Ifølge Pham kan SEC bare oppnå regulatorisk klarhet gjennom en transparent og ekspertstøttet prosess. 

Wahiene og Ramani ble også tiltalt av den amerikanske advokatens kontor for det sørlige distriktet i New York. Torsdag 21. juli 2022, Justisdepartementet annonsert at den amerikanske advokaten og Federal Bureau of Investigation la inn en tiltale mot Ishan Wahi, Nakhil Wahi og Sameer Ramani for konspirasjon av elektronisk svindel og et opplegg for å begå innsidehandel med kryptoaktiva ved å bruke Coinbase konfidensiell informasjon.

I mellomtiden erkjente Nikhil straffskyld for anklagene i september og fikk 10 måneders fengsel for konspirasjon av ledningssvindel 10. januar. Hans bror Ishan erklærte seg ikke skyldig i august mens Ramani er på flukt.

Utvalgt bilde fra Pixabay, QuinceCreative-diagram fra TradingView.com