DeFi-plassen strever og forbedres alltid på en konstant basis. Mange nye terminologier dukker opp med tillegg av nye konsepter og applikasjoner. Samtidig blir folk stadig truffet nye lingos som ser ut til å dukke opp i en ny konvensjon. Fra likviditetsbassenger til staking og oppdrett ... mange ser ut til å gå tapt. Med den økende populariteten til DeFi-plattformer, begynner flere og flere brukere å dykke dypt inn i kryptorommet. Automated Market Making (AMM)-plattformer som Uniswap tar fart denne sommeren og ble en av de mest populære plattformene. Men med denne teknologien eksisterer et grunnleggende problem. Dette problemet kommer fra brukere som gir likviditet til AMM-er, ettersom de oftest mister sine innsatspoletter bare for å holde dem. I denne artikkelen skal vi snakke om hva som er permanent tap, og hvordan man kan redusere enhver risiko som følger med det.
Hva er likviditetsbassenger i DeFi?
Før vi tar fatt på hva varig tap er, må vi forklare hva likviditetspooler er. I Desentralisert økonomi (DeFi) plass, likviditetspooler ble berømt for å gi likviditetssøkere ... likviditet. For eksempel låner meglere som tilbyr short-salg ofte sine handelsmenn penger før de får dem tilbake med noen øyeblikkelig fortjeneste. Når handelsvolumet blir veldig høyt, vil disse meglerne trenge mer likviditet, fordi å ta risikoen fra den andre siden vil sette dem i stor eksponering. Derfor likviditetsbassenger kom til å bli. De er i utgangspunktet pool-krypto-investorers midler og gir dem til meglere, som igjen låner det ut til sine tradere. Når handelsmenn lukker handler, tar disse meglerne tilbake dette beløpet pluss et gebyr, og gir deretter tilbake lånet til disse likviditetspoolene og deler gebyrene med dem også.
For Automatic Market Makers (AMM) som Uniswap er megleren (mellommannen) ute av ligningen. Så likviditetstilbydere finansierer disse handelsmennene direkte på en AMM-plattform og tjene avgifter for å ha holdt sine tokens i likviditetspoolene. Forskjellen mellom å bare hodling og innsats i likviditetspooler er at når du gjør det siste, tjener du passiv inntekt mens tokenet ditt øker i verdi. Med høyere belønning kommer høyere risiko, og det er der vi snakker om ubestemt tap.
Så hva er permanent tap?
Enkelt sagt, impermanent tap er forskjellen mellom holde tokens i en AMM og holde tokens i lommeboken. Dette skjer vanligvis når prisen i AMM-bassenget faller eller stiger. Jo større fall eller stigning, jo større er det varige tapet. Legg merke til hvordan det kalles "Impermanent" som om du ikke likviderte fra hans stilling, tapet er fortsatt "urealisert". For å gjøre det enklere bør du vurdere å handle med en eiendel, og prisen begynner å falle. Megleren din vil da vise deg "Urealisert P&L", som er et tap i dette tilfellet. Prisen på eiendelen kan stige igjen og du kan bli i grønn igjen, men hvis du lukker posisjonen din, blir tapet ditt "realisert", derav "permanent". For likviditetspool-innsats er det nøyaktig det samme, men kalt "forgjengelig" i stedet for "urealisert".
Så permanent tap skjer på grunn av prissvingninger, der likviditetsleverandører tar den andre siden av handelen i et AMM-miljø mot handelsmenn.
Hvordan fungerer AMM-priser?
AMM-er er koblet fra eksterne markeder, og dette er en viktig idé å forstå. Dette betyr at hvis prisen på et spesifikt token endres på eksterne markeder, vil prisen ikke justeres på AMM. For at prisene skal endres, krever det at en trader kommer og kjøper den underprisede eiendelen eller selger den overprisede eiendelen som tilbys av AMM. Under denne prosessen vil traderen trekke ut fortjenesten fra bassengene, noe som resulterer i et varig tap.
Hvordan redusere risikoen når du satser på LP-er?
Det er mange måter å beskytte deg selv på når du satser i likviditetspooler. Den første måten er å delta i likviditetspooler som har stablecoins. Siden prisene på stabile mynter er festet, vil ikke denne prisendringen skje, og permanente tap unngås.
En annen måte er å delta i pools som tilbyr en høyere formuesfordelingsmodell. Standardpooler tilbyr en 50:50-modell der brukere setter inn 50 % av den ene eiendelen og 50 % av den andre. Andre bassenger tilbyr et høyere forhold som 80:20 eller til og med 96:4, noe som bidrar til å redusere risikoen for en eiendel som kan være risikabel eller volatil.
En siste måte å bidra til å redusere varig tap er å bruke Bancor V2 basseng som hjelper brukeren å justere vektene automatisk i henhold til eksterne priser fra prisoraklene.
konklusjonen
Når det er en høyere belønning, oppstår det ofte en høyere risiko. Å delta i likviditetspooler er definitivt en måte å tjene passivt i DeFi, men brukere bør vite konsekvensene som kan skje. Det siste Jernfinans historien sjokkerte definitivt investorer over hele verden, og ga dem store tap. Derfor er det alltid lurt å kun investere penger du har råd til å tape. Kjenn alltid ulempene dine, gjør deg klar for det verste, og gjør din egen research når du investerer, spesielt når du deltar i likviditetspooler. Undersøk plattformen, tokens, historien og sjekk risikoviljen din.
Hold deg i forkant, hold deg oppdatert
Rudy Fares
Du vil kanskje også like
Mer fra Blockchain
Vil Ethereum krasjer til 0 $? Oddsen er nei, men alt avhenger av DETTE!
Vil Ethereum krasje til 0 $? I denne artikkelen tar vi en nærmere titt på Ethereums tekniske egenskaper mens vi analyserer dens ...
Solana-prisprediksjon – Hvor høyt vil Solana-prisen nå i 2030?
I denne artikkelen Solana-prisprediksjon, skal vi se på potensialet til Solana og se hvor høyt vil ...
Topp 3 DeFi-prosjekter som kan se lyset i 2023!
I denne artikkelen skal vi liste de 3 beste DeFi-prosjektene i 2023, de som kan skinne og ...
Kilde: https://cryptoticker.io/en/what-is-impermanent-loss/