Coinbase vil betale en bot på 50 millioner dollar for ikke å overholde New York Banking Law og andre statlige forskrifter, ifølge en pressemelding på Jan. 4.
Den største kryptobørsen etter handelsvolum vil også investere ytterligere 50 millioner dollar i løpet av de neste 2 årene for å oppdatere sine compliance-systemer i henhold til en plan godkjent av NY-regulatorene.
Coinbase har vært lisensiert av New York State Department of Financial Services (NYDFS) siden 2017. Under en undersøkelse etterfulgt av en håndhevingsetterforskning fant NYDFS at Coinbase hadde «mangelfulle» tiltak for å forhindre hvitvasking av penger.
Regulatorene bemerket at Coinbase's Know Your Customer og Customer Due Diligence-programmet (KYC/CDD) var "umodent og utilstrekkelig", både når det gjelder hvordan det ble designet og implementert. For KYC-detaljer krevde Coinbase bare at brukerne bare sjekket noen få bokser og klarte ikke å utføre due diligence, uttalte regulatorene.
I tillegg vokser i høyt tempo - Coinbase touts 108 millioner verifiserte brukere — den klarte ikke å holde tritt med det høye volumet av varsler fra Transaction Monitoring System (TMS), ifølge pressemeldingen. Dette resulterte i et etterslep på mer enn 100,000 2021 uevaluerte TMS-varsler innen slutten av XNUMX, fant regulatorene.
Følgelig klarte ikke Coinbase å undersøke og rapportere mistenkelig aktivitet i tide som påbudt av loven. NYDFS-undersøkelsen oppdaget at Coinbase i flere tilfeller sendte inn mistenkelige aktivitetsrapporter måneder etter at aktiviteten fant sted og ble kjent for børsen.
Coinbases feil gjorde den utsatt for kriminell aktivitet, som svindel, hvitvasking av penger, mistenkt materiale relatert til seksuelle overgrep mot barn og potensiell narkotikahandel, sa NYDFS.
Superintendent for NYDFS Adrienne A. Harris uttalte i pressemeldingen:
"Coinbase klarte ikke å bygge og vedlikeholde et funksjonelt overholdelsesprogram som kunne holde tritt med veksten. Denne feilen utsatte Coinbase-plattformen for potensiell kriminell aktivitet som krevde at avdelingen iverksatte umiddelbare tiltak, inkludert installasjon av en uavhengig monitor.
Den uavhengige overvåkeren ble etablert i løpet av NYDFS-undersøkelsen tidlig i 2022. Den uavhengige overvåkeren vil fortsette å jobbe med Coinbase for å fikse slapphetene i overholdelsessystemene i ett år til, som kan forlenges etter regulatorens skjønn.
20. desember 2022, Coinbase-sjef Brian Armstrong som heter for regulering av stablecoin-utstedere og sentraliserte børser, og sa at disse enhetene utgjorde den høyeste risikoen for forbrukerskade.
Kilde: https://cryptoslate.com/coinbase-had-inadequate-aml-measures-settles-for-100m-with-nydfs/