Kan USA ta igjen globale CBDC-prosjekter?

2022 startet med en bølge av CBDC-er som en antall nasjonale piloter kom på banen. USA, derimot, så ut til å falle bak land i CBDC-kappløpet.

En rask CBDC-oppdatering

Data fra Atlantic Council, Central Bank Digital Currency (CBDC) sporingsplattform, indikerer at fra januar var CBDC-prosjekter fullt lansert i 11 land og pilotert i andre 11 land.

De resterende landene på listen, inkludert USA, utforsker og utvikler CBDC-infrastrukturen eller venter på prosjektet.

India er et av de mest aktive landene for å pilotere den digitale rupien. Ved slutten av 2022 piloterte Reserve Bank of India (RBI) både engros- og detaljhandel CBDC i et forsøk på å fjerne kryptovalutaen.

I følge en ny oppdatering fra banken i januar vil eksperimentene gi bedre innsikt i grossist- og detaljistpiloter, og gi rom for forbedringer og forbedringer for de kommende prosjektene.

Den digitale rupien er rettet mot lignende egenskaper som sedlene. Dette betyr at den også fungerer i samsvar med gjeldende regelverk, akkurat som lovlig betalingsmiddel.

"CBDCs detaljistpilot vil gi publikum et risikofritt byttemiddel ettersom det representerer et direkte ansvar for sentralbanken, med funksjoner av fysiske kontanter som tillit, sikkerhet og umiddelbar avgjørelse i digitale transaksjoner," RBI notert i Financial Stability Report.

Den første piloten er kun tilgjengelig for en rekke utvalgte banker i India. Ettersom RBI utvider ytterligere eksperimenter, ser vi sannsynligvis andre finansinstitusjoner som deltar gjennom året.

India, sammen med Kina og Japan, har oppnådd betydelige skritt mot full utvikling av deres CBDC-piloter.

Det neste trinnet er å utvide utforskningen av brukstilfeller, design, samt tilleggsfunksjoner. Kina har utført eksperimenter med digital yuan, eller e-CNY, i flere provinser, inkludert innenlandske og grenseoverskridende betalinger.

Transaksjonstester i løpet av pilotperioden består vanligvis av lansering av CBDC-er mellom sentralbanker og innenlandske forretningsbanker, grenseoverskridende betalinger mellom kommersielle banker og grenseoverskridende utenlandsk valuta.

Mye som skjer!

Etter å følge i fotsporene til Kina og andre nasjoner, forbereder Tyrkias sentralbanker tilsynelatende å utstede CBDC (Dijital Türk Liras).

Gjennomføringen er ventet i år. Sentralbanken uttalte også i en pressemelding forrige uke at den første transaksjonen på CBDC-infrastrukturen var vellykket gjennomført.

Arbeidet som har blitt gjort så langt med de juridiske, økonomiske og teknologiske aspektene ved digital valuta vil fortsette i den tyrkiske sentralbanken. Institusjonen vil offentliggjøre resultatene av testene og deres samlede konklusjoner på en metodisk måte.

Hvordan USA holder tritt

Den amerikanske tilnærmingen er derimot ekstremt forsiktig. Selv om regulatorer akselererte prosjektets utvikling i løpet av året før, er det amerikanske CBDC-initiativet fortsatt i utviklingsfasen.

I fjor slapp den amerikanske sentralbanken (FED) sin etterlengtede studie om den digitale dollaren, som fokuserer på å utforske muligheten for utstedelse av den digitale dollaren.

Det pågående eksperimentet støttet av FED og Monetary Authority of Singapore er fokusert på begge brukstilfellene til CBDC.

Deltakere i testen inkluderer BNY Mellon, Citigroup, PNC, TD Bank, Truist, US Bank, Wells Fargo, Mastercard og SWIFT. FED planlegger å lansere en proof-of-concept-test etter det første prosjektet, levedyktigheten til digitale valutaer som fungerer i et system av finansinstitusjoner.

Talsmenn for den digitale dollaren er bekymret for at Feds forsinkelse med å lansere valutaen vil legge den bak sine verdensomspennende konkurrenter, som allerede har lansert sine egne produkter.

Imidlertid sier Powell og andre Fed-tjenestemenn at de ikke er bekymret for prosjektets hastighet, og understreker behovet for å få det tilbake på sporet så snart som mulig.