California Regulator Files avslå og avstå ordre mot Nexo

Californias avdeling for finansiell beskyttelse og innovasjon (DFPI) har anlagt en avvisning og avstå søksmål mot kryptoplattformen Nexo for angivelig å tilby rentekontoer til statens innbyggere uten å kvalifisere dem som verdipapirer.

Nexo har tilbudt årlige renter på opptil 36 % på investorers deponerte kryptoaktiva, sa DFPI i rekkefølge, innlevert mandag.

"Disse kryptorentekontoene er verdipapirer og er underlagt investorbeskyttelse i henhold til loven, inkludert tilstrekkelig avsløring av risikoen involvert," sa DFPI-kommissær Clothilde Hewlett i en uttalelse.

"Til sammen beskytter disse handlingene investorer samtidig som de sikrer at California forblir en ideell setting for ansvarlig finansiell innovasjon," sa hun. 

Statens verdipapirtilsynsmyndigheter av New York, Kentucky, Maryland, Oklahoma, South Carolina, Washington og Vermont anla også administrative søksmål mot Nexo Monday.

BlockFi ble enige i februar å betale 100 millioner dollar i bøter til SEC og andre statlige regulatorer etter at utlånsproduktet ble ansett som et verdipapir. En talsperson for Nexo sa til Blockworks at siden SECs veiledning om tjen produkter den måneden, har selskapet frivillig stoppet amerikanske kunder ombord på sine renteinntjenende produkter og stoppet eksisterende kunder fra å legge til kontoene.

"Vi har jobbet med amerikanske føderale og statlige regulatorer og forstår deres trang, gitt den nåværende markedsuroen og konkursene til selskaper som tilbyr lignende produkter, for å oppfylle sine mandater om investorbeskyttelse ved å undersøke tidligere oppførsel til leverandører av inntektsbaserte produkter," representanten sa. "Nexo er forpliktet til å finne en klar vei fremover for regulert levering av produkter og tjenester i USA, ideelt sett på føderalt nivå."

Selv om Nexo sa at de sluttet å tilby disse kontoene til innbyggere i USA i februar, hevder DFPI i den rekkefølgen at slike kunder har fortsatt å bruke dem gjennom Nexos automatiske fornyelsesfunksjon.

Dokumentet hevder at per 31. juli hadde mer enn 18,000 175 innbyggere i California disse Nexo-kontoene. Investeringer i regnskapet utgjør minst XNUMX millioner dollar, heter det.

DFPI lisensierer og regulerer finansielle tjenester, inkludert statsautoriserte banker, kredittforeninger, pengesendere, verdipapirmeglere og investeringsrådgivere. 

Ordren mot Nexo kommer etter DFPI sa i juli at den ville undersøke om selskaper som tilbyr rentebærende kryptoaktivekontoer brøt lover under avdelingens jurisdiksjon. 

DFPI har utstedt lignende handlinger mot BlockFi, Reis digitalt og Celsius -nettverket tidligere i år. Mens BlockFi ble rammet med bøter, Reis digitalt og Celsius begjærte seg konkurs i juli.

Rettssaken følger også Californias guvernør Gavin Newsom legger ned veto mot et lovforslag som ville ha fått kryptoselskaper til å få en lisens før de tilbyr tjenester eller digitale eiendeler til statens innbyggere.

Få dagens beste kryptonyheter og innsikt levert til innboksen din hver kveld. Abonner på Blockworks sitt gratis nyhetsbrev nå.