Brasil kan sementere sin status som økonomisk leder takket være CBDC-bevegelsen i 2024

Som av 2022, mer enn 30 millioner brasilianske borgere har ingen bankkontoer og ingen kreditt- eller debetkort. Hva er galt her?

I omtrent et tiår har Brasil vedtatt lovgivning som tar sikte på å endre situasjonen. Resultatene har imidlertid vært dårligere enn forventningene. For bedre å forstå årsaken, la oss ta et skritt tilbake for å se på et historisk perspektiv.

Den brasilianske bankindustrien har alltid vært ekstremt konsentrert, historisk sett på grunn av landets makroøkonomiske volatilitet, bankens eldre teknologi og strenge tilsyn. På et tidspunkt trengte regulatoren noen pålitelige "bolverk" for å bygge det lokale økonomiske systemet og håndtere skala. Konsentrasjon var en uunngåelig bakside av den strategien.

Men i løpet av de siste årene begynte balansen å endre seg, med regulatorer som fremmet konkurranse gjennom ny lovgivning i tråd med teknologitrender, smartere kontroller og et bedre makroøkonomisk miljø. Denne prosessen, kombinert med «software is eating the world»-fenomenet, bidro sterkt til å skape et produktivt miljø for fintech-boomen.

Relatert: 5 grunner til at 2023 blir et tøft år for globale markeder

I 2020 lanserte den brasilianske sentralbanken PIX, en umiddelbar betalingsinfrastruktur som fungerer 24/7 og som ikke ble tatt i bruk. I dag har PIX mer enn 122 millioner aktive brukere, eller 57 % av den brasilianske befolkningen. Takket være denne innovasjonen foretok 40 % av brukerne sin første elektroniske overføring noensinne, noe som viser teknologiens enorme potensial for økonomisk inkludering. Gitt sin store suksess, er det ikke rart at PIX raskt ble en målestokk for mange land og har blitt rost av Bank of International Settlements.

Open Finance-programmet var et annet viktig skritt for å fremme finansiell inkludering og konkurranseagenda fordi det tillot utveksling av kundedata mellom finansinstitusjoner, noe som muliggjorde mer tilpassede produkttilbud til kunder. Programmet gikk live i 2021 og har allerede mer enn 800 finansinstitusjoner som deltar og mer enn 9.6 millioner kunder som har samtykket til informasjonsdeling.

I tråd med innsatsen for å stimulere innovasjon, er et tema som sentralbanken i Brasil allerede har støttet, knyttet til revolusjonen skapt av kryptovalutaer og blokkjede, fordi den representerer den neste grensen som er i stand til å låse opp tilgang til finansielle produkter for en større del av befolkningen gjennom tokeniseringen av den brasilianske valutaen - den digitale virkelige. Støtteargumenter for det initiativet kommer fra en kostnadsanalyse. Som en proxy er det anslått at kostnadene ved detaljhandelsbetalinger i USA representere rundt 0.5 % til 0.9 % av BNP – en verdi som, avhengig av kjedeløsningen, kan reduseres til praktisk talt null.

Relatert: Bitcoin vil stige i 2023 - men vær forsiktig med hva du ønsker deg

Fra kravet om å lage en digital valuta i kjeden hvis utstedelse er garantert av et reguleringsorgan, begynte sentralbanker i mange land å designe sentralbank digitale valutaer (CBDC). Konseptet ble unnfanget i et forsøk på å låse opp potensialet til blokkjedeteknologi innenfor en regulert kontekst, i henhold til hvert lands pengepolitikk, som muliggjør en rekke brukssaker innen kreditt, KYC/AML, tokenisering av digitale og fysiske eiendeler, programmerbare penger, og så videre . Det brasilianske CBDC forventes å være fullt implementert i 2024. PIX og Open Finance gir oss grunn til å se optimistisk på den prognosen.

Land som Storbritannia, Kina og USA har sine egne agendaer når det kommer til økonomiske løsninger. Kina har et ekstremt smidig betalingssystem via digitale lommebøker som brukes månedlig av nesten én milliard kinesere. Storbritannia, i tillegg til øyeblikkelig betalingssystemet, har også hatt et åpent finanssystem siden 2018, som fungerer som en målestokk for en rekke andre land, inkludert Brasil.

Ingen av disse innovasjonene finner imidlertid i disse landene et paradigme for finansiell inkludering slik Latin-Amerika gjør. I 2021 utgjorde latinamerikanske statsborgere med bankkontoer 73.7 %, mot 88.7 % i Kina, 95.0 % i USA og 99.8 % i Storbritannia. Disse tallene representerer nærmere 200 millioner mennesker, med flere millioner som er underbetjent av tradisjonelle finansielle produkter i regionen. Likevel har ingen andre land i Latin-Amerika kommet så raskt videre i en progressiv reguleringsagenda som Brasil.

Kombiner brasilianske regulatorer som er forpliktet til å skape state-of-the-art finansielle løsninger med en befolkning uten banker, og du vil grobunn for disse innovasjonene, som ikke bare vil garantere mer smidighet og sporbarhet, men også oppfylle deres første og edleste formål: inkludert flere mennesker og småbedrifter i det finansielle systemet.

Denne artikkelen er for generell informasjonsformål og er ikke ment å være og skal ikke tas som juridisk eller investeringsråd. Synspunktene, tankene og meningene som uttrykkes her er forfatterens alene og gjenspeiler eller representerer ikke nødvendigvis synspunktene og meningene til Cointelegraph.