I sitt første intervju etter at FTX krasjet i november, insisterte Binance-sjef Changpeng Zhao (CZ) på at Binance er en ren børs - at den matcher handler, men ikke handler med futures eller fungerer som en handelsbutikk.
"Vi er en veldig ren og veldig enkel virksomhet," sa CZ i en spør meg om hva som helst (AMA) Twitter Spaces 15. november — bare en dag etter at FTX falt. «Vi driver heller ikke med futureshandel selv. Vi har ikke et pantehandelsfirma. Så vi prøver ikke å tjene penger på å handle selv...
"Til slutt, vi har market makers og er veldig avhengige av tredjeparts market makers som gir likviditet," sa han. «Det er en market-maker som jeg er investor og aksjonær i, og den likviditetsleverandøren tjener ikke. Så vi prøver å bare ikke tape penger, så de gir bare likviditet i markedet og er ikke profittdrevne.»
Under det samme intervjuet innrømmet CZ at en av Binances revisorer også var revisor for FTX, men nevnte ikke navnet. FTX-revisorene som undersøkte beviset på reservene var Armanino LLP, men siden FTX-implosjonen har den sluttet å tilby kryptobørser sine vetting-tjenester.
Men gårsdagens klage inngitt av US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mot Binance, CZ og Chief Compliance Officer, Samuel Lim, antyder at firmaet absolutt is en handelsbutikk. I følge søksmålet som ble anlagt i Chicagos føderale domstol, har Binance sin egen uregistrerte handelsoperasjon gjennom sin "quant desk."
Les mer: Overføringer på flere millioner dollar til CZ-firmaer forvirret Catherine Coley
CFTC sier at Binance handlet på sin egen plattform med 300 kontoer som alle var knyttet til CZ, og med USA-baserte handelsfirmaer Merit Peak og Sigma Chain. CZ handlet også med sine egne to personlige kontoer mens Merit Peak inngikk OTC-transaksjoner med Binances kunder. Sigma Chain omsatte derivater. Binance avslørte aldri at de handlet sine egne markeder mot sine egne kunder.
I tillegg hevder CFTC at Binance og CZ rutinemessig tilbød ulovlige derivater og ikke klarte å opprettholde tilstrekkelige kjenn-din-kunde (KYC) og anti-hvitvasking (AML) sjekker for amerikanske kunder. Kommisjonen henter meldinger sendt av toppledere i firmaet som en erkjennelse av at beslutningstakere var mer enn klar over dets lyssky virksomhet – de oppmuntret aktivt til det.
CZ sier at CFTC-drakt er tull - men det kan tvinge Binance US til å lukke
CZ slo tilbake på CFTCs påstander. I et Binance-blogginnlegg publisert samme dag som kommisjonens klage sa han "Binance.com handler ikke for profitt eller "manipulerer" markedet under noen omstendigheter."
Mens CZ innrømmet at Binance "handler" i en rekke situasjoner, er de alle nødvendige forretningsaktiviteter beregnet på å konvertere kryptoinntekter til fiat for å dekke utgifter, eller "handel" med tilknyttede selskaper som gir likviditet til mindre likvide par, hevdet han.
"Disse tilknyttede selskapene overvåkes spesifikt for ikke å ha stor fortjeneste," het det i uttalelsen.
CZ fortsatte med å si at ansatte ikke har lov til å handle med futures, inkludert ham selv. "Jeg har heller aldri deltatt i Binance Launchpad, Earn, Margin eller Futures," skrev han.
I tillegg ble CFTCs påstander om at Binance ikke klarte å implementere riktige KYC- og AML-kontroller avvist av CZ. "Vi blokkerer amerikanske brukere etter nasjonalitet (KYC), IP (inkludert vanlig brukte VPN-endepunkter utenfor USA), mobiloperatør, enhetsfingeravtrykk, bankinnskudd og -uttak, blokkjedeinnskudd og -uttak, kredittkortbeholdernumre og mer.
"Vi er klar over at ingen andre selskaper bruker systemer som er mer omfattende eller mer effektive enn Binance."
Les mer: Kinesiske brukere gikk utenom Binance KYC takket være hjelp fra Binance
En talsperson for Binance sa til Protos, "Vi har gjort betydelige investeringer de siste to årene for å sikre at vi ikke har amerikanske brukere aktive på plattformen vår. I løpet av den perioden gikk vi fra omtrent 100 personer i vårt overholdelsesteam til rundt 750 kjerne- og støttepersonell i dag, inkludert nesten 80 personell med tidligere erfaring fra rettshåndhevelse eller reguleringsbyråer og omtrent 260 personell med faglige sertifikater i samsvar.»
Imidlertid er CFTC langt fra den eneste enheten som hevder at Binance har oppfordret brukere til å omgå KYC- og AML-sjekker. En rapport fra CNBC publisert i forrige uke viser sterke bevis på at brukere i fastlands-Kina ble fortalt av Binance-ansatte om å bruke VPN-er for å registrere seg som om de var i Taiwan. De ble spesifikt bedt om å ikke bruke VPN-er som kommer fra USA, Singapore eller Hong Kong, siden Binance begrenser brukere fra disse landene.
I juli 2022 antydet en Reuters-rapport at Binance avvek fra amerikanske sanksjoner ved å betjene Iran-baserte brukere. Den ga bevis som viste at toppledere var klar over smutthullet og til og med skrøt av det internt.
I følge en rapport fra megler Bernstein utgjør Binance US for tiden mindre enn 5% av børsens globale virksomhet. Imidlertid siterer CFTC-søksmålet en intern finansiell rapporteringspakke som hevder Binance US bidrar med 16 % av Binances handelsinntekter.
Hvis CFTCs påstander blir bevist i føderal domstol, kunne ikke kommisjonen reise tiltale mot CZ. Imidlertid har den makten til å gi Binance store bøter og straffer, eller stenge Binance US helt i et forlik. I følge Bernstein vil dette ikke ha en betydelig innvirkning på kryptomarkedene siden det ikke er vesentlig for de samlede inntektene til Binance.
Men det samme kan ikke sies om dens innvirkning på Binances overlevelse. Dette er langt fra den eneste regulatoriske undersøkelsen børsen står overfor - både i USA og globalt. Å stenge ned den største kryptobørsens fotfeste i USA kan ha småeffekter på regulatorisk gransking i andre jurisdiksjoner. Og jo mer CZ benekter et voksende fjell av ganske slående påstander, jo vanskeligere blir det å tro at de ikke har fortjeneste.
Sitater i fet skrift er vår vekt. For mer informerte nyheter, følg oss videre Twitter, Instagram og Google News eller abonner på YouTube-kanalen vår.
Kilde: https://protos.com/binance-us-could-be-shut-down-even-with-cftc-settlement/