Yield App og Haven1 ser ut til å transformere fremtiden til DeFi

I år kan det bli gjort eller knekt for desentralisert finans (Defi). I 2021 stagnerte DeFi-innovasjonen, selv da kryptomarkedet steg til rekordhøyder.

I 2022 ødela en rekke DeFi-hacks og feil med sentralisert finans (CeFi) tilliten til bransjen og oppnåelig avkastning falt til nesten null. De kommende 12 månedene vil være avgjørende for å forme fremtiden til DeFi som et levedyktig alternativ for vanlige investorer.

Leter du etter raske nyheter, hot-tips og markedsanalyse?

Registrer deg for Invezz-nyhetsbrevet i dag.

Fra toppen på 180 milliarder dollar til dagens laveste nivå på 41 milliarder dollar, har DeFi kjørt en turbulent bølge. Den totale verdien låst (TVL) i DeFi-protokoller er for tiden på nivåer som sist ble sett for to år siden, etter å ha reversert gevinstene som er påløpt gjennom 2021. Mye av denne nedgangen i TVL kan tilskrives den synkende prisen på DeFi eiendeler som ETH, CRV og AAVE.

Men ubehaget som påvirker DeFi-industrien er ikke et prisproblem, det er bare et symptom på det sanne problemet – mangel på innovasjon. DeFi slik vi kjenner det våknet til live med lanseringen av Uniswap sent i 2018. Som den første virkelig brukbare desentraliserte sentralen (DEX), kan den krediteres mye av det som fulgte: multi-tokenisering, DeFi-primitiver for utlån, lån, handel og oppfinnelsen av alt fra avkastningsdyrking til algoritmiske stabile mynter.

De første to årene blomstret DeFi da utviklere og brukere ble forelsket i verktøyene som skapte desentraliserte systemer for formuesforvaltning, sparing og betalinger. En gang rundt 2021 ble imidlertid denne kambriske eksplosjonen av DeFi-innovasjoner bremset opp. En bransje som hadde startet med løftet om å banke de unbanked utartet til en serie med stadig flere forseggjorte Ponzi-opplegg, drevet av uholdbar avkastning og umulige APY-er.

Forvandler DeFi-landskapet

Hvis 2021s DeFi-motiv var stagnasjon, var fjorårets smitte. Mens hendelsene som rystet kryptomarkedet i 2022 ikke trenger gjenfortelling, beviste de at verken DeFi eller CeFi er immune mot de samme menneskelige skrøpelighetene som har styrtet store imperier: grådighet, misunnelse og bedrag. Fra 2 milliarder dollar tapt i broutnyttelser til multiplene som ble mer borte i kollapsen av Terras algoritmiske stablecoin og dominoeffekten som fulgte, var fjorårets vinnere prosjektene som fortsatt ble stående.

En av de overlevende var Yield App (GAMLE). Ved å følge sitt strenge rammeverk for investeringsrisikostyring for å unngå fristelsen til UST og lignende mislykkede DeFi-produkter, sparte den digitale formuesplattformen brukerne sine fra økonomisk ruin.

Etter hvert som hacks spredte seg og avkastningen falt, ble det klart at fremtiden til DeFi avhenger av om den kan utvikle seg. Det er når Yield App tok på seg å finne en ny løsning: et system for å fange opp de mest vellykkede elementene i DeFi uten farene som har drevet vekk investorer i hopetall. Resultatet av denne returen til tegnebrettet er Haven1, en protokoll som ser radikalt annerledes ut enn alt som er gjort i DeFi.

DeFi finner sin trygge havn

Haven1 er designet som et sikkert nettverk for institusjonelle og profesjonelle kryptoinvestorer til å samhandle uten frykt for hacks eller utnyttelser. Den søker å levere alle brukstilfellene som er tilgjengelige i DeFi – utlån, sparing, handel, avkastning – uten risikoen som har gjort DeFi til et kontradiktorisk miljø.

Designet for å fungere som en Ethereum-sidekjede, vil Haven1 være fullt KYC'd og kompatibel. Ikke mye moro hvis du er en degen som prøver å ta deg inn i den nyeste memecoinen, men ytterst nyttig for profesjonelle investorer som prøver å unngå å være front-run, phished eller robuste.

Utfordringene med å lage en tillatt blokkjede som kobles til den tillatelsesløse verdenen til Ethereum og alt annet som ligger utenfor er betydelige. Hvordan fanger man de mest vellykkede elementene i DeFi og inkorporerer dem i en regelverkskompatibel kjede uten å ødelegge alt som gjør desentralisering så tiltalende?

Forsøk på å lage "CeDeFi" så langt har falt flatt. Husk de innsatsprogrammene på sentraliserte børser og den typen utlånsordninger som ble ofre for 2022s store kryptokollaps.

Med kjennskap til disse feilene har Yield App-teamet vurdert nøye hvordan de kan forbedre de mest spennende elementene i DeFi. The Yield App CEO Tim Frost har faktisk har tidligere delt sine tanker om DeFi-investeringer.

Foreslåtte brukstilfeller inkluderer kjedeutlån drevet av kredittscore i den virkelige verden, på lignende måte som tradisjonelle personlige lån. Det bevisbare identitetsrammeverket støtter også integreringen av blokkjede med eiendeler i den virkelige verden. Dette kan for eksempel tillate NFT-er å tjene som bevis på eierskap av eiendom, noe som igjen vil lette opprettelsen av investeringsinstrumenter støttet av eiendom.

Haven1 er et ambisiøst prosjekt, og det gjenstår å se om målgruppen HNW og profesjonelle investorer tar til seg når kjeden, som bruker Proof of Authority-konsensus, endelig lanseres. Men det er tydelig at DeFi i sin nåværende form er usmakelig for mange håpefulle brukere, som kan ha vært robuste nok ganger til noen gang å gjenvinne tilliten til tillatelsesløse protokoller.

Fremtiden til DeFi 

Regulatorisk gransking kan bare forventes å intensiveres ettersom DeFi står foran sitt største år hittil. Hvis 2022 handlet om å overleve, vil 2023 handle om å navigere i et nytt landskap der samsvar er nøkkelen. Dette er kanskje ikke tingene som 100x-gevinster og tresifrede APY-er er laget av, men hvis DeFi kan levere bærekraftige avkastninger på en trygg og sikker måte, kan det bringe økonomisk uavhengighet til millioner.