Hvorfor IRS har en interesse i FTX-konkurssaken

Av alle kryptokonkursene det siste året, er FTX Chapter 11-prosessen den eneste som har fått en advokat for justisdepartementet til å representere Internal Revenue Service.

Visestatsadvokat David Hubbert la inn varsel for rettssaksadvokat Elisabeth Bruce ved justisdepartementet (som erstatter advokat Warren Benson, som ble tildelt i desember) om å møte i FTX-konkursbehandlingen torsdag.

Det har ikke vært noen indikasjon på skattemyndighetenes eksakte interesse i saken. En telefon til skattemyndighetenes pressekontor fra dekryptere ga avslag på å kommentere. Det er heller ikke klart om byrået planlegger å forfølge sin egen rettssak mot den konkursrammede kryptobørsen. Men det faktum at det i det hele tatt er involvert er bemerkelsesverdig, spesielt gitt skattemyndighetenes tidligere interesse for kundedataene til store kryptobørser som Coinbase og Kraken.

FTX, grunnlagt av eks-administrerende direktør Sam Bankman-Fried, begjærte seg konkurs 11. november. I dagene før den frivillige innleveringen så selskapet eiendeler for milliarder verdt trukket fra sin kryptohandelsplattform, ble nesten kjøpt opp av konkurrenten Binance, og frøs deretter uttak i et siste forsøk på å holde seg flytende.

Det var en plutselig og spektakulær nedtur som fanget oppmerksomheten til amerikanske regulatorer og rettshåndhevelse. Sam Bankman-Fried har siden blitt arrestert og siktet for åtte økonomiske forbrytelser. Medlemmer av hans indre krets Caroline Ellison og Gary Wang har allerede erkjent straffskyld og samarbeider med påtalemyndigheten mens Bankman-Fried venter på rettssak.

I mellomtiden la FDIC, Federal Reserve og Office of the Comptroller ut en felles uttalelse for to uker siden, og advarte om at krypto ikke er "trygg." Det hvite hus har trappet opp oppfordre til regulering (mens du stiller spørsmål vedr møter mellom Bankman-Fried og president Joe Biden).

Når det gjelder skattemyndighetene, fortalte Miles Fuller, TaxBits direktør for offentlige løsninger dekryptere at det ser ut til at byrået har mer enn forbigående interesse i saken.

Historien fortsetter

Normalt når skyldnere begjærer konkurs, blir disse sakene tildelt en insolvensenhet i skattemyndighetene, sa han. Enheten holder oversikt over saken, og hvis skattemyndighetene blir kreditor i saksbehandlingen, sender de inn et krav uten å involvere advokater.

Han ville vite det. Fuller brukte 15 år på å jobbe som advokat i IRS før han begynte i TaxBit i fjor.

"Hvis det var en veldig administrativ ting som bare måtte håndteres, er skatteavdelingen til Justisdepartementet som:" Ja, det bryr vi oss ikke om. Vi lar dere klare det,» sa Fuller. "Men for alle slags virkelig materielle skatterelaterte saker eller høyprofilerte skattesaker, sier de: 'Nei, nei, det vil vi gjøre'."

TaxBit, et skatteprogramvare- og kryptokontofirma, samlet inn $ 130 millioner i fjor til en verdi på 1.3 milliarder dollar. Det gjorde den til en av de sjeldne enhjørningene i oppstarten midt i en ikke så bra år for det meste av kryptoindustrien.

Fuller sa at det er mulig, men en lang sjanse, at skattemyndighetene prøver å få tak i kundelisten som FTX fikk tillatelse til å holde privat i ytterligere tre måneder. Hvis det var byråets interesse, ville det ikke vært helt enestående. IRS har utstedt John Doe stevning for å søke informasjon om potensielle skatteunndragere til kryptofirmaer Coinbase, Kraken, Circleog SFOX.

Fuller foreslo at skattemyndighetene også kan jobbe med veiledning for hvordan kunder som har tapt penger i FTX, eller andre kryptokollapser, kan kreve eiendelene sine med tap uten å måtte vente på at hele konkursbehandlingen skal spille ut. Byrået opprettet en regel for ofre for tyveri og Ponzi-ordninger i 2009 etter Bernie Madoff-saken.

Lisa Zarlenga, en skatteadvokat og partner ved Steptoe & Johnson i DC, sa at hun ikke er like optimistisk med tanke på at skattemyndighetene lager overnatting for FTX-ofre.

"Du er sannsynligvis fortsatt i limbo fordi du må vente på at konkursen skal spille ut. Du kan gjenopprette noe, så det er egentlig ikke en avsluttet transaksjon ennå. De har faktisk ikke pådratt seg tapet, sa hun dekryptere. "Noen mennesker har snakket om å utløse et tap ved å forlate noe, men kan du til og med forlate en kryptokonto?"

Hun har fått en følelse av at de fleste kunder foretrekker å vente og se hva de kan få av konkursen, selv om det betyr at de gir avkall på umiddelbar fordel. Når det gjelder skattemyndighetene som sender en advokat for justisdepartementet for å representere den i saken, sa hun at hennes første tanke var at byrået står i kø for å sende inn sitt eget krav. Hvorfor? FTX - eller en av dets 130 enheter - kan skylde staten penger, sa hun.