Hvorfor det kan koste deg å flytte til en stat med lav inntektsskatt

Det er fordi klienter som prøver å rømme en stat med høy inntektsskatt kan oppleve høyere eiendomsskatt, omsetningsskatt, forsikringspriser og andre levekostnader som minimerer eller negerer den økonomiske fordelen de søker. 

"Stater med lav eller null inntektsskatt finansierer sin regjering på en eller annen måte," sier Rob Burnette, administrerende direktør i Outlook Financial Center, et Ohio-basert selskap som tilbyr forsikringstjenester og løsninger for beskyttelse av eiendeler. 

Her er flere faktorer som finanseksperter sier at klienter må vurdere. 

Det samlede skattebildet. Når de hjelper kunder med å ta en flyttingsbeslutning, prøver finansielle rådgivere å gi en full oversikt over hvordan ting kan se ut når det gjelder inntektsskatt, eiendomsskatt, omsetningsskatt og eiendoms- eller arveskatt – store budsjettposter folk har en tendens til ikke å tenke på når de lager beslutninger om hvor du skal flytte. 

Spesielt eiendomsskattesatser har en tendens til å fange folk uvitende, sier Morgan Stone, en sertifisert finansiell planlegger og president for Stone Wealth Management i Austin, Texas. Han har fått flere kunder til å flytte til byen hans for å unnslippe stater med høy inntektsskatt, som California, bare for å bli sjokkert over høye eiendomsskattesatser. I Austin kunne en person betale 18,200 1 dollar i eiendomsskatt for et hus på 6,400 million dollar, sammenlignet med XNUMX XNUMX dollar for et hjem med samme verdi i San Francisco, ifølge Smartasset.coms eiendomsskattkalkulator. 

Den sertifiserte finansplanleggeren James Bogart kjørte nylig en analyse for å illustrere hvor mye en flyttende klient som kjøpte en bolig på $800,000 90 kunne forvente i eiendomsskatt, effektiv inntektsskatt, omsetningsskatt og eiendoms- eller arveskatt i seks forskjellige områder av landet. Analysen viste også estimert størrelse på kundens investeringsportefølje ved fylte 1.4 år basert på disse faktorene. Resultatet: staten med null inntektsskatt var ikke det beste trekket for kundens portefølje. Snarere kan klienten samle omtrent XNUMX millioner dollar mer ved å velge den laveste eiendomsskatteplassen i stedet. 

Denne typen analyser er viktig, sier han, fordi den viser at inntektsskatt ikke kan betraktes i et vakuum. Andre skatter kan fortsatt ha en "materiell innvirkning" på den generelle økonomiske velstanden, selv om en klient opprettholder nøyaktig samme livsstil, sier Bogart, som er president og administrerende direktør i Bogart Wealth, som har kontorer i Virginia og Texas.

Inntektskilder. Selv om den vanlige misforståelsen er at hvis du flytter til en stat med lav eller null inntektsskatt, vil denne satsen gjelde hele inntekten din, men analysen er mer komplisert hvis du tjener inntekt fra flere stater, sier Or Pikary, en autorisert revisor og senior skatterådgiver ved Los Angeles-kontoret til Mazars, det globale regnskaps- og konsulentfirmaet. 

La oss si at du for eksempel har en virksomhet som selger til kunder i flere stater. Selv om du flytter til Florida, som ikke har noen statlig inntektsskatt, er du fortsatt pålagt å betale skatt til de andre statene i den grad inntekten kommer derfra, sier han. Eiere av utleieeiendommer, uavhengig av hvor de bor, må generelt også betale inntektsskatt til staten der eiendommen ligger. Som et resultat kan "dine oppfattede inntektsskattesparing være mindre enn du tror," sier Pikary.

I tillegg foreslår han å være forsiktig med statens bostedskrav hvis du flytter til en stat med lavere skatt og opprettholder bånd til det gamle samfunnet ditt. Stater har blitt mer aggressive når det gjelder å gjøre residensrevisjoner - enda mer siden Covid begynte, sier han. Ditt pengebesparende trekk kan ende opp med å bli kostbart hvis du går i konflikt med statens bostedskrav, sier han. 

Levekostnadsforskjeller. Burnette fra Outlook Financial tilbyr eksemplet på en nylig pensjonert klient som planla å flytte fra Ohio til Florida. Beregningene hans viste at hun ved å flytte til Florida måtte jobbe deltid for å opprettholde livsstilen. Dette var sant til tross for skattebesparelsene hun ville oppnå ved å flytte.

Spesielle overveielser for pensjonister. Noen stater, avhengig av din justerte bruttoinntekt, kan ikke skattlegge inntekten din i det hele tatt. Så du kan være i samme posisjon - eller verre - ved å flytte til en null inntektsskattstat når du tar med andre skatter og høyere levekostnader, sier Pikary. 

"Det har alltid forundret meg når noen trekker seg fra en stat med høy inntektsskatt og flytter til en stat uten inntektsskatt, for eksempel Texas, når de ikke har noen arbeidsinntekt og deretter foretar et stort eiendomskjøp som vil ha enorme skatter," sier Stone of Stone Wealth. 

"I virkeligheten burde det være omvendt - bo og jobb i Texas og nyt ingen statlig inntektsskatt, deretter pensjonere deg og flytte til en stat med høy inntektsskatt når du ikke har noen arbeidsinntekt. Kjøp et stort hus der, og betal halvparten av eiendomsskatten du betalte i Texas, sier han. 

Andre hensyn. Finanseksperter sier at det er viktig for klienter å tenke gjennom livsstilsimplikasjoner og potensielle tilknyttede kostnader. De med barn i skolealder bør undersøke styrken til det offentlige skolesystemet og om privatskole kan være berettiget og hva kostnaden kan være. En annen vurdering er om din nåværende tilstand tilbyr kuponger for å gå på privatskole og om det er en fordel du vil gi opp eller få gjennom en flytting, sier Pikary.

Folk bør også se på det medisinske systemet på det nye stedet og om de vil måtte betale mer for bilforsikring eller boligforsikring generelt, eller ta på seg ekstra kostnader på grunn av bestemmelser som flomsikring de ikke tidligere trengte, sier Bogart. 

Det er også viktig for kundene å avgjøre om de fortsatt vil ha tilgang til aktiviteter de liker, for eksempel ski eller seiling, og om det kan være ekstra kostnader involvert. Folk må også ta hensyn til sin nærhet til familien og om reisekostnadene vil øke.

"Mange avgjørelser i livet er delvis økonomiske, men også emosjonelle," sier Bogart. "Vi må vurdere så mange implikasjoner som mulig."

Ta kontakt på [e-postbeskyttet]