Hvorfor det er gull for seier – og hvordan du kan tjene penger

Gullprisene nærmer seg et rekordhøyt nivå over 2,000 dollar per unse. Dette paret av MoneyShow-bidragsytere veier inn i hva som ligger bak flyttingen – og hvordan investorer kan tjene penger!

Sean Brodrick, Weiss Ratings Daily

Bankproblemene startet av Silicon Valley Bank er langt fra over. Innskytere flykter fortsatt fra mindre banker, og regner med at de kanskje står overfor de samme problemene som bankene som sviktet. Den pågående krisen støtter gull.

En grunn er fordi gull er en trygg havn. Men det er også på grunn av en annen grunn … det er nå vanskeligere for Federal Reserve å øke renten!

I løpet av en uke har det vært et enormt skifte i Wall Streets spill på at Fed hever renten. Goldman Sachs (GS) forventer at det ikke blir noen renteøkning i det hele tatt. Global finanstjenestegruppe Nomura Holdings (NMR) forventer frimodig at Fed vil CUT på sitt møte 21.-22. mars — noe som ikke så ut til å være mulig forrige uke.

Selv om Fed hever renten på dette møtet, mister den insentiv til å fortsette å heve renten på fremtidige møter. Det er fordi Fed-renteøkninger er en del av det som førte til bankkrisen i utgangspunktet.

For øyeblikket er Feds referanseindeks i området 4.5 % til 4.75 %, opp fra nesten null for ett år siden. Det er et stort grep på relativt kort tid.

Dette skadet bankene på to måter: Det hamret på verdien av langdaterte statskasser som bankene besitter, og det økte lånekostnadene til bankkunder, inkludert teknologiselskaper uten inntekter som trenger billige penger for å overleve.

Så nå vil vi ha færre renteøkninger enn tidligere forventet. Og siden markedet er et forventningsspill, dette skjærer bort støtten til amerikanske dollar.

Hva er priset i dollar? Gull og sølv. Når dollaren faller, edle metaller bør finne neste etappe av deres oksemarked.

Den enkleste veien er høyere, med et mål på $2,931 XNUMX en gang i løpet av neste år. Denne bankkrisen legger bare drivstoff til den bevegelsen høyere i gull som allerede fant sted.

Mens du kan tjene på å kjøpe noe som SPDR gullaksjer (GLD
GLD
), er det gullgruvearbeiderne som virkelig gir bedre resultater. Det er fordi gruvearbeidere er belånt til prisen på gull. Etter hvert som prisen stiger, blir fortjenestemarginene deres større og større. En attraktiv ETF i dette scenariet er VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Så mens Amerika jobber gjennom denne bankkrisen, ikke gjem deg under skrivebordet ditt. Det er store investeringer der ute for de som er modige nok til å gripe dagen. Gull er et lysende eksempel, og gruvearbeiderne vil skinne enda mer.

Brien Lundin, Gull Nyhetsbrev

I tider med finanskrise er det viktig å huske denne maksimen: "Det er aldri bare en kakerlakk."

Tenk tilbake til en annen tid. Som for to uker siden.

Den gang indikerte futuresmarkedene en 68 % sjanse for at Fed ville heve renten med 0.50 % på møtet deres 22. mars. Innen neste uke hadde vinden skiftet nok til at det var 60 % sjanse for at Fed bare ville heve med 0.25 %.

Spol frem til nå, og manuset har snudd fullstendig: Det er kanskje ingen fottur i det hele tatt. Det ville være pausen som vi har spådd som en eventualitet. Men i stedet for måneder senere, kommer det til å skje enten nå eller på deres neste møte. Hvorfor?

For ting går i stykker.

I flere måneder har jeg advart om at vi var på vei mot et oppgjør. Fed og andre sentralbanker kunne ikke tvangsføde de mest alvorlige renteøkningene på over fire tiår uten å forårsake alvorlig skade på et globalt finanssystem som var bygget på det vaklende grunnlaget for nullrente.

Jeg kunne ikke fortelle deg hva som kom til å bli den første dominoen til å falle, selv om jeg mistenkte at det ville være obligasjonsmarkedet, utenlandsk eiendom eller derivatenes korthus som Alan Greenspan advarte meg om. Det var bare to ting vi kunne være trygge på:

1) Noe ville gå i stykker, og...

2) Vi ville ønske å eie gull og sølv når det gjorde det.

De siste dagene har krysset av for begge disse boksene. Viktigere er at gull og sølv hopper høyere igjen ettersom kollapsen av Silicon Valley Bank har utløst en bankkrise ikke bare i USA, men over hele verden.

Så hva nå?

For det første, forstå at, i likhet med de første skuddene som ble avfyrt ved Fort Sumter, vil den kommende brannen spre seg til mange fronter. Dette handler ikke bare om en bank som var for utsatt for risikoen for stigende renter, eller til og med et banksystem som var eksponert på lignende måte.

Det handler om et helt finansielt system og global økonomi, fra obligasjoner til banker til bedrifter og mer, alt avhengig av ultralave renter og stadig enklere pengepolitikk.

Med statsgjeld som nå er mye større enn økonomiene som skapte dem, er selve ideen om å "normalisere" rentene forbigått. Høyere priser kan ikke skje fordi de ikke kan tolereres.

Så krisen som begynte med Silicon Valley Bank vil spre seg til andre sektorer ... og vil tvinge sentralbanker til å stoppe sine renteøkninger.

En pause alene vil være et skudd av økonomisk adrenalin for hver aktivaklasse, men ingen så mye som med gull og sølv. Det er derfor smarte penger strømmer til edle metaller i dette øyeblikk, og sender prisene opp. Følg pengene.