Hvorfor Citibank forlot India - Quartz India

Mumbai-baserte Axis Bank er satt til å kjøpe Citigroups forbrukervirksomhet. Flyttingen følger den amerikanske bankgigantens ut av landet som en del av en global strategi.

Axis Bank kunngjorde i går (30. mars) at avtalen på 1.6 milliarder dollar (12,325 XNUMX crore rupees) for å kjøpe Citibanks arm, som inkluderer "kredittkortvirksomheten, formuesfranchisen og et sett med velstående kunder."

Flyttingen vil øke den indiske långiverens tilstedeværelse i detaljhandelssegmentet. "Avtaler som disse kommer en gang i livet," sa Axis Bank-sjef Amitabh Chaudhry.

En pioner innen Indias kredittkortområde, Citi så sine utestående kredittkort falle fra 2.6 millioner for ett år siden til 2.5 millioner innen utgangen av februar (pdf). Dette er i tråd med generell krymping bevitnet av utenlandske långivere i segmentet. På den annen side har Axis Bank, en av Indias største private aktører her, en base på 8.6 millioner kredittkortinnehavere.

Hvorfor trekker utenlandske banker seg ut av India?

Citi, som har vært til stede i India i over et århundre, er ikke den første utenlandske banken som forlater eller trapper ned virksomheten.

Nesten umiddelbart etter at Citigroup kunngjorde sin avgjørelse i fjor, FirstRand Bankogså fulgte etter. Sør-Afrikasin nest største bank har 118 milliarder dollar i eiendeler i India.

Barclays, HSBC og Bank of America-Merrill Lynch har også redusert på grunn av høye kapitalkrav og kostnader.

Utenlandske banker har slitt på grunn av økt konkurranse fra innenlandske aktører, forskjeller i overholdelsesretningslinjer og problemer med dårlig kvalitet på eiendeler, blant andre årsaker.

Noen eksperter har lagt skylden på indiske banktjenester dårlige lån krise.

"Vi tror at vår kapital, investeringsdollar og andre ressurser er bedre brukt mot høyere avkastningsmuligheter innen formuesforvaltning og våre institusjonelle virksomheter i Asia," sa Citigroups globale administrerende direktør Jane Fraser i fjor.

I 2013 hadde RBI kunngjort retningslinjer for utenlandske banker, og ber dem enten operere gjennom filialer eller opprette heleide datterselskaper som skal behandles på linje med indiske banker. Mens forretningsmodellene til noen banker ikke tillot datterselskapsruten, fikk bare noen få lisenser til å åpne nye filialer.

Noen har imidlertid overlevd.

Deutsche Bank, Tysklands største långiver, har 16 filialer i India. Kaushik Shaparia, dens øverste landsoffiser, ser ikke mye nytte i datterselskapsmodellen.

Det gjør derimot DBS Bank India. Og det var lov kjøpe Lakshmi Vilas Bank i november 2020. Dette hjalp den Singapore-baserte långiveren med å skalere opp virksomheten i India til nesten 600 filialer fra 34 etter overtakelsen.