Hvite familier høster over 90 % av fordelene fra denne kraftige skatteregelen

Hvite familier trekker inn mer enn 90 % av skattefordelene som kommer fra lavere skattesatser for kapitalgevinster, mer enn 90 % av skattefordelene fra spesifiserte veldedige fradrag og 90 % av fradraget knyttet til kvalifisert næringsinntekt – alt mens de representerer anslagsvis 67% av familiene, sa forskere.

I skattelettelsene for boligeierskap tar hvite familier inn 84 % av skattefordelene fra boliglånsrentefradraget, sa forskere i Treasury Departments kontor for skatteanalyse.

For inntektsskattefradraget (EITC), en skattefradrag rettet mot arbeidsfamilier med lav og moderat inntekt, utgjør latinamerikanske husholdninger 15 % av alle familier, men tar inn 28 % av EITCs fordeler. Svarte husholdninger representerer 11 % av alle familier, men mottar 19 % av EITCs fordeler.

IRS skatteskjemaer samler ikke inn data om rase og etnisitet, så forskere brukte prediktive modeller og estimater basert på selvangivelsesdataprøver for å nå sine funn. Avisens forfattere understreket at de ikke argumenterte for eller mot visse skatteregler, men forsøkte å kaste mer lys over skattekodens ulik innvirkning fra synet på rase og etnisitet.

Analysen var den første i sitt slag, ifølge et innlegg på nett fra Lily Batchelder, assisterende sekretær for skattepolitikk, og Greg Leiserson, assisterende assisterende sekretær for skatteanalyse. Ingen konfidensielle data ble avslørt i forskningsprosessen, sa de.

Reglene knyttet til langsiktige kapitalgevinster var spesielt bemerkelsesverdige, sa forskere. Når en skattyter har en kapitalformue - som en aksje eller obligasjon - i mer enn ett år, beskattes gevinsten med en lavere sats enn alminnelig inntekt som lønn. Avhengig av inntekt går satsen vanligvis fra 0 % til 20 %, men skattemyndighetene sier at det er 15% for de fleste husholdninger.

Forskere fra finansdepartementet estimerte at 135 milliarder dollar av de 146 milliarder dollar i skatteutgifter knyttet til fortrinnssatsen på kapitalgevinster og kvalifisert utbytte ville gå til hvite familier. I mellomtiden ville latinamerikanske familier ta inn 4 milliarder dollar, svarte familier ville få 2 milliarder dollar og annen demografi ville ta resten.

Selvfølgelig kan kapitalgevinstregler gjelde for hvem som helst - men en skattyter trenger kapitaleiendeler for å starte.

«Skattebetalere tar med raseidentiteten sin til deres 1040. Du slutter ikke å være en svart person eller en latinamerikansk person eller en hvit person bare fordi du fyller ut en selvangivelse. Du er svart i et samfunn som har systemisk rasisme. Du er latinamerikansk i et samfunn som har systemisk rasisme. Det stopper ikke ved skatteavkastningskanten, sier Dorothy Brown, forfatteren av "The Whiteness of Wealth: How the Tax System Impoverishes Black Americans - and How We Can Fix It," fortalte MarketWatch.

Rapporten siterte Browns arbeid, og Georgetown Law-professor sa at funnene deres er en "virkelig god første start" som i stor grad bekreftet det hun har studert om bestemmelser inkludert kapitalgevinster og boliglånsrentefradrag.

Les mer: "Det er en straff for å være svart": Hvordan dagens rasisme devaluerer svarte mennesker og deres eiendom - og hva de skal gjøre med det

Det bekreftet også hennes syn på at de beste løsningene på skattelovens ulikheter er ekstremt forenklede regler og minimale fradrag som unngår særbehandling og unntak, sa professoren. Brown er medlem av finansdepartementets rådgivende komité for raselikhet, men var ikke involvert i rapportens skriving eller forskning.

Selv blant de 5 % av familiene, sa den nye finansrapporten, hadde hvite husholdninger i gjennomsnitt en årlig skattefordel på 24,300 20,600 dollar fra fortrinnssatsen, sammenlignet med 16,900 XNUMX dollar for svarte husholdninger med tilsvarende inntekt og XNUMX XNUMX dollar for latinamerikanske husholdninger.

En del av uoverensstemmelsen, sa Brown, er at "Wall Street tenker ikke på svarte amerikanere som potensielle kunder." En annen ingrediens er den høyere sannsynligheten for at svarte amerikanere med høyere inntekter er mer sannsynlig å støtte andre medlemmer av familien deres økonomisk - noe som gir dem mindre penger til å investere i aksjemarkedet eller andre steder, la Brown til.

Nesten seks av ti personer (10 %) i fjor sa at de eide aksjer, ifølge Gallup. Blant eierne var 64 % hvite og 46 % fargede, sa meningsmålerne, og la merke til at «aksjeeierskap er sterkt korrelert med husholdningsinntekt, formell utdanning, alder og rase». (Aksjeeierskap regnes som direkte eierandeler, via aksjefond eller en pensjonskontoportefølje.)

Beverly Moran, en professor ved Vanderbilt University Law School hvis forskning på samspillet mellom rase og skatter også ble sitert i Treasury-rapporten, sa til MarketWatch i en e-post at "det er helt sant at disse skattereglene favoriserer hvite fremfor svarte, men det er bare halve historien."

"Den større historien er at disse reglene favoriserer folk som får pengene sine fra eiendom fremfor folk som tjener til livets opphold gjennom arbeid," sa Moran. «Hvordan er dette mulig i USA, hvor vi er stolte av vår store middelklasse og arbeidsmoralen vår? Det er viktig at det amerikanske skattesystemet endres slik at det gjenspeiler våre sanne verdier, i stedet for konsekvent å favorisere rikdom fremfor arbeid.»

Funnene legger kontekst til hvem som kan vinne eller tape når denne skattesesongen girer opp. 2022 var et grusomt år for aksjemarkedene gitt høy inflasjon, stigende renter og bekymringer for en resesjon. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.76%,
S & P 500
SPX,
+ 1.19%
og Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.01%
leverte sine dårligste prestasjoner siden 2008.

Men investorer som selger med tap kan bruke skatteavsetninger for å motvirke gevinster, og deretter senke inntekten med opptil $3,000 XNUMX og bruke de resterende tapene til fremtidige skatteår. Strategien med "tax loss harvesting" har tatt ekstra verdi gitt markedsforhold, sa eksperter.

På den annen side går utbetalingene fra arbeidsinntektsfradraget tilbake til en mindre beløp for arbeidere uten barn denne skattesesongen. Den maksimale utbetalingen faller fra omtrent $1,500 til $500 etter at en pandemi-æra-økning av kreditten utløp.

På samme måte har 2021s midlertidige forbedringer av skattefradraget for barn kommet og gått. Det året hoppet kreditten fra $2,000 per barn til $3,600 for barn under 6, og $3,000 for barn i alderen 6 til 17. Demokratene har presset på for å gjeninnføre kreditten ved høyere betaling.

Det siste forsøket kom i Capitol Hill-forhandlingene på en utgiftsavtale ved utgangen av året forrige måned. Demokratene prøvde å knytte høyere kredittbetalinger til foreslåtte skatteendringer for bedrifters forsknings- og utviklingskostnader. Høyere betalinger for kreditten klarte det ikke i avtalen, Det gjorde heller ikke reviderte skatteregler for utgifter for selskaper.