Topp 5 401(k) rollover-spørsmål å stille rådgiveren din

Du tror kanskje 401(k)-veltninger er mindre vanlige enn de faktisk er. Som støvete esker på et loft er det mange som har en arbeidsgiversponset plan fra en tidligere jobb, som f.eks 401 (k), ligge rundt omkring.

Det er ikke uvanlig å snakke med noen som har jobbet for flere forskjellige selskaper i løpet av de siste 10 årene, noe som tyder på et raskt tempo. bedrifts verden og dens tumultartede tendens til å vise mer fordel for bunnlinjen enn til de som kjører den.

Hvis du har deltatt i en selskapssponset plan og ansettelsesforholdet ditt avsluttes, enten du er frivillig eller ikke, har du sannsynligvis en plan i investeringslimbo. Hvis du gjør det, må du velge hva du skal gjøre med det, og en overrulling er ett alternativ.

Forstå 401(k) før du ruller den over

En 401 (k) plan er en skattefordel definert bidrag sparekonto som angitt i § 401(k) i Intern inntektskode (IRC). Fordelene du mottar fra en 401(k) er basert på avkastningen generert av investeringsporteføljen din.

De Internal Revenue Service (IRS) begrenser hvor mye du kan bidra til 401(k) hvert år. Som ansatt kan ikke ditt årlige bidrag overstige 20,500 2022 USD i 22,500 og 2023 2022 USD i 6,500. For 50 kan du sette av ytterligere 27,000 2023 USD hvis du er 50 år eller eldre for totalt 7,500 30,000 USD for XNUMX, hvis du er XNUMX år eller eldre kan bidra med ytterligere $XNUMX XNUMX, for totalt $XNUMX XNUMX. IRS justerer disse beløpene årlig for inflasjon.

Disse planene kan ha en komponent før skatt eller etter skatt. Normalt er mange investeringer tilgjengelige som alternativer for å øke pensjonsmidlene dine, i tråd med dine risikotoleranse.

Å vite hva du skal gjøre med planen din når du forlater arbeidsgiveren din, avhenger i stor grad av omstendighetene du befinner deg i. Du bør alltid konsultere en skatteekspert eller finansiell rådgiver før du tar noen avgjørelse. Her er fem spørsmål du bør stille for å slippe litt lys inn på 401(k)-loftet ditt.

1. Hva er alternativene mine?

Dette er det viktigste spørsmålet. Avhengig av dine ønsker og omstendigheter, kan svaret være ett av de følgende fire - bare to av dem involverer rollovers.

Ikke flytt pengene dine

Dette er et flott alternativ hvis du har lov til det. Du kan kanskje ikke fortsette å bidra hvis du beholder 401(k)-kontoen din hos din tidligere arbeidsgiver, men du kan endre hvordan pengene dine fordeles.

Dette alternativet kan også tillate deg å lage straffefrie uttak basert på visse kriterier. Sjekk med planadministratoren din, siden hver plan er forskjellig.

Rull den over i en eksisterende 401(k)

Ved å velge dette alternativet kan du fortsette å bidra til planen din. Det gir deg også kontroll over hvordan investeringene dine og andre alternativer håndteres. Husk at du er det underlagt bestemmelsene i den nye planen din. 

Når du ruller 401(k)-kontoen fra din tidligere arbeidsgiver, avslutter den din tidligere konto.

Cash det ut

Dette kan være et veldig dyrt alternativ. Uttak vil være underlagt eventuelle gjeldende skatter og straffer, inkludert statlige skatter og et gebyr på 10 % tidlig uttak hvis du er under 59½.

La oss si at en 45 år gammel Michigan-beboer er i 24%-klassen ($95,376 til $182,099 i skattepliktig inntekt fra og med 2023) før hun utbetaler $10,000 XNUMX-kontoen sin. Hun er ansvarlig for straffen på 10 % og ytterligere 4.25 % for Michigan-skatten på totalt 38.25 %. Som sådan vil uttak av henne $10,000 koste henne totalt $3,825.

Husk at utbetaling av kontoen din kan øke din skattepliktige inntekt ved å sette deg inn i en høyere skattekonsoll.

Rull den over til en individuell pensjonskonto (IRA)

Å rulle kontoen din til en individuell pensjonskonto (IRA) kan bety en tradisjonell eller Roth IRA, avhengig av hvordan bidragene dine ble gitt. En investor som velger denne ruten åpner døren til fleksible investeringsstrategier, i motsetning til alternativene som passer alle i en 401(k).

Men det er ulemper. Husk at du kan gi bidrag til en IRA frem til skattedagen (15. april), mens 401 (k) bidrag må gjøres innen utgangen av kalenderåret.

2. Hva er gebyrene i planen min?

Investeringsplaner er ikke gratis. Dette betyr at du blir belastet et gebyr for administrasjonen av planen din. Det amerikanske arbeidsdepartementets regelverk 408(b)(2) gjør det obligatorisk for arbeidsgivere å opplyse om gebyrer, som inkluderer:

• Pris utgiftsforhold
• Planleverandøravgifter
• Administrasjonsgebyrer
• Andre diverse avgifter til hver deltaker

3. Hvordan vil gebyrene endres hvis jeg gjør en rollover?

Hver investeringsprofesjonell kreves av Regelverket for finansiell industri (FINRA) for å avsløre utgiftene knyttet til hver investering. De må også gi nok detaljer til at investoren tydelig forstår deres økonomiske forpliktelse.

4. Bør jeg vurdere en Roth-konvertering?

Skattemyndighetene lar deg konvertere ethvert beløp av dine pensjonsmidler før skatt til Roth-bidrag etter skatt. Bare de med en justert bruttoinntekt (AGI) under $100,000 2010 var kvalifisert for konvertering frem til XNUMX. Husk at det ikke er noen inntektsgrense, men det er mange regler og skattemessige konsekvenser som du må være klar over.

5. Hva er fordelene med en rollover?

Dette bør få i gang en samtale om hvorfor du ønsker å foreta overrullingen. Investorer bør matche seg med en profesjonell som forstår hva de ønsker å oppnå. En rådgiver bør diskutere fordeler og ulemper med rollovers basert på investors spesifikke og nåværende situasjon.

Bunnlinjen

Pensjonspengene dine er viktige. Kjenn alternativene dine helt. Møt regnskapsføreren din hvis den økonomiske rådgiveren din ikke er opptatt av skattesaker, og hold deg som alltid unna alt du er usikker på eller ukomfortabel med å gjøre. Fordelene og ulempene med både rollovers og en Roth-konvertering er mange, så det beste du kan gjøre er å gjøre leksene dine, kjenne reglene og søke profesjonelle råd.