Thai regulator undersøker Zipmex over potensielt uautorisert opptjeningsprogram

Securities and Exchange Commission i Thailand undersøker den lokale enheten for urolige kryptobørs Zipmex over opptjeningsprogrammet på grunn av bekymringer som ser ut til å inkludere hvordan selskapet representerte rentebetalingene det foretok.

Regulatoren krever klarhet fra Zipmex Company Limited, Zipmex sin Thailand-enhet, om hvordan programmet kalt "ZipUp/ZipUp+" fungerte, ifølge et brev den sendte til enhetssjef Akalarp Yimwilai 28. desember som ble innhentet av The Block. I brevet står det at Zipmex kan ha brutt landets regelverk ved å tilby earn-programmet uten godkjenning.

I henhold til Thailands nøddekret om digitale aktivabedrifter, må alle som forvalter midler knyttet til digitale eiendeler få en lisens fra landets finansdepartement, sa regulatoren i brevet, som siterer seksjon 26 av nøddekretet som fastsetter straffer som spenner fra bøter til fengsel. Zipmex administrerte kundenes digitale eiendeler i inntektsprogrammet ved å ansette Babel Finance, sa regulatoren.

Etterforskningen ser ut til å ha blitt utløst av Zipmex Thailands representasjon av hvordan inntektsprogrammet ble drevet, ifølge et avsløringsbrev datert 30. november innhentet av The Block, der Zipmex fortalte redningsinvestor V Ventures at Zipmex Thailand hadde gått utover det de opprinnelig sa. om programmet.

'Markedsføringskostnader'

Mens selskapet først sa at det betalte for "bonus"-programmet kun med midler øremerket markedsføringsformål, antyder avsløringsbrevet at det også hadde distribuert og administrert kundemidler - aktiviteter som ville ha krevd godkjenning fra den thailandske regulatoren.

"Da ZipUp opprinnelig ble lansert i Thailand, ble det fremmet at bonusbetalinger stammet fra markedsføringskostnader støttet av Zipmex Asia og at det ikke var noen utplassering av midler," sa selskapet i avsløringsbrevet. "Men dette var ikke tilfelle, og midler (både ZipUp og ikke ZipUp-midler) ble distribuert og deler av inntektene mottatt ble brukt til å betale bonusene under ZipUp-programmet."

Zipmex fortsatte med å si i brevet at de hadde revurdert risikoen, søkt juridisk rådgivning og implementert en ny ZipUp+-struktur i mai. Tjenesten ble til slutt avviklet, og selskapet engasjerte en ekstern konsulent for å foreta en undersøkelse av bruken av de aktuelle midlene.

"SEC har også reist bekymring for at ZLaunch og potensielt ZipLock er en innsatstjeneste og at Zipmex sine lisenshavere ikke strekker seg til levering av innsatsprodukter," sa selskapet i avsløringsbrevet. 

Fristen nærmer seg

På spørsmål om intern kommunikasjon innhentet av The Block som antydet at den thailandske regulatoren hadde blitt fortalt at inntektsbetalingene var markedsføringskostnader, sa Zipmex markedssjef Proud Limpongpan at markedsavdelingen ikke berører ZipUp-produktet.

"Ingen markedsføringspersonell har juridisk kunnskap, finanskunnskap eller har kommunikasjon med SEC," sa hun i et e-postsvar på spørsmål fra The Block. "Alle konklusjoner gjort til antatte interne dokumenter er derfor unøyaktige, har blitt tatt ut av kontekst, og ser ut til å ha blitt ulovlig hentet i den hensikt å baktale."

Zipmex nektet å kommentere brevet fra Thai SEC og innholdet i avsløringsbrevet. Regulatoren svarte ikke på flere forespørsler om kommentarer.

zipmex måtte stoppe klientuttak i juli på grunn av eksponeringen mot Babel Finance og Celsius, to beleirede kryptolånere som frøs kundemidler i juni. Zipmex estimerte sin totale eksponering mot Babel og Celsius til 53 millioner dollar.

Blokken rapportert i august at V Ventures, en eksisterende investor i Zipmex, var på nippet til å investere 100 millioner dollar i retur for en eierandel på 90 % i selskapet. V Ventures har siden den gang tilført noen av de totale midlene i Zipmex for driftsutgifter, fortalte en person med direkte kjennskap til saken til The Block. Avtalen har ennå ikke fullført, la personen til. Kundeuttak er ennå ikke åpnet også.

Thai SEC har gitt Zipmex frist til 12. januar med å svare på brevet.

"I tilfelle unnlatelse av å levere innen en spesifisert tid, vil SEC vurdere at du ikke ønsker å avklare og vil fortsette med ytterligere handlinger som anses hensiktsmessig i henhold til dette, heter det.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheter reservert. Denne artikkelen er kun ment for informasjonsformål. Det blir ikke tilbudt eller ment å brukes som juridiske, skatte-, investerings-, økonomiske eller andre råd.