Gjør det rikt med disse 5 energimega-dividenden

Utbyttebetalende energiaksjer er sannsynligvis vil være det beste stedet å samle inntekter for resten av tiåret.

Dette er gode nyheter fordi resten av aksjemarkedet er dyrt og overopphetet en gang til. Trodde aldri vi skulle se det med Fed-strammere, men her er vi.

Heldigvis vi har en dukkert til kjøpe i energiutbytte. Disse aksjene har tatt en pust i bakken etter å ha gått opp i et voldsomt tempo siden april 2020.

(Da oljeprisen falt under null - til negativ $37 per fat. Som kontrariske utbytteinvestorer har vi sett alt sammen, har vi ikke? Vi var her da de betalte oss for å ta olje fra hendene deres.)

Uansett, West Texas Intermediate toppet seg tidligere i år på 121 dollar per fat, eller en økning på omtrent 65 % siden starten av 2022. Du kan takke en retur til reise og økonomisk vekst – kombinert med at Russland effektivt sprengte energimarkedet ved å angripe Ukraina, utløse oljeforbud som svar.

Men ettersom globale økonomier viser tegn til nedgang, og ettersom skyhøye bensinpriser til slutt tvang hendene på amerikanere, som motvillig endret sine kjøre- og reisevaner, legger olje seg ned et øyeblikk:

Olje går tilbake til tosifret (for nå)

...og det samme er kostnadene for gass.

En stor prisdump ved pumpen!

Men det er svært sannsynlig at den nåværende fristen for amerikanske sjåfører er rask. Det er fordi det ikke er noen "quick fix" til det som har forårsaket høyere energipriser det siste året.

Det nåværende "crash 'n rally"-mønsteret (CNR) startet i april 2020. Energiprisene kollapset raskt (i løpet av måneder eller til og med uker), og la grunnlaget for et metodisk oppfølgingsrally som vil vare i mange år.

Her er hvordan CNR spilte ut i 2008 og 2020:

1. Etterspørselen etter olje fordampet og prisen krasjet raskt (2008 og 2020).
2. Energiprodusenter kjempet for å kutte kostnader, så de kuttet produksjonen aggressivt.
3. Økonomien kom seg sakte (2009 og slutten av 2020), etterspørselen etter energi tok seg opp, men tilbudet haltet.
4. Og haltet. Og haltet. Og oljeprisen steg til tilbudet til slutt møtte etterspørselen (2009-2014 og 2020-nåtid).

Og gitt at oljeprisen har en tendens til å drive hele energisektoren – naturgass og infrastruktur inkludert – anser vi dem som katalysatorer for energifortjeneste.

Den nåværende nedturen? Jeg anser dette som en kortsiktig «andre sjanse» for investorer som gikk glipp av den første store energidukken – og for de som ble med på overstadiet vår i 2020, er det en flott tid å gå i gjennomsnitt på dollarkostnadene. Jada, vi er ikke det. får de samme kjellerprisene som vi gjorde under COVID-bunnen ... men vi har fortsatt en sjanse til å sluke saftige avkastninger til rimelige nivåer.

5 energispill gir 9.2–27.3 %

Interessant nok ser de mest appetittvekkende avlingene i rommet også ut til å stå på skifer, metaforisk sett.

Vurder Devon Energy
DVN
(DVN, 10.5 % avkastning), en stor olje- og gassprodusent med betydelig virksomhet i Delaware-bassenget. Aksjen kan skryte av en tosifret overskriftsavkastning akkurat nå, støttet av massiv utbyttevekst for å starte opp.

Men selv om den utbytteveksten er prisverdig, er den ikke helt som den ser ut til.

I 2020 startet Devon Energy et uortodoks, men ikke fryktelig uvanlig utbytteprogram som så det utbetalte et kvartalsvis fast utbytte, samt variable betalinger hvert kvartal som fri kontantstrøm (FCF) tillot.

De gode nyhetene? Dens siste faste utbytteandel var 64 cent per aksje, opp 45 % fra 2021s 44 cent i forhold til året før. Nå gir disse 64 cent fortsatt gode 4.3 %, men at ekstra avkastning på 6.2 prosentpoeng kommer fra en annualisering av kvartalets ekstra FCF-utbetaling.

Naturligvis ser det høy ut når oljeprisen er over det tresifrede merket. Men på svært lang sikt er energi syklisk, og disse variable betalingene er ekstremt vanskelige å planlegge rundt, noe som gjør det mindre enn ideelt for pensjonister som leter etter høye rentenivåer.

Tre andre uber-high-yielders på overvåkningslisten min har lignende typer utbetalinger:

• Coterra Energy (CTRA, 9.2%): Denne Houston-baserte oljeprodusenten er en annen stor Delaware-aktør, med 234,000 15 dekar. Det siste utbyttet var en grunnutbetaling på 50 cent med en variabel påfylling på 2.1 cent, så den "pålitelige" delen av utbetalingen er XNUMX %.
• Civitas Resources (CIVI, 11.9%): Civitas, som driver brønner på 525,000 46.25 dekar over Denver-Julesburg (DJ)-bassenget i Colorado, holdt nylig sitt kvartalsvise utbytte på 1.30 cent. Men det variable utbyttet på 44 dollar per aksje var 3.1 % bedre enn forrige kvartals variable utbetaling. Grunnutbetalingen tilsvarer en avkastning på XNUMX %.
• Pioneer Natural Resources
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources opererer i Cline Shale, som, akkurat som Delaware, er en del av det større Perm-bassenget. Dens midt-dobbeltsifrede avkastning er forankret av et basisutbytte på $1.10 per aksje (opp 40% pluss sekvensielt) og en massiv variabel utbetaling på $7.47 per aksje. Det er fint mens du kan få det, men basen er bare 2.0 %. Husk på det.

Dorian LPG (LPG, 27.3 %) er helt et gamble, utbyttemessig. Dette mindre kjente firmaet driver med frakt av flytende petroleumsgass, og eier og driver moderne svært store gassskip, eller VLGC-er. Og det går så langt som å referere til sin egen utbetaling som et "uregelmessig" kontantutbytte.

En avkastning på 27 % er uregelmessig? Tuller ikke.

Det er ikke noe sted for pensjonsplanleggere, men det store potensialet til et variabelt utbytte som kan lokke swing-traders.

Brett Owens er sjefinvesteringstrateg for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, få gratiskopien hans siste spesialrapport: Din tidligpensjonsportefølje: Store utbytter – hver måned – for alltid.

Avsløring: ingen