Når vi står her på slutten av 2022, kan vi se det neste året gjennom tåken av usikkerhet – og foreløpig er dette synet dominert av høy inflasjon, stigende renter og potensiell resesjon.
Når vi ser på markedssituasjonen, skriver Goldman Sachs-strateg Christian Mueller-Glissmann: «Vi forblir defensive for 3-måneders horisont med ytterligere motvind fra stigende realrenter og vedvarende usikkerhet i veksten … Vekst/inflasjonsmiksen er fortsatt ugunstig – inflasjonen vil sannsynligvis normalisere seg men den globale veksten avtar og sentralbankene strammer fortsatt inn, om enn i et lavere tempo.»
Hovedpoenget, ifølge Mueller-Glissmann, er at investorer må innta defensive holdninger med sine porteføljetilføyelser. Og det vil naturligvis lede investorer mot høyavkastende utbytteaksjer. Disse inntektsgenererende aksjene gir en viss grad av beskyttelse mot både inflasjon og verdifall ved å gi en jevn inntektsstrøm.
På dette bakteppet har noen topprangerte analytikere gitt tommelen opp til to utbytteaksjer som gir ikke mindre enn 12 %. Åpne opp TipRanks-database, undersøkte vi detaljene bak disse to for å finne ut hva annet som gjør dem overbevisende kjøp.
FS KKR Capital (FSK forlengelse)
Vi starter med FSK, et finans- og rådgivningsselskap med fokus på BDC-segmentet. Det vil si at FSK tilbyr finansiering og kapitalforvaltning på høyt nivå til forretningsutviklingsselskaper, med fokus på tilpassede kredittløsninger for private mellommarkedsbedrifter som opererer i USA. FSKs investerings- og aksjeportefølje består hovedsakelig av senior sikret gjeld – det er 71 % av totalen – og 89 % av gjeldsinvesteringene er til flytende rente. Selskapet har aktive investeringer i rundt 195 porteføljeselskaper, og porteføljen har en total virkelig verdi på 15.8 milliarder dollar.
Porteføljen er lønnsom, og i siste rapporterte kvartal, 3Q22, så FSK en samlet investeringsinntekt på 411 millioner dollar, mens justert nettoinntekt kom til 73 cent per aksje. Begge tallene var opp 14 prosent fra året før.
For avkastningsinnstilte investorer støtter FSKs sterke inntekter et solid utbytte. I 3. kvartal utbetalte selskapet et aksjeutbytte på 67 cent; dette ble økt i erklæringen for 4. kvartal til 68 cent per aksje. Med den nye kursen blir utbyttet årlig til $2.72 og gir en robust avkastning på 14%. Dette slår dagens inflasjonstakt med mer enn 6 poeng, og sikrer at aksjonærene får en god avkastning. Det økte utbyttet, som inkluderer en base på 61 cent og et tillegg på 7 cent, er planlagt utbetalt 3. januar.
John Hecht, 5-stjerners analytiker med Jefferies, har dekket dette selskapet, og han ser at det har en god defensiv posisjon i en ustabil økonomisk situasjon. Hecht skriver: «FSK forblir en begunstiget av stigende renter, med en overveiende flytende rentebok (90 %)... For hver 100 bps økning, bør FSK se en årlig fordel på $0.25 per aksje eller $0.06 per kvartal, med ledelsen som legger vekt på at renteøkninger vanligvis tar 6-12 måneder å bli absorbert av den bredere økonomien. FSKs disiplinerte underwriting bør tilby det beskyttelse i en lavkonjunktur ettersom bare 4 % av investeringene som er evaluert i 2022 er stengt.»
Når han ser fremover, vurderer Hecht FSK-aksjer som et kjøp, og han setter et kursmål på $24 som innebærer en oppside på ~23 % for ett års tidsramme. Basert på gjeldende utbytteavkastning og forventet kursstigning, har aksjen ~37 % potensiell totalavkastningsprofil. (For å se Hechts merittrekord, Klikk her)
Totalt sett har denne høyavkastende utbytteaksjen plukket opp 6 nylige anmeldelser fra Streets analytikere, og deres vurderinger inkluderer 2 kjøp mot 4 hold (dvs. nøytrale) – for en moderat kjøp-konsensusvurdering. (Se FSK aksjeprognose på TipRanks)
Ready Capital Corporation (RC)
Den neste utbyttemesteren vi ser på er Ready Capital, en eiendomsinvesteringsfond (REIT). Disse selskapene anskaffer, eier, leaser og forvalter en rekke bolig- og næringseiendommer, og henter inntektene sine fra leasing, salg og pantelån. I tillegg til å direkte eie eller lease eiendommer, tilbyr mange REITs også finansielle tjenester, spesielt små til mellomstore kommersielle og boliglån. Det er her Ready Capital eksisterer; selskapet spesialiserer seg på boliglån med støtte i næringseiendommer.
I sin nylige finansmelding for 3Q22 rapporterte Ready Capital en GAAP EPS på 53 cent, og 44 cent i utloddbar fortjeneste per ordinær aksje, sammen med kontantbeholdning på $208 millioner. Selskapets netto renteinntekter ble rapportert til 186 millioner dollar, mens den totale nettoinntekten kom på 66.25 millioner dollar.
Det var gode tall, og støttet selskapets utbyttebetaling. Som alle REIT-er, er Ready Capital pålagt av skatteforskriftene å returnere en høy prosentandel av overskuddet direkte til aksjonærene – og utbytte er et praktisk verktøy for overholdelse. Selskapet betaler for tiden ut 42 cent per vanlig aksje, eller 1.68 dollar årlig, og utbyttet gir 12.8%.
Dekker denne aksjen for JMP, 5-stjerners analytiker Steven DeLaney påpeker at firmaets inntjening kom over estimatene hans, før vi fortsatte med å si: "Vi mener at Ready Capital garanterer en premiumverdsettelse til REIT-universet for kommersielle boliglån på grunn av dets multi-strategi kredittopprettings- og verdipapiriseringsplattform."
I tråd med hans bullish syn, gir DeLaney RC-aksjer en overprestasjonsrating (dvs. Kjøp), og kursmålet hans på $16 indikerer at aksjene etter hans syn har potensial til å vokse ~21% i året som kommer. (For å se DeLaneys merittrekord, Klikk her)
Totalt sett har Ready Capital tiltrukket seg oppmerksomhet fra 7 Wall Street-analytikere nylig, og deres vurderinger inkluderer 5 Buys og 2 Holds for a Moderate Buy-konsensusvurdering. (Se RC aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for utbytte av aksjer til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html