Nytenkning av pensjonssparing i lys av lengre levetid

"Tom Brady er et perfekt eksempel på noe som ikke ble ansett som mulig," sier Visser.

Selvfølgelig er Brady, som nylig annonserte at han sluttet fra fotball i en moden alder av 45, i en egen liga. Men Vissers poeng er klart: Resten av oss dødelige må kanskje revurdere antakelser om hva som er mulig å oppnå i seniorårene våre, så vel som vår investeringsstrategi. En potensielt tiår lang pensjonering krever en portefølje bygget for lang tid. På samme måte kan det å kontrollere utgiftene dine mens du fortsatt nyter pensjonisttilværelsen bli en delikat balansegang.

Holder seg til aksjer

Tenk på en gammel tommelfingerregel for pensjonsinvestering: Trekk alderen din fra 100, og det er prosentandelen du bør ha i aksjer. I henhold til den regelen bør en 70-åring ha 30 % av porteføljens eiendeler i aksjer.

Den regelen virker håpløst utdatert når en frisk voksen har en sjanse til å leve til 100. Den 70-åringen må planlegge for 30 år til, noe som betyr å forbli investert i aksjer for å generere veksten som kan bekjempe virkningen av inflasjon.

Aksjer er motoren din portefølje trenger i det lange løp, sier Pete Bush, en rådgiver i Cetera Financial Group og medgründer av Horizon Financial Group i Baton Rouge, La.

"Folk har en tendens til å tenke," Å, jeg nærmer meg pensjonisttilværelsen. Jeg bør spille det trygt. De tenker på pensjonering, ikke gjennom pensjonering, sier han.

Faktum er at noen 70-åringer er like friske som 50-åringer. Gitt det, foreslår Visser at investorer tar hensyn til deres biologiske alder - i hovedsak et mål på helsen din som kan være veldig annerledes enn antall lys på bursdagskaken din. Forskere jobber med måter å nøyaktig teste for biologisk alder. Noen av teknikkene, som inkluderer å analysere spytt og blodprøver, kan høres ut som science fiction. Men Visser sier at det er en grunnleggende takeaway for investorer: "Hvor sunn du er bør påvirke hvordan du tenker om porteføljen din."

Å komme opp med den riktige aktivaallokeringen er en del av puslespillet. Bush sier at investorer bør vurdere å finne en balanse mellom vekst og verdi, og bemerker at vekstaksjer gjorde det bra det siste tiåret, men klarte seg dårlig i fjor. Internasjonale aksjer kan også være klar for bedre avkastning enn amerikanske aksjer i de kommende årene, en skarp kontrast til sektorens resultater det siste tiåret. Det er delvis fordi europeiske og asiatiske aksjer har en tendens til å være billigere sammenlignet med amerikanske aksjer. Kapitalforvalter Vanguard anslår høyere 10-års annualisert avkastning for ikke-amerikanske utviklede markeder, på 7.2 % til 9.2 %, enn for amerikanske markeder, på 4.7 % til 6.7 %.

Spesielt nå som rentene er høyere, kan obligasjoner spille en viktig rolle for inntekt og sikkerhet, sier Jeremy Altfeder, finansrådgiver i Captrust. «La oss si at en klient bruker $100,000 100,000 i løpet av et år. Så vi vil ha et års behov satt til side. Vi kan sette til side XNUMX XNUMX dollar i statskasseveksler.»

Altfeder sier at investorer kan føle seg mer komfortable med å vite at de har rikelig med midler satt til side, noen ganger opp til syv års verdi, avhengig av klienten. "Det er veldig forutsigbart hvis du stiger ut statsobligasjoner og andre instrumenter," sier han. "Du vet hva obligasjonene vil gi hvis du holder dem til forfall."

Mange finansielle rådgivere anbefaler også sofistikerte strategier som involverer alternative investeringer, truster og eiendomsplanlegging som kan være passende avhengig av individets formue, hans eller hennes skattesituasjon, ønske om å overlate en eiendom til arvinger eller veldedighet, og risikotoleranse. Målet er å få pengene til å vare, noen ganger inn i neste generasjon.

Et nytt syn på balansen mellom arbeid og privatliv

Potensialet for et lengre, sunnere liv skaper ytterligere insentiver til å jobbe lenger og vente med å søke om trygd for å motta en større månedlig ytelse. Slike trekk kan øke sparingen din og gi porteføljen din mer tid til å vokse før du begynner å ta ut midler.

Investorer som trenger å spare mer har ytterligere to måter å få et bein på pensjonssparing. For det første tillater Internal Revenue Services oppdaterte bidragsgrenser investorer å bidra med opptil $22,500 til deres 401(k), 403(b) og andre pensjonsordninger i 2023, en økning fra $20,500. Personer på 50 år og eldre kan spare ytterligere 7,500 USD over denne grensen. Investorer som planlegger en lang pensjonisttilværelse vil også dra nytte av ny lovgivning som fase inn en økning i alderen for påkrevde minimumsutdelinger, eller RMD-er, til 75 fra 72.

Selvfølgelig trenger du ikke å bli i din nåværende jobb eller jobbe heltid. Chip Munn, en rådgiver og administrerende direktør for Signature Wealth Strategies i Firenze, SC, har hjulpet klienter med å finne måter å omstrukturere arbeidet sitt på, slik at de ikke har hastverk med å pensjonere seg. "Eldre arbeidere har mye verdi og innflytelse," sier han. Men det er kanskje ikke formelle programmer i bedriften din for å imøtekomme ønsket timeplan, sier han, "så du må kanskje gå til arbeidsgiveren din og si: 'Hei, jeg vil ikke pensjonere meg, men jeg vil gjerne jobbe deltid.' ”

I tillegg er det fordeler med å holde seg aktiv. "De lykkeligste og sunneste menneskene jobber lenger, men jobber mindre," sier han.

Tidlig pensjonering kan være mer risikabelt enn du kanskje tror, ​​selv for de som beregner at de har rikelig med sparepenger. Bank of Americas Cyndi Hutchins har sett det på egen hånd. Bestemoren hennes trakk seg i en alder av 55 og hadde en pensjonisttilværelse på 41 år.

"Det var da jeg begynte å tenke annerledes på pensjonering," sier Hutchins, direktør for finansiell gerontologi i bankens pensjonsforskning og -innsiktsgruppe. «Vi planla en 10-15 år lang pensjonisttilværelse. Det var mange ting vi ikke hadde tenkt på. Hun hadde pensjon, men det var en liten pensjon, og å få den til å fungere over 41 år var ganske vanskelig.» Til syvende og sist måtte familien hennes bidra til bestemorens levekostnader.

Fra 1960 til 2015 økte forventet levealder i USA med nesten 10 år, fra 69.7 år til 79.4. Det er anslått å øke ytterligere 6.1 år fra 2016 til 2060 for å nå en rekordhøy på 85.6 år, ifølge en 2020 Census Bureau-rapport. Og amerikanerne lever i økende grad langt utover det. Nesten en femtedel av den amerikanske befolkningen er over 65 år.

Ikke overraskende, gitt økende inflasjon og fjorårets svake aksje- og obligasjonsmarkeder, er flere redde for å gå tom for penger i alderdommen. Dette inkluderer personer som har spart mye. Mer enn en tredjedel av millionærene tror at "det vil ta et mirakel" for å oppnå en sikker pensjonisttilværelse, ifølge en undersøkelse fra 2022 av investorer med høy nettoverdi utført av Natixis Investment Managers.

Slik angst gir næring til en økning i populariteten til livrenter, som er forsikringskontrakter som kan love inntekt for livet. Frank Paré, grunnleggeren av PF Wealth Management, sier at han har vurdert å bruke en enkelt premie øyeblikkelig livrente, eller SPIA, som en del av pensjonsplanen for noen kunder. Med en SPIA betaler en investor et engangsbeløp til et forsikringsselskap, som gir en regelmessig strøm av utbetalinger til livrenteeieren som varer hele livet. Livrentens utbetaling avhenger av flere faktorer, inkludert eierens alder og kjønn.

Men det er et par forbehold, sier Paré. For det første kan gebyrene være betydelige. For det andre må du fortsatt beholde noen pensjonssparing i aksjer, obligasjoner og andre eiendeler. "Du vil ikke forlate deg selv uten nok likviditet utenfor SPIA, i tilfelle du trenger det," sier Paré.

Inflasjon er en annen bekymring med livrenter. "Hvis du ikke har en inflasjonsrytter og inflasjonen akselererer som den gjorde i fjor, vil kjøpekraften din bli satt i fare," sier Paré.

Hvis du vurderer en livrente, bare husk at det er et potensielt verktøy i verktøykassen. "Jeg tror ikke på sølvkuler," sier Paré.

Kostnadsstyring

I tillegg til å maksimere inntekten, må pensjonister på alle formuenivåer følge med på budsjettet og unngå å ta på seg store nye utgifter som krever kostbart vedlikehold når de går i pensjon, for eksempel feriehus eller ny båt.

Helsetjenester er sannsynligvis den største billettgjenstanden som pensjonister kan undervurdere - spesielt for friske eldre som er heldige nok til å leve veldig lenge. En Fidelity Investments-rapport fra 2022 fant at et 65 år gammelt par kan forvente å bruke et gjennomsnitt på $315,000 5 i medisinske utgifter gjennom pensjonisttilværelsen. Dette anslaget var opp 2021 % fra 160,000 og har nesten doblet seg fra de opprinnelige $2002 401 i XNUMX, ifølge Fidelity, som er en av landets største XNUMX(k)-leverandører.

Å opprettholde en sunn livsstil kan bidra til å holde disse kostnadene nede i det første tiåret eller to av pensjonisttilværelsen, men noen ting er rett og slett utenfor vår kontroll. For å forberede deg på kostbare fremtidige medisinske regninger, bør du vurdere å investere i en helsesparekonto, som gir store skattefordeler. "Hvis du kan bidra til en HSA og ikke bruke pengene til å betale for nåværende helseutgifter, så er det en fin måte å spare til langtidspleie," sier Hutchins fra Bank of America.

Å bestemme hvor du skal bo i pensjonisttilværelsen vil selvfølgelig ha stor innvirkning på utgiftene, så finn ut av dette tidlig. Noen amerikanere velger å flytte til stater med varmere vær og lavere levekostnader. Hvis det er deg, ta hensyn til om ditt nye fellesskap vil være i stand til å oppfylle dine fremtidige medisinske behov, ikke bare dine hobbyer.

De fleste amerikanere flytter ikke, eller flytter ikke langt, i pensjonisttilværelsen. Omtrent tre fjerdedeler av voksne 50 år og eldre ønsker å bo i sitt nåværende hjem på lang sikt, ifølge en AARP-undersøkelse fra 2021. "Hvis du er sunn og aktiv, er det lett å bo i ditt nåværende hjem," sier Hutchins. "Når du blir eldre, tenk på om hjemmet ditt er aldersvennlig." For eksempel, hvis du ikke har et bad i første etasje, så legg kostnadene for den oppussingen til din økonomiske plan, sier hun.

Hemmeligheten bak lykke

Det viktigste er kanskje at rådgivere og helseeksperter sier at nøkkelfaktoren for trivsel i pensjonisttilværelsen er å opprettholde et aktivt sosialt liv. Skaff deg en hobby hvis du ikke allerede har en. Vær frivillig i en veldedig organisasjon. Spis middag med venner.

Det rådet kan høres banalt ut, men det er betydelige fordeler for helsen din. Harvard Study of Adult Development, som har fulgt en gruppe voksne og deres etterkommere i 85 år og utover, har funnet ut at nære personlige forbindelser er en nøkkelfaktor for lang levetid så vel som fysisk og mental helse.

"Den raskeste akseleratoren i symptomer på kognitiv tilbakegang er isolasjon og ensomhet," sier Hutchins fra Bank of America. "Du må sørge for at du kan fortsette å sosialisere og at dine fysiske og emosjonelle behov både kan dekkes."

Når du planlegger for pensjonisttilværelsen, tenk på hvem du skal spise lunsj med, sier Joseph Coughlin, direktør for MIT AgeLab. "Det handler ikke bare om hvor god investeringsporteføljen din er, men også hvor god den sosiale porteføljen din er? Har du venner? Hvis du flytter som pensjonist, vil du kunne finne dem? Det tar tid å få en god venn, sier han.

Tross alt, hvis du skal leve til 100, vil du ha nære personlige forbindelser - og nok penger slik at du ikke trenger å bekymre deg.

Ta kontakt på Andrew Welsch kl [e-postbeskyttet]