En tikkende bombe i amerikansk økonomi er farefullt nær detonasjon.
Lenge ansett som en varsler om uflaks, fredag 13. januar kom med en advarsel til kongressen om at landet kunne misligholde gjelden sin så snart som i juni.
Da USA nådde sin gjeldsgrense på 31.4 billioner dollar 19. januar, oppfordret finansminister Janet Yellen lovgivere til å øke eller suspendere gjeldstaket.
Hennes bønn ble tatt av Peter Schiff, kjent investor og markedskommentator, som en "offisiell innrømmelse av at USA driver verdens største Ponzi-ordning."
Ikke gå glipp av
En politisk strid om gjeldstaket har herjet siden republikanerne tok tilbake kontrollen over Representantenes hus i mellomvalget i 2022.
President Joe Biden ba Kongressen om ikke å holde gjenstanden som gissel, og antydet at en standard kan være "katastrof".
Advarslene hans treffer døve ører når det gjelder opponerende republikanere, som bruker stemmene sine på en forlengelse som innflytelse for å søke kutt i utgiftene.
Treasury kan bruke "ekstraordinære tiltak" i de kommende månedene for å dekke sine mange økonomiske forpliktelser, inkludert Social Security og Medicare-utbetalinger, men disse nødmidlene er begrenset.
På slutten av dagen må USA ganske enkelt låne mer penger, slik det har gjort mange ganger før.
Kongressen har satt grensen for føderalt lån siden 1917, og hevet den over tid etter hvert som offentlige utgifter og lånebehov har økt.
"The US Treas. Sec. har innrømmet at den eneste måten å unngå mislighold av statsgjelden er å heve #gjeldstaket slik at regjeringen. kan låne fra nye långivere for å tilbakebetale eksisterende långivere," tvitret Schiff, administrerende direktør og global sjefstrateg i Euro Pacific Capital 16. januar. "Dette tilsvarer en offisiell innrømmelse av at USA driver verdens største Ponzi-ordning."
I sin podcast hevdet Schiff at den amerikanske regjeringen er i en undergangsspiral der den ikke kan betale tilbake til sine nåværende långivere, så den låner fra nye långivere om og om igjen.
"Hvorfor deltar folk villig? Det er fordi de ikke skjønner at det er et Ponzi-opplegg, sier Schiff. «De tror de kommer til å få betalt tilbake. Når de innser at de kommer til å bli betalt tilbake i monopolpenger, vil de ikke låne ut.
"Faktisk kommer de ikke til å ønske å holde på disse statsobligasjonene, og den eneste kjøperen vil være Federal Reserve. Og det er da trykkeriet kommer til å overdrive og dollaren faller gjennom gulvet.»
Mens kongressen kjemper om utvidelsen av gjeldstaket, er amerikanske kredittvurderinger og finansmarkeder i fare – men her er tre eiendeler som Schiff liker som sikring mot økonomisk volatilitet.
Gull
Schiff har lenge vært en fan av det gule metallet.
"Problemet med dollaren er at den ikke har noen egenverdi," sa han en gang. "Gull vil lagre verdien, og du vil alltid kunne kjøpe mer mat med gullet ditt."
Som alltid legger han pengene sine der munnen er.
Euro Pacific Asset Managements siste 13F-innlevering viser at Schiffs selskap per 30. september hadde 1.655 millioner aksjer i Barrick Gold (GOLD), 431,952 317,495 aksjer i Agnico Eagle Mines (AEM) og XNUMX XNUMX aksjer i Newmont (NEM).
Faktisk var Barrick firmaets toppbeholdning, og representerte 6.8 % av porteføljen. Agnico og Newmont var henholdsvis den tredje og sjette største eierandelen.
Gull kan ikke skrives ut av løse luften som fiat-penger, og dets trygge havn betyr at etterspørselen vanligvis øker i tider med usikkerhet.
Resesjonssikre inntektsaksjer
Utbytteaksjer tilbyr investorer en fin måte å tjene en passiv inntektsstrøm på, men noen kan også brukes som en sikring mot lavkonjunkturer.
Eksempel: Den nest største beholdningen i Euro Pacific er sigarettgiganten British American Tobacco (BTI), som står for 5.3 % av porteføljen.
Produsenten av Kent og Dunhill sigaretter betaler kvartalsvis utbytte på 73 cent per aksje, noe som gir aksjen en attraktiv årlig avkastning på 7.01 %.
Schiffs fond eier også over 157,766 5.1 aksjer i Philip Morris International (PM), en annen tobakkskonge med et utbytte på 3.5 %. Sigarettprodusenten Marlboro er Euro Pacifics syvende største eierandel med en porteføljevekt på XNUMX %.
Etterspørselen etter sigaretter er svært uelastisk, noe som betyr at store prisendringer bare induserer små endringer i etterspørselen - og at etterspørselen i stor grad er immun mot økonomiske sjokk.
Hvis du er komfortabel med å investere i såkalte syndaksjer, kan britisk amerikanske og Philip Morris være verdt å undersøke nærmere.
De som ønsker å ta kontroll over investeringene sine, bør absolutt utforske online handelsplattformer. De beste nettstedene tilbyr ressurser og verktøy for å hjelpe investorer med å ta informerte beslutninger mens de bygger og administrerer investeringsporteføljene sine.
Såing av bønnene
Når det kommer til å spille forsvar, er det én resesjonssikker sektor som ikke bør overses: landbruket.
Det er enkelt. Uansett hva som skjer, må folk fortsatt spise.
Schiff snakker ikke så mye om landbruk som edle metaller, men Euro Pacific eier 124,818 aksjer i gjødselprodusenten Nutrien (NTR).
Som en av verdens største leverandører av avlinger og tjenester, er Nutrien solid posisjonert selv om økonomien går inn i en stor nedgang. I de første ni månedene av 2022 genererte selskapet rekordinntekter på 6.6 milliarder dollar.
Nutrien-aksjen gikk opp ca. 4.78 % i 2022, i sterk kontrast til S&P 500s avkastning på -19.44 %.
Gitt usikkerheten økonomien står overfor, kan investering i landbruk gi risikovillige investorer trygghet.
Hva du skal lese videre
Denne artikkelen gir bare informasjon og skal ikke tolkes som råd. Den tilbys uten noen form for garanti.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/world-largest-ponzi-scheme-peter-150000344.html