Foreldre står overfor 529 plantap når undervisningen forfaller

Det er den tiden av året for hybelshopping og pakking av barna for å dra til college. Det betyr også å betale skolepenger og avgifter.

For foreldre som bruker 529 planer for å betale skolepenger i år, kan noen ha sett store tap i disse planene på grunn av markedsvolatilitet. I år tok både obligasjonsmarkedet og aksjer juling, og visket ut buffere i mange investeringer porteføljer, inkludert 529 planer.

"Vi må ta hensyn til blodbadet i obligasjonsmarkedet og årets aksjemarkedstap som vil ødelegge mange 529 planbalanser," tvitret Jim Mahaney, en sertifisert finansiell planlegger og rektor ved Mavericus Retirement. "Spesielt de i aldersbaserte fond."

Det tvinger foreldre til å trekke seg etter å ha registrert tap eller vurdere andre alternativer for å betale for dette semesteret - avhengig av hvordan 529-planen deres er strukturert.

Hva er 529 planer?

529 planer er statsstøttede kvalifiserte undervisningsprogrammer som kan brukes til utdanningsutgifter som høyskole eller undervisning for grunnskole og videregående skole.

Midlene vokser skattefritt. Selv om det ikke er noe føderalt fradrag for bidrag, tilbyr mange stater et helt eller delvis skattefradrag. Det er ingen inntektsgrenser, aldersgrenser eller årlig bidragsmaksimum for 529 planer.

Det er tre store restriksjoner på 529 planer skissert i Prudentials "Vinner College Savings Race." For det første kan du bare endre planinvesteringer to ganger per år. For det andre, selv om du kan overføre mellom forskjellige staters 529 planer, kan du bare gjøre det én gang i en 12-måneders periode. For det tredje begrenser mange stater bidrag på 529 planer etter at kontosaldoene når et visst beløp. For eksempel, i New York er den maksimale kontosaldoen $520,000.

529 planer har to alternativer: en spareplan eller en forhåndsbetalt plan. Høyskoler og stater kan tilby forhåndsbetalte planer. De fleste familier velger spareplanen, kun tilbudt av stater. I likhet med 401(k) pensjonskontoer, kan du investere i aksjefond eller ETF-er. Det er også "måldato"-planer kjent som aldersbaserte planer.

Historien fortsetter

"Når et barn er ungt, bør det investeres mer aggressivt i aksjer, men etter hvert som et barn kommer nærmere å trenge disse midlene, må risikoen som tas på kontoen trekkes tilbake og investeres mer i obligasjoner i stedet for aksjer," Carolyn McClanahan , en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av Life Planning Partners Inc, sa. "Vi bruker generelt aldersbaserte porteføljer som gradvis blir mer konservative jo nærmere et barn kommer inn på college."

Men i årets nedgang i obligasjonsmarkedet – som gjenspeiler tap i aksjer – hjelper ikke denne strategien. Alternativet er å bytte til kontanter i stedet, ifølge McClanahan.

"Selvfølgelig mister du muligheten for vekst," sa McClanahan. "Men du mister også risikoen for tap."

Et annet alternativ er å overføre fondet ditt til en stat som har et stabilt fond, sa Mahaney.

"Vi har ikke råd til tap ettersom disse høyskoleutgiftene forfaller, så familier bør vurdere å bytte til et stabilt verdifond når barnet deres går på videregående," sa Mahaney. "Ikke alle stater tilbyr et fond med stabil verdi, men en 529-eier kan overføre fra en 529-plan til en stat som tilbyr det, som Colorado. Med et stabilt verdifond er hovedstol og renter garantert og kan ikke tape verdi."

Vurder et Parent Plus-lån hvis 529-planen din har fått et slag

Disse strategiene kan være for sent for foreldre som må skrive en sjekk nå for barnas høyskoleutgifter. I stedet for å trekke seg fra en ned 529-plan, sa Mahaney at noen foreldre kanskje vil vurdere å låne pengene ved å bruke et Parent Plus-lån for å "kjøpe tid" slik at 529-planens verdi gjenoppretter seg.

"Det er risiko i denne tilnærmingen når det gjelder å måtte betale renter," sa Mahaney. "Men hvis historien er en guide, vet vi at aksjeverdier vanligvis hopper tilbake etter hvert, og obligasjonsfond bør gjøre det like bra i et miljø med stigende rente, siden forfallende obligasjoner kan reinvesteres til høyere avkastning."

Hvis du tar opp et Parent Plus-lån, husk at du kan bruke dine 529 planer til å tilbakebetale disse collegelånene, noe som gir deg mer enn fire år for kontoene dine å gjenopprette, sa Mahaney.

Selv om dagens marked ikke er optimalt, er det fortsatt mange fordeler med 529 planer.

"529-planer er flotte kjøretøy å bruke for å spare og investere for college, men utfordringen er at vi er utsatt for risiko i 529-planer på en lignende måte som hvordan den risikoen kan påvirke våre pensjonsinntektsplaner," sa Mahaney. "Jeg har stor tro på at fond med stabil verdi som betaler 1.5 % - 2 % på bunken med penger på slutten av spareløpet på college har en viktig rolle å spille. Hvorfor ta sjansen og skape bekymring når det er unødvendig?»

Ronda er seniorreporter for personlig økonomi for Yahoo Money og advokat med erfaring innen juss, forsikring, utdanning og myndigheter. Følg henne på Twitter @skriverronda

Les de siste trendene og nyhetene om personlig økonomi fra Yahoo Money. Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook , Flipboardog Linkedin