Bioteknologisektoren, som de fleste deler av markedet, fikk god juling i årets første halvår. I det siste har imidlertid segmentets ytelse forbedret seg, og det har hjulpet NASDAQ Biotechnology Index (NBI) til å trekke seg foran NASDAQ (opp 13 % de siste 3 månedene vs. NASDAQs 3 %).
Oppenheimer bioteknologiteam mener det er en enkel forklaring på dette: "Vi tror at mye av den siste utvinningen har blitt drevet av SMID-tak, hvorav mange har steget beundringsverdig de siste månedene ... Vi noterer oss en rekke vellykkede utfall fra viktige kliniske forsøk i denne gruppen [Alnylam Pharma, Caribou Biosciences, Cincor Pharma, blant andre]." Videre, "Økende antall høyprofilerte M&A-kunngjøringer kan gjenopplive interessen blant spesialister og generalister."
Dette får Oppenheimer til å si at himmelen ser litt lysere ut for bioteknologiindustrien i 2H. Faktisk forventer Oppenheimer-analytikere at to navn følger i fotsporene til sine jevnaldrende, ved å publisere vellykkede prøveresultater om kort tid som kan bidra til å drive dem fremover.
Vi kjørte begge tickerene gjennom TipRanks plattform for å se hva resten av gaten hadde i tankene for dem. Det ser ut til at Oppenheimer-analytikerne ikke er de eneste som viser tillit; begge er vurdert som sterke kjøp av analytikerens konsensus med mye potensiell oppside i vente. Så, la oss få detaljene.
Madrigal Pharmaceuticals (MDGL)
Det første Oppenheimer-utvalget vi skal se på er Madrigal Pharmaceuticals, et biofarma i klinisk stadium som fokuserer på å finne nye behandlinger for fettleversykdommer. Mer spesifikt er selskapet i jakten på å finne en levedyktig behandling for NASH-sykdom (Non-Alcoholic SteatoHepatitis). Dette er en mer avansert form for ikke-alkoholisk fettleversykdom (NAFLD).
Det antas at rundt 20 % av globale voksne er berørt av NAFLD og 30 % av amerikanske voksne; 20 % av den befolkningen har NASH. Gitt at det for øyeblikket ikke er noen FDA-godkjente NASH-spesifikke medisiner tilgjengelig, vil det mest sannsynlig være rikelig med belønning for den som først kommer med en levedyktig løsning på markedet.
Madrigals ledende produktkandidat er resmetirom (MGL-3196), en leverrettet selektiv thyroidhormonreseptor-ß-agonist, som for tiden er i fase 3 kliniske studier, indisert for å behandle NASH. Som sådan kan stoffet potensielt bli den første medisinen som får godkjenning for denne sykdommen.
I juni presenterte selskapet data på European Association for the Study of the Liver's International Liver Congress (EASL 2022) hvor Madrigal kunngjorde dybderesultater fra fase 3 MAESTRO-NAFLD-1 studien dobbeltblind/placebokontrollert segment.
Oppenheimer analytiker Jay Olson bemerker at resultatene var desidert positive, og fremhever det faktum at resmetirom førte til "gunstige endringer i Fibroscan og MRE der de største forbedringene ble sett hos de mest avanserte pasientene." Faktisk tror analytikeren at resultatene legger grunnlaget for en kommende dataavlesning.
"Vi tror at Ph3 MAESTRO-NAFLD-1-resultater gir avlastende støtte til Ph3 MAESTRO-NASH-biopsistudien i NASH-pasienter (N≈2,000 4), som pågår med foreløpige resultater forventet i 22Q2 som potensielt kan støtte subpart-H-innlevering for akselerert godkjenning," forklarte analytikeren. "Tidligere PhXNUMX-data viste at redusert leverfett på MRI-PDFF oversettes til NASH-oppløsning og fibroseforbedring."
Hva betyr det for investorer? Mens Olson tror negative resultater kan sende aksjen ned med ~80%, kan positive topplinjeresultater fra studien se at aksjene mer enn dobles.
Olson er tydeligvis sikker på at Madrigal vil bringe varene. Som støtte for analytikerens Outperform (dvs. Kjøp) rating, er et prismål på $170; dette tallet gir rom for 12-måneders gevinster på hele 162 %. (For å se Olsons merittrekord, Klikk her)
Det er ikke som om andre Street-analytikere er sjenerte for å forutsi store ting for dette navnet heller. Med 9 kjøp og 1 hold mottatt de siste tre månedene, er konsensus at MDGL er et sterkt kjøp. Selv om det er mindre enn Olsons prognose, indikerer det gjennomsnittlige prismålet på $149.44 fortsatt et betydelig oppsidepotensial på 130%. (Se MDGL aksjeprognose på TipRanks)
Milestone Pharmaceuticals (TÅKE)
La oss nå ta en titt på Milestone Pharmaceuticals, en annen bioteknologi, men med et helt annet ansvarsområde. Selskapet er innstilt på å finne en behandling for arytmier og andre hjertesykdommer.
Milestone har lagt alle eggene sine i å utvikle etripamil, en selvadministrert nesespray indisert som en terapi for pasienter med paroksysmal supraventrikulær takykardi (PSVT) og atrieflimmer (AFib).
Legemidlet er for tiden i en fase 2 proof-of-concept-studie der det vurderes for akutt behandling av AFib med rask ventrikkelfrekvens (RVR). Men enda viktigere akkurat nå, er det mer avanserte programmet som det er en kommende katalysator for.
Etripamil gjennomgår testing i fase 3 RAPID-studien for behandling av paroksysmal supraventrikulær takykardi (PSVT) – en tilstand der hjertets uvanlige, elektriske "ledninger" resulterer i en uforutsigbar og tilbakevendende høyhastighets hjertefrekvens. Tilstanden påvirker livene til rundt 1.6 millioner mennesker i USA, og å finne en løsning vil ikke bare utgjøre en stor utvikling, men vil også representere en måte å redusere helsebelastninger og kostnader.
Milestone forventer å rapportere topplinjedata fra studien midtveis i 2H22, og på vei inn i avlesningen, Oppenheimer's Leland Gershell liker "risk-reward" her.
"Primært endepunktsuksess (tid til episodeavslutning i løpet av de første 30 minuttene) bør fullføre registreringskravene og muliggjøre en NDA-innlevering i 2023," bemerket analytikeren. "Vi tror at etripamil representerer et viktig terapeutisk fremskritt, så vel som et middel for å redusere helsevesenets byrde og utgifter, og at det er klar til å generere topp nettoomsetning på $500 millioner i PSVT alene. En fase 2-studie i atrieflimmer med rask ventrikkelfrekvens har begynt, og kan bane vei for en nøkkelutvidelsesmulighet."
Det er derfor ingen overraskelse at Gershell vurderer Milestone til å overgå (dvs. Kjøp) sammen med et prismål på $16. Implikasjonen for investorer? Potensiell oppside på ~84 % fra dagens nivå. (For å se Gershells merittrekord, Klikk her)
Det er tydelig at Wall Street liker dette navnet; MIST har høstet 3 andre analytikeranmeldelser nylig, og alle er positive, og gir aksjen en sterk kjøp-konsensusvurdering. Ved å gå etter gjennomsnittsmålet på $14.50, et år fra nå, vil disse aksjene være 66 % mer verdifulle enn de er nå. (Se MIST aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for handel med bioteknologi til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-biotech-stocks-look-191314294.html