Mening: Denne planen for å skattlegge de ultrarike er mye enklere og bedre enn Bidens idé

En urealisert gevinst er økningen i verdien av en eiendel, som aksjer, som ennå ikke er solgt. Å beskatte disse gevinstene er viktig fordi urealiserte gevinster utgjør nå mer enn halvparten av svimlende mengde rikdom av de aller rikeste amerikanerne, de med minst 100 millioner dollar i nettoformue.  

Gjeldende lov oppfordrer de velstående til å beholde eiendelene sine til døden, når disse gevinstene slipper inntektsskatt permanent. Dette skjer av to grunner. For det første behandler ikke gjeldende lov et legat som et salg, så ingen inntektsskatt skal betales ved dødsfall. Og for det andre er arvinger tillatt en "opptrappet basis" der de aldri betaler skatt på noen økning i verdien av eiendom i løpet av en avdøds levetid.

Resultatene: Regjeringen mister en enorm mengde inntekter, ulikhet i formue opprettholdes gjennom generasjoner, og investorer oppfordres til å beholde (eller "låse inn") dårlig balanserte og mindre produktive porteføljer.

For mer enn 50 år siden, to ledende skatteeksperter beskrev unnlatelsen av å beskatte gevinster av eiendom overført ved døden som «den mest alvorlige mangelen i vårt føderale skattesystem».

For å fikse denne langvarige feilen ville planen vår beskatte urealiserte gevinster ved død for de aller rikeste (par med mer enn $100 millioner og single med mer enn $50 millioner) med skattesatsen for alminnelig inntekt – for tiden 37 %. Men fortjeneste fra salg eller gaver av eiendeler i løpet av livet vil fortsatt bli skattlagt med 23.8 %. Overføringer til ektefeller vil være skattefri. Og de aller rike ville få trekke inntektsskatten ved døden fra eiendomsskatten.

Vårt forslag snur det eksisterende insentivet for verdsatte eiendeler på hodet. I stedet for å oppmuntre folk til å beholde sine verdsatte eiendeler til døden for å unngå inntektsskatt, oppfordrer vårt forslag dem til å selge disse eiendelene før de dør.

Tenk deg for eksempel en gründer som eier 100 milliarder dollar av selskapets aksjer, som han ikke betalte noe for da han grunnla firmaet. Under vårt forslag, hvis han holder aksjene sine til døden, ville han skyldt 37 milliarder dollar i inntektsskatt. Men hvis han selger i løpet av livet, vil han skylde 23.8 milliarder dollar. Og hvis han ønsker å overføre aksjene sine til barna sine uten å betale de 37 milliarder dollarene, kan han gi aksjene sine til dem i løpet av livet og betale 23.8 milliarder dollar.

For å bestemme rekkevidden til forslaget vårt, gjennomgikk Rob data fra 2019 Kartlegging av forbrukerøkonomi, som han kombinerte med Forbes 400-informasjon (som er ekskludert fra undersøkelsen). Han estimerte at skattebetalere underlagt vårt forslag har urealiserte gevinster på til sammen rundt 7.5 billioner dollar i 2022.

Hvis disse husholdningene realiserer 6 billioner dollar av deres 7.5 billioner dollar av denne gevinsten i løpet av livet, og de resterende 1.5 billionene dollar ved døden, vil vårt forslag øke nesten 2 billioner dollar over tid. Bare i løpet av de neste 10 årene kan planen vår samle inn flere hundre milliarder dollar, akkurat som Bidens og Wydens plan. (Vår plan kan øke mer enn deres til slutt, siden vår skattesats ved død er høyere enn Bidens og Wydens.)

For enkelhets skyld antok vi at de urealiserte gevinstene ikke vokser over tid, noe som sannsynligvis gjør estimatene våre konservative.

Å beskatte de rikeste husholdningene på deres urealiserte gevinster ved død er mye lettere å administrere enn Bidens eller Wydens planer om å beskatte dem årlig. Planen vår ville være avhengig av eksisterende selvangivelser og verdivurderinger, som de rike allerede har innlevert, mens Bidens og Wydens planer ville pålegge skattebetalere nye årlige innleveringer i løpet av deres levetid. Mens få skattebetalere ville betale Bidens eller Wydens skatt, ville mange flere trenge å verdsette alle eiendelene sine årlig, ettersom skattebetalere nær linjen kan flytte inn og ut av regimene over tid. Hvordan ville skattemyndighetene avgjøre om alle disse skattebetalerne arkiverte riktig?

Til slutt er vårt forslag om å kreve inn skatt på overføringer ved gave eller legat godt etablert under den amerikanske grunnloven, men innkreving av skatter utenom overføringer i løpet av deres levetid reiser uløste juridiske problemer.

I dag, eldre, rikere skattebetalere henger ofte på verdsatte eiendeler i løpet av livet, venter på å overføre dem ved døden. Planen vår oppmuntrer dem til å realisere gevinster i løpet av livet, noe som kan føre til bedre balanserte porteføljer, utvide eierskapet til disse eiendelene og generere sårt tiltrengte skatteinntekter.

Steven M. Rosenthal og Robert McClelland er seniorstipendiater ved Skattepolitikk senter, et joint venture av Urban Institute og Brookings Institution. Dette ble først publisert på TaxVox-bloggen - "Beskatte kapitalgevinster ved død med en høyere rate enn i løpet av livet".