Mening: Trengseluttak fra en 401(k) vil bli lettere snart, men ikke helt ennå

Det er ingen slingringsmonn på dette, men reglene vil begynne å endre seg i fremtiden når bestemmelsene i omnibus-regningen trer i kraft i 2024. Det nye lovforslaget tillater selskaper å opprette nødsparekontoer for arbeidere knyttet til deres 401(k)s, som kan inneholde opptil $2,500 og ta ut opptil $1,000 for nødssituasjoner. Det er også bestemmelser som åpner for midler for de som er utsatt for vold i hjemmet.

Men foreløpig må du fortsatt oppfylle et av de eksisterende kriteriene - medisinske utgifter, begravelsesutgifter, førstegangskjøp av hus, kommende undervisning, katastrofereparasjoner eller forhindre utkastelse - og kunne dokumentere behovet ditt. Du kan vanligvis ta ut opptil beløpet for bidragene dine, og du betaler inntektsskatt på det, men du kan unngå tilleggsstraffen på 10 % for tidlige uttak. Du trenger ikke lenger å bruke alle andre alternativer, som lån, først, så lenge du kan demonstrere at du ikke har noen annen måte å få midlene du trenger.

Vanskelige uttak er ikke som et 401(k) lån, hvor du tar opp, for eksempel, $5,000 uten å stille spørsmål, og du betaler deg selv tilbake over tid.

For medisinske utgifter og begravelsesutgifter må du vise kvitteringer som tilsvarer det forespurte beløpet. For kostnader knyttet til kjøp av en hovedbolig eller for undervisning for det neste året, må du legge frem regningene. Hvis du står overfor utkastelse, må du vise varselet. I tilfelle naturkatastrofen, må du dokumentere hendelsen og kostnadene for å reparere skaden på hovedboligen din. 

Likevel øker uttak av vanskeligheter med et alarmerende beløp, ifølge nye data fra 401(k)-forvaltere. Hos Vanguard nådde uttak av motgang en "angående" rekordhøy, overgå økningen i lån og uttak uten vanskeligheter fra pensjonskontoer. Fidelity and Ubiquity noterte også en økning på alle tre områdene. Hos Ascensus er vanskelighetsuttakene opp 33% fra samme tid i fjor, mens lån bare er opp 15%, og uttakene er opp 22%. 

"Det kan være et tegn på den generelle forverringen av økonomisk helse," sier Rick Irace, administrerende direktør for Ascensus. 

Papirarbeidsløype

Når du sender inn en forespørsel om uttak av vanskeligheter, er det første stoppet mest sannsynlig til nettportalen til din pensjonisttilsynsplan, hvor du kan klikke på noen få knapper og fortelle dem hva du trenger. Informasjonen sendes til arbeidsgiverens personalavdeling, hvor den enten vil bli evaluert av noen eller gitt videre automatisk hvis planen din tillater egensertifisering.

På et tidspunkt vil en revisor som er tillitsmann se på det og sørge for at det er legitimt, eller til slutt kan skattemyndighetene nekte fraskrivelsen for uttaket, og da vil du ende opp med skattehodepine.

Det er grunnen til at en inflasjonsrelatert forespørsel sannsynligvis vil få problemer underveis. Todd Feder, en visepresident og senior pensjonistplankonsulent hos Girard, måtte nylig stoppe en pågående forespørsel gjennom en plan han gir råd fordi den ikke oppfylte vanskelighetskravene. "En ansatt gikk til plansponsoren og sa at inflasjonen går opp, jeg skal ha en baby og jeg trenger penger til å betale boliglånet mitt. Og de godkjente det, men det er ikke tillatt, sier Feder. 

I stedet for bare å avslå forespørselen, fant Feder en kreativ løsning. "Da vi fant ut om babyen, samlet vi inn erklæringer om medisinske utgifter, dokumenterte at det var av medisinske årsaker og opprettholdt papirene for fidusiærmappen," sa han. "Det er ikke lett."

Trykk på andre alternativer først 

Irace møter mange plandeltakere som en del av jobben hans hos Ascensus, og han prøver å snakke med de som ber om uttak om de andre alternativene de måtte ha før de hevder en motgang. "Jeg prøver å fortelle folk at du låner fra fremtiden din hvis du gjør det," sier han. 

Men han opplever at de generelt sett ikke forstår reglene, og de synes det er frustrerende at de har penger de trenger, men ikke får tilgang til. På Ascensus kan de faktisk sette et tall på denne misnøyen. "Vi har en samlet tilfredshet på 96 % på kundesenteret vårt, og 3 % av misnøyen er drevet av folk som ringer og ønsker å ta ut pengene sine, og kan ikke fordi planen ikke tillater det," sier Irace. 

Uttaksprosessen er noe enklere med andre pensjonskontoer.

Med en Roth IRA kan du for eksempel ta ut bidragene dine når som helst, så lenge kontoen din har vært åpen i fem år. Med en tradisjonell IRA kan du ta uttak før 59 ½ av lignende årsaker som et vanskelig uttak og unngå straffen på 10 % hvis du underbygger fritaket. Og du kan også ta ut penger som et direkte uttak hvis du betaler 10% straff og skatt.  

Det er også enklere måter å få penger ut av 401(k)s. Mest planene tillater lån, og de er generelt det beste alternativet i den forstand at du betaler deg selv tilbake med renter og at det ikke er noen IRS-straff eller skatt involvert. 

Men, "det kan være vanskelig å gjøre hvis du er i en tid med økonomisk stress," sier David Stinnett, leder for strategisk pensjonsrådgivning for Vanguard. 

I tillegg er du begrenset i beløpet til $50,000 XNUMX eller halvparten av opptjent verdi, avhengig av hva som er størst. Og hvis du forlater jobben mens lånet fortsatt er aktivt, må du betale det tilbake umiddelbart eller betale skatt og tvangsmulkt på resten. 

Du kan også gjøre et uttak under bruk, der du har lov til å ta ut penger og betale skatt og straff, men vær oppmerksom på at disse vanligvis er begrenset til de over 59 ½, selv om noen planer tillater dem for yngre deltakere. 

Innvirkning på pensjonsberedskap

Alle alternativene for å ta penger ut av pensjonskontoer påvirker dine langsiktige pensjonsutsikter. "Mange tror de kan ta ut penger fordi de alltid kan leve av trygd, men du trenger noe for å supplere det," sier Callie Farnsworth, direktør for compliance for ubiquity, en pensjonistplanadministrator. 

"Min anbefaling er alltid å prøve å planlegge uforutsette hendelser, men ikke alle kan gjøre det. Tidligere er utdanning nøkkelen, så du vet mulighetene for å trekke ut penger, og vet at hvis du gjør det, kommer du til å pådra deg litt skatt.»

For Irace handler utdanningskomponenten i stor grad om engasjement. Folk som generelt er involvert og søker informasjon har en tendens til å gjøre det bedre. «Folk som logger på én gang i året – du ser på noe eller gjør noe – statistikken vår viser at de har en 25 % høyere saldo enn noen som aldri logger på, sier Irace. "Det er noe med engasjementsfaktoren."

Har du et spørsmål om mekanikken ved å investere, hvordan den passer inn i din overordnede økonomiske plan og hvilke strategier som kan hjelpe deg å få mest mulig ut av pengene dine? Du kan skrive til meg på [e-postbeskyttet].  

Mer fra MarketWatch