Hvis Høyesterett slår ned Biden-administrasjonens tilgivelse av studielån initiativ, så blir nok et hjelpetiltak presidenten lovet i fjor en enda viktigere livline for låntakere som sliter.
Engangsbetalingsjusteringen utdanningsdepartementet kunngjorde i fjor vil telle visse måneder mot ettergivelse av studielån som tidligere ikke var kvalifisert under inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner, eller IDR-er. Rundt 3.6 millioner låntakere vil motta minst tre års kreditt mot tilgivelse som et resultat, ifølge Federal Student Aid.
Justeringene, som nettopp har startet, er atskilt fra Bidens opp til $20,000 i tilgivelse av studielån og er ikke avhengig av utfallet av Høyesterettssaker behandlet denne uken.
"Engangsjusteringen har ikke fått den oppmerksomheten den fortjener, siden den avhjelper flere tiår med et ødelagt system på grunn av overbærenhetsstyring på vegne av lånebehandlere," Persis S. Yu, viseadministrerende direktør for Student Borrower Protection Center (SBPC) , fortalte Yahoo Finance. "Millioner av låntakere vil dra nytte av det."
'4.4 millioner mennesker som burde ha fått gjelden sin slettet'
In april 2022kunngjorde utdanningsavdelingen engangsbetalingsjusteringen for alle direkte lån og føderalt eide føderale familieutdanningslån (FFELs). Tilpasningen til studielånskontoer vil gå mot å hjelpe låntakere med å komme nærmere tilgivelse under inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner, som tilbyr kansellering etter 20 eller 25 år avhengig av den spesielle planen.
Under initiativet ville avdelingen legge til følgende måneder i en kontos betalingshistorikk:
Måneder i tilbakebetalingsstatus, uavhengig av utførte betalinger, lånetype eller nedbetalingsplan;
12 eller flere måneder med overbærenhet eller 36 eller flere måneder med total overbærenhet;
Måneder i en økonomisk motgang eller militære utsettelser etter 2013;
Måneder i enhver utsettelse (unntatt utsettelse på skolen) før 2013; og
Eventuelle måneder i nedbetaling på tidligere lån før lån ble konsolidert.
Etter justeringen får låntakere med 20 eller 25 års tilbakebetalingshistorikk automatisk tilgivelse selv om de ikke er registrert i en inntektsdrevet nedbetalingsplan. FFEL-låntakere med kommersielt eide lån kan også dra nytte av justeringen hvis de konsolidere sine lån med føderal studenthjelp innen 1. mai 2023.
De engangsbetalingsjustering hjelper til med å reversere noe av skaden forårsaket av lånetjenester som ikke sporet utsettelse på riktig måte eller styrt låntakere til overbærenhet i stedet for inntektsdrevne nedbetalingsplaner som ville ha regnet med i år med betaling.
"Av de 4.4 millioner menneskene som burde ha fått slettet gjelden sin hvis IDR fungerte, har færre enn 200 noen gang gjort det," sa Thomas Gokey, policydirektør i Debt Collective, til Yahoo Finance. "IDR [engangs]-justeringen burde ta tak i noe av det, men la oss være ærlige om hva det betyr: IDR var et brutt løfte og folk slippes ut etter at en enorm mengde skade ble gjort."
Mange låntakere kan være uvitende om justeringen og hvordan den kan hjelpe dem - spesielt ettersom saken om ettergivelse av studielån foran Høyesterett tar rampelyset. Det er fordi noen lånetjenester og utdanningsavdelingen ikke har gjort en god jobb med å informere låntakere om engangsbetalingsjusteringen, ifølge Katherine McKay, assisterende direktør for innsikt og bevis ved Aspen Institute Financial Security Program.
"ED bør gjøre alt i sin makt for å løse administrative mangler som disse mens alle venter på SCOTUS-dommen," sa McKay til Yahoo Finance. "Å gjøre engangsjusteringen bør være en topp prioritet fordi de er klar over at tjenestemenn undertalte millioner av folks betalinger [og] det er fornuftig for dem å gjøre justeringer, spesielt for folk som har betalt lengst."
Opprinnelig skulle utdanningsavdelingen begynne å ta ut lån til enkelte låntakere i november 2022, med de resterende i juli 2023. Denne tidslinjen har siden blitt justert, ifølge Federal Student Aid.
Låntakere med 240 eller 300 måneders betalinger for inntektsdrevet tilbakebetalingstilgivelse eller 120 måneder mot offentlig tjenestelånsettergivelse vil begynne å se lånene ettergitt våren 2023. Alle andre låntakere vil se kontoene sine oppdateres om sommeren.
"Departementet gjør allerede engangsjusteringer av lånerkontoer, og starter med låntakere som er nær ved å nå 120 måneder med offentlig tjenestelånsforgivelse (PSLF)," sa en talsperson for utdanningsdepartementet til Yahoo Finance. "I år forventer vi å begynne å justere kontoer for låntakere som når 240 eller 300 måneders betalinger for IDR-tilgivelse."
Noen låntakere i programmet for ettergivelse av offentlige lån har allerede sett betalingsjusteringer på kontoene sine. En låntaker som ba navnet hennes om å ikke bli brukt fordi hun tidligere begjærte personlig konkurs under den store lavkonjunkturen, fant ut at studiegjelden hennes endelig var utslettet.
"Min mann og jeg er lærere på videregående skole, og studielånsgjelden vår har vært en tyngde rundt anklene våre siden 1995," sa hun til Yahoo Finance. «Den 31. desember 2022 sjekket jeg lånesaldoen min og den sa null – jeg kunne ikke tro det – og noen dager senere var også min manns saldo null.»
Paret, som meldte seg på Public Service Loan Forgiveness-programmet, hadde fortsatt 10 år til til ettergivelse av lån fordi betalinger de hadde gjort under konkursen ikke regnet med kontohistorikken deres - selv om de hadde betalt på studielånene sine siden 1995.
Engangsjusteringen på gang endret alt dette.
"Jeg sjekker fortsatt for å se nullbalansen," sa hun. "Nå kan vi faktisk begynne å spare til pensjonisttilværelsen."
Ronda er seniorreporter for personlig økonomi for Yahoo Finance og advokat med erfaring innen jus, forsikring, utdanning og myndigheter. Følg henne på Twitter @skriverronda
Les de siste trendene og nyhetene om personlig økonomi fra Yahoo Finance.
Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook , Flipboardog Linkedin
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/one-student-loan-forgiveness-effort-hasnt-gotten-the-attention-it-deserves-expert-171236952.html