John Paulson, milliardæren som på høyden av kredittboblen i 2007 tjente formuen på å satse mot subprime-lån, har truffet jackpotten igjen. Som en stor investor i Horizon Therapeutics, er Paulson i kø for en lønningsdag på 500 millioner dollar, gitt at bioteknologien skal kjøpes opp av Amgen i en avtale på 27.8 milliarder dollar.
For å bringe Horizon under folden, vil Amgen betale $116.50 per aksje i kontanter. Dette er 267 % høyere pris enn gjennomsnittet på $31 per aksje betalt av Paulson, som har vært Horizon-investor siden 2017 og har rundt 6.1 millioner HZNP-aksjer.
Hvis du har gjort det til din investeringsstrategi å følge Paulsons trekk, vil du også få store gevinster. Hvis du ikke har det, har du her en sjanse til å vurdere noen av Paulsons to andre store eierandeler.
Vi har gravd opp detaljene om paret og har også kjørt tickers gjennom TipRanks-database for å få en følelse av Street-sentimentet mot disse navnene. Så la oss se hva de gjør med Paulsons beholdning og finne ut hvorfor han har gjort paret til sine beste aksjer akkurat nå.
Bausch Health Companies (BHC)
Den første store Paulson-beholdningen vi skal se på er det kanadiske globale farmaselskapet Bausch Health. Den multinasjonale helseaktøren selger generiske og merkede legemidler, med øyehelse, gastrointestinale sykdommer og dermatologi som noen av hovedfokuspunktene.
Blant de bestselgende produktene kan du finne Arestin (minocyklin HCl), et antibiotikum som brukes i prosedyrer forbundet med periodontitt, søvnløshetsmedisin Ativan (lorazepam), behandling for brystsmerter Cardizem og depresjonsterapi Wellbutrin XL (bupropionhydroklorid).
Til tross for at de kan skryte av en lang liste med kommersielt tilgjengelige produkter, har BHC-aksjen hatt en voldsom tid i år etter å ha nådd et lavpunkt på 25 år. Aksjene har falt 72% i 2022, med raset som startet i mai etter en svært skuffende rapport for andre kvartal.
Det siste regnskapet, for 3. kvartal, var heller ikke mye å rope på. Inntektene falt med 2.8 % år-over-år til 2.05 milliarder dollar, mens EPS på 0.76 dollar falt under konsensusanslaget på 0.78 dollar. For utsiktene senket selskapet sitt guidede inntektsområde for hele året fra $8.05 - $8.22 milliarder til mellom $8.0 - $8.17 milliarder. Consensus hadde dette tallet på 8.11 milliarder dollar.
Selskapet har også vært gjennom en restruktureringsfase, etter å ha annonsert spin-off av sin øyepleievirksomhet Bausch + Lomb. En børsnotering fant sted tidligere i år, men separasjonen er ennå ikke fullført.
Paulson ser i alle fall ut til å være en stor fan. BHC-aksjen utgjør 13.33 % av porteføljen hans, og viser eierskap av mer enn 26.4 millioner aksjer, for tiden verdt over 203 millioner dollar.
Stifel-analytiker Annabel Samimy forblir også i Bauschs hjørne, og hun tror BHC-historien har bedre dager foran seg.
"Under ny ledelse har Bausch Health gjennomført avhending av ikke-kjerneaktiva med prioritet til nedbetaling av gjeld og å reinvestere internt i vekstfranchiser," forklarte analytikeren. "Spesielt er selskapet fokusert på å stabilisere sine kjernefranchiser gjennom salgsinfrastruktur og nylanseringer. Vi tror at når BHC demonstrerer sin suksess med å stabilisere og transformere, vil markedet igjen gi selskapet passende verdi for sine franchisetakere, som etter vårt syn har blitt overveldet av negative følelser, sa Samimy.
Følgelig vurderer Samimy aksjene som et kjøp, mens kursmålet hennes på $14 antyder at de er undervurdert til ca. 82 %. (For å se Samimys merittliste, Klikk her)
Ifølge TipRanks er konsensus på Wall Street at BHC-aksjen er et "hold" for investorer. Men TipRanks kunne like gjerne ha sagt "kjøp" - fordi analytikere i gjennomsnitt tror aksjen, som for tiden er på $7.71, kan zoome frem til $14.40 innen et år, og levere ~87% fortjeneste til nye investorer. (Se BHC aksjeprognose på TipRanks)
BrightSphere Investment Group (BSIG)
Den neste aksjen som tar opp god plass i Paulsons portefølje er BrightSphere Investment Group, et globalt holdingselskap for kapitalforvaltning med i hovedsak ett datterselskap under armen – Acadian Asset Management. Ved utgangen av september hadde selskapet rundt 83 milliarder dollar i forvaltningskapital. Via Arcadian gir BrightSphere institusjonelle investorer tilgang til et bredt utvalg av banebrytende kvantitative og løsningsbaserte strategier med firmaet investert i offentlige aksjer, rentepapirer og det alternative investeringsmarkedet.
Selskapet har slitt i 2022, med en nedgang i inntektene gjennom året. I den siste Q3-rapporten falt inntektene sekvensielt og falt også med 26 % fra samme periode for året siden til 86.8 millioner dollar, mens selskapet leverte EPS på 0.30 dollar, som også viste et fall fra kvartal til kvartal. Det skal imidlertid bemerkes at begge resultatene slår Street-forventningene.
Nedgangen i ytelse ser imidlertid ikke ut til å plage Paulson. BSIG-aksjer utgjør nesten 10 % av hans beholdning, som utgjør 8.95 millioner aksjer. Med dagens pris er disse verdt nesten 176 millioner dollar.
Og hvis vi er på temaet oppkjøp, så RBC-analytiker Kenneth Lee tror BrightSpheres nylige handlinger kan indikere at noen oppkjøpshandlinger kan ligge i kortene også her.
"Når BSIG har stoppet tilbakekjøp av aksjer gjennom 3. kvartal nå (andre kvartal på rad uten tilbakekjøp), til tross for ledelsens uttalte mål om å fortsette å bruke overskuddskapital for å støtte organisk vekst og tilbakekjøp av aksjer, fortsetter vi å lure på om ledelsen er engasjert i strategiske diskusjoner (som kan begrense BSIG fra å kjøpe tilbake aksjer),» sa den 5-stjerners analytikeren.
"Vi merker oss at ledelsen fortsatt er åpen for enhver potensiell verdiøkende transaksjon. Når det gjelder potensielle oppkjøpsvederlag for BSIG, tror vi en verdivurdering innenfor området $25-$30 per aksje er plausibel (9.5x på en mer normalisert ENI per aksje, pluss potensiell oppkjøpspremie,» la Lee til.
Alt i alt vurderer Lee BSIG-aksjer til en bedre ytelse (dvs. Kjøp) støttet av et kursmål på $23, noe som tyder på at aksjen er satt til å klatre ~17% høyere i løpet av de kommende månedene. (For å se Lees merittliste, Klikk her)
Bare én annen analytiker har kastet hatten inn med en BSIG-anmeldelse, og de forblir på sidelinjen, og gir denne aksjen en moderat kjøp-konsensusvurdering. (Se BSIG aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html