Kjøpe aksjer av tillit til eiendomsinvesteringer (REITs) gir investorer en praktisk måte å investere i land og bygninger samtidig som de mottar inntekter og kapitalvekst. REITs eier og finansierer eiendom og betaler 90 % av inntektene fra husleie, renter og kapitalgevinster som utbytte. Mens REITs har en tendens til å produsere pålitelige inntekter, er de gjenstand for eiendomssykluser med høykonjunktur og er også følsomme for renteendringer. EN finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å avgjøre om en REIT passer dine mål og risikoprofil, samt hva slags REIT som passer best for deg.
De første REIT-ene dukket opp på 1960-tallet etter at den amerikanske kongressen gjorde dem i stand som en måte å la investorer delta i eiendomsbransjen. I bytte for å godta å betale ut 90 % av skattepliktig inntekt som utbytte og møte andre restriksjoner, har REITs lov til å unngå å betale dobbel føderal inntektsskatt pålagt selskaper. I stedet overføres utbytte ubeskattet til investorer, som vanligvis betaler skatt på inntekten til sine ordinære individuelle satser.
REIT-fordeler
Diversifisering er en av hovedfordelene med REIT-investeringer. Eiendom har en generelt lav korrelasjon med andre finansielle eiendeler som aksjer og obligasjoner, og å eie det kan hjelpe porteføljer med å takle markedsnedgangstider. Imidlertid er mange investorer motvillige til å påta seg ansvaret for å eie og administrere eiendommer direkte. REITs lar dem diversifisere uten byrden med å samle inn husleie, vedlikeholde og reparere bolig- og næringseiendommer.
Utover det er REITs verdsatt for sine høye utbytteutbetalinger. REITs gir noen av de høyeste utbyttene som er tilgjengelige på aksjemarkedet. Gjennomsnittlig utbetaling av REIT-utbytte i mai 2021 var 3.16 %, ifølge National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT), sammenlignet med gjennomsnittlig S&P 500-aksjeutbytte på 1.34 %.
REIT-typer
REITs er stort sett delt inn i to typer: egenkapital og boliglån. Equity REITs eier og forvalter vanligvis eiendommer. Boliglån REITs deltar i eiendomsfinansiering, men eier ikke eiendommer. Equity REITs er delt inn i typen eiendom de spesialiserer seg på. De fleste REITs er aktive i leiligheter, produserte boliger, kontorbygg, kjøpesentre og industrieiendommer. Andre eier helseinstitusjoner, selvlagringsprosjekter, hoteller og andre eiendomstyper. Aksjer REITs får mye av inntektene sine fra langsiktige leiekontrakter. De genererer også kapitalgevinster når de selger eiendommer med fortjeneste.
Pantelån REITs, også kjent som mREITs, eier ikke eiendom. I stedet kjøper de boliglån fra långivere og genererer inntekter ved å samle inn boliglånsbetalingene. MREIT-er har en tendens til å ha høyere utbetalinger enn aksje-REIT-er, men blir også sett på som mer risikable siden de er mer følsomme for rentetrender.
Omtrent en fjerdedel av REIT-ene er i detaljhandel, eier kjøpesentre, utsalgssteder og kjøpesentre, samt eiendommer som huser restauranter og andre servicebedrifter. Antall innendørs kjøpesentre har vært i en langsiktig nedgang, noe som forventes å fortsette. Konkurranse fra nettselgere har også skapt press på mange andre tradisjonelle forhandlere. Som et resultat, med unntak av REIT-er som spesialiserer seg på nærbutikker, storboksrabatter og tjenesteleverandører som bilverksteder, blir detaljhandel sett på som en av de mer risikofylte REIT-sektorene.
REIT Ulemper
En av ulempene med REIT-investeringer er at utbyttet som aksjonærene mottar generelt er skattlegges som alminnelig inntekt. Annet utbytte fra vanlige selskaper beskattes vanligvis med kapitalgevinstsatsen, som for de fleste er 15 %. Vanlige inntektsskattesatser er vanligvis høyere, noe som betyr at de fleste REIT-utbytte skaper en større skatteplikt enn andre utbytter. Omtrent tre fjerdedeler av REIT-utbytte regnes som alminnelig inntekt, ifølge NAREIT.
Mens REIT-utbytte har en tendens til å være stabilt langsiktig, kan totalavkastningen, inkludert prisendringer, variere betydelig. Noen ganger kan REITs trekke ned en porteføljes ytelse. I 2020 genererte for eksempel aksje-REITs et gjennomsnittlig tap på 5.1 %, ifølge NAREIT. De Russell 1000 markedsindeks, i mellomtiden, ga en gevinst på 21 %. Og når rentene stiger, kutter boliglån REITs ofte utbyttet.
Hvordan kjøpe REITs
REITs er notert på store børser, inkludert New York Stock Exchange og Nasdaq. De handler akkurat som vanlige aksjer og er enkle å kjøpe ved å bruke en tradisjonell eller nettbasert megler eller netthandelsplattform. I motsetning til å eie eiendom, som kan være illikvid, tilbyr det å eie REITs samme likviditet som andre aksjer
Å velge en REIT for investering kan innebære betydelig forskning, inkludert å evaluere leieinntektene og lengden på leiekontraktene på underliggende eiendom. En annen vei å gå er å investere i et REIT-fond eller børshandlet fond. Disse gir en høy grad av diversifisering sammen med de samme likviditetsfordelene til REIT-aksjer. På grunn av den betydelige inntekten generert av REIT-aksjer, kan investorer velge å beholde dem på en skattefordelte konto som en IRA for å utsette skatt.
Bottom Line
REITs er mye verdsatt av investorer som søker praktisk diversifisering til eiendom og pålitelig inntekt. Aksjene er enkle å kjøpe og selge og tilbyr noen av de høyeste utbytteutbetalingene av aksjer. Imidlertid betaler investorer vanligvis sine individuelle inntektsskattesatser på REIT-utbytte, og REIT-er er også underlagt boom-and-bust-syklusen i den samlede eiendomsbransjen. Det er også viktig å forstå ulike typer REITs for å sikre at den du investerer i passer til dine mål og risikoprofil.
Tips om investering
REITs beskattes og verdsettes annerledes enn andre aksjer, og å gjøre en smart REIT-investering krever innsikt i bransjen og dens mange variabler. Det er der en finansiell rådgiver kan være avgjørende for din suksess. Å finne en finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med økonomiske rådgivere i ditt område på fem minutter. Hvis du er klar til å bli matchet med lokale rådgivere som vil hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.
Før du begynner å investere, må du velge verdipapirer som passer din risikotoleranse. Du kan bestemme risikotoleransen din ved å evaluere komfortnivået ditt i visse investeringer.
Photo Credit: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Innlegget Hvordan få utbytte fra REITs dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html