Avtar inflasjonen? Hva de siste dataene viser og hva de betyr for porteføljen din

Nøkkelfunksjoner

• Inflasjonen har vært på en nedadgående trend siden juli 2022, men det betyr ikke at vi er ute av skogen. Mens Fed har som mål å få inflasjonen ned til 2 % eller mindre, viser de siste KPI-tallene en inflasjon på 7.1 %.
• Den viktigste bidragsyteren til de siste KPI-tallene er huslykostnader. Andre bidragsytere til amerikanernes budsjettproblemer inkluderer økte mat- og energikostnader.
• Fed vil sannsynligvis fortsette å heve renten i 2023. Selv om det lykkes med å senke inflasjonen, kan disse handlingene utløse en resesjon.

I følge de siste dataene som ble utgitt i desember 2022, avtar inflasjonen. Det betyr imidlertid ikke at ting har blitt bedre for forbrukerne.

En redusert inflasjonstakt indikerer ikke at inflasjonen er lav. I virkeligheten betalte forbrukerne 7.1 % mer i november 2022 enn de var i 2021, og dette er før de tok for seg kostnader som mat eller bensin.

ANNONSE

Federal Reserve har sagt at den har til hensikt å få inflasjonen ned til 2 % eller mindre, så vi har fortsatt en lang vei å gå. Enten vi ser at inflasjonen fortsetter sin nedadgående trend i 2023 eller ikke, er vi sannsynligvis inne for en steinete tur.

Men hva betyr dette for porteføljen din? Kan du beskytte investeringene dine? Her er det du trenger å vite.

Siste forbrukerprisindekstal

På sitt topp nådde inflasjonen 9.1 % i juni 2022. De siste tallene fra november 2022 viser inflasjon på 7.1%, som er 0.1 % høyere enn i januar 2022. Den trenger fortsatt forbedring, men den er lavere enn den var i løpet av sommeren.

ANNONSE

Konsumprisindeksen (KPI) viser oss disse tallene. Enkelte utgifter påvirker KPI-økningene mer enn andre. Her er de viktigste bidragsyterne.

Tilfluktsrom Kostnader

Når vi ser på leieprisene de siste par årene, har prisingen økt med 23.5 % mellom oktober 2019 og oktober 2022. I tiden etterpå har økningstakten på nye leiekontrakter gått ned.

Likevel, en redusert rate av leieøkninger indikerer ikke nødvendigvis lavere kostnader for leietakere. Dette ligner på hvordan inflasjonen fortsatt er dårlig på 7.1 %, selv om den var høyere over sommeren.

ANNONSE

Huslykostnader i KPI er en etterslepende indikator. Dette fordi husleiekontrakter vanligvis varer i ett år. Selv om leiekostnadene øker, vil dette sannsynligvis ikke bli representert i KPI før mye senere når en større del av markedet begynner å pådra seg de høyere kostnadene.

Tallene for november inkluderer en økning i huslykostnader selv om nye leiekontrakter ikke lenger vokser like raskt. Faktisk var husly den største medvirkende årsaken til ny inflasjon i den siste rapporten.

I tillegg er noen kostnader ikke inkludert i kjerneinflasjons-KPI-tall, men påvirker fortsatt amerikanske husholdninger og deres generelle forbruksatferd. Disse tilleggsfaktorene påvirker tallet på 7.1 %.

Matpriser

ANNONSE

En av de mest stressende inflasjonstrendene finner du i gangene til dagligvarebutikker over hele landet. Matutgiftene økte 10.6 % over samme ettårsperiode. Alarmerende nok steg kostnadene for matlaging hjemme med 12.0 %, mens prisen på å spise ute økte med 8.5 %.

For å gi deg en idé om hvor høye disse tallene er, avslørte USDAs "sparsommelige" budsjett for en familie på fire et månedlig forbruk på $966.60 på dagligvarer alene.

Vi kan forvente ytterligere økning i antall etter hvert som nye rapporter kommer ut. For eksempel har prisen på egg økt dramatisk de siste ukene av ulike årsaker, inkludert en ny stamme av fugleinfluensaen som har redusert tilbudet.

Engrospriser indikerer at forbrukere kan begynne å se lavere priser på egg igjen snart, men hvor raskt den reverseringen vil materialisere seg er ukjent.

Energipriser

ANNONSE

Energiprisene opplevde en nedgang fra måned til måned i november 2022. Nedgangen var bare 1.6 %.

Nok en gang ser ikke tallene bra ut når du zoomer ut til tall fra år til år. Energiprisene steg med 13.1 % i denne perioden.

Faktorer som påvirker energiprisene inkluderer Russlands invasjon av Ukraina og problemer med innenlandsk forsyning, inkludert Keystone Pipeline oljesøl i Kansas. Det er også spørsmål om hvordan Kinas reversering av null-COVID-politikk vil påvirke globalt tilbud og etterspørsel.

Vil inflasjonen fortsette å gå ned i 2023?

Fed har indikert at den vil fortsette å heve renten gjennom 2023 eller til inflasjonen er under kontroll. Det ironiske er at når rentene blir høyere, blir boliglån mindre rimelige, noe som setter mer etterspørsel på leiemarkedet. Dette er en av de høyeste medvirkende faktorer til oppblåst KPI.

ANNONSE

Økningen i bygging av flere enheter de siste årene kan imidlertid lette disse konsekvensene ved å skape mer tilbud for å møte etterspørselen i leiemarkedet.

Det er også en sjanse for at hvis Fed lykkes, vil det få konsekvenser for å bli kvitt inflasjonen. Ett utfall er en resesjon, noe som resulterer i bedrifter som permitterer arbeidstakere en masse eller viser mer motvilje mot å betale dem høyere lønn.

Uten en krystallkule kan vi ikke forutsi om inflasjonen vil fortsette å avta i 2023. Vi kan forvente at Fed vil fortsette å bruke pengepolitikken som sitt primære verktøy for å bekjempe den.

Bottom Line

Inflasjon kan skade økonomien på ulike måter. Når det er sagt, bør perioder med inflasjon eller potensiell resesjon inkluderes i din langsiktige investeringsstrategi. Dette er normale deler av den økonomiske syklusen, selv om omstendighetene som fikk oss hit var alt annet enn vanlige.

ANNONSE

For å sikre deg mot de negative virkningene av inflasjon, kan du se på spesialiserte investeringsverktøy, som Inflasjonssett fra Q.ai. Du kan også aktivere Q.ai's Porteføljebeskyttelse, som beskytter gevinstene dine og sikrer tapene dine uavhengig av hvilket investeringssett du bruker.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.