Er Berkshire Hathaway egnet for en IRA?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) er et konglomeratholdingselskap som er best kjent for sin ikoniske administrerende direktør (CEO) Warren Buffett– også kjent som Oracle of Omaha. Buffett har bygget selskapet i flere tiår og er en av de rikeste menneskene i verden med en estimert nettoformue på 106.3 milliarder dollar per desember 2022.

Berkshire Hathaway startet som et tekstilproduksjonsfirma der Buffett begynte å kjøpe aksjer tidlig i karrieren. I 1965 tok han kontroll over selskapet direkte. Buffett begynte snart å forlate tekstilfabrikken og legge til virksomheter fra andre bransjer inkludert forsikring, detaljhandel og media til Berkshires samlede portefølje. Berkshire har en markedsverdi på 676.23 milliarder dollar per 26. desember 2022.

Buffet bygget et rykte underveis som en av historiens største investorer, noe som gjør Berkshire Hathaway-aksjen ettertraktet av andre investorer.

Berkshire Hathaway-porteføljen

Berkshire Hathaway er en konglomerat av forskjellige selskaper. Det investerer også i børsnoterte selskaper. Endringer gjort av Buffett i Berkshire-porteføljen flytter ofte aksjekursene til selskapene som handles og får betydelig mediedekning. Dens største offentlige aksjeposter per 31. desember 2021 inkluderer:

1. Apple (AAPL) med en eierandel på 157.5 milliarder dollar, og eier 5.4 % av teknologiselskapet
2. Bank of America (BAC) med en eierandel på 45 milliarder dollar, og eier 12.3 % av banken
3. American Express (AXP) med en eierandel på 25 milliarder dollar, og eier 19.6 % av kredittkortselskapet
4. Cola (KO) med en eierandel på 24 milliarder dollar, og eier 9.3 % av drikkevareselskapet

Warren Buffetts ledelsesstil

Buffett er en langsiktig, kjøp og hold investor fokusert på verdi. Han har lenge vært kjent for å fokusere investeringene sine på selskaper han kjenner. Som sådan unngår han vanligvis høyere risiko, momentum navn. Han foretrekker veletablerte virksomheter med langsommere vekst. Buffett gjør vanligvis investeringer med planer om å holde dem i minst 10 år.

Et av Buffetts mer populære sitater er: "Det er langt bedre å kjøpe et fantastisk selskap til en rettferdig pris enn et rettferdig selskap til en fantastisk pris."

Berkshires 2015-kjøp av Precision Castparts for $235 per aksje i kontanter avvek litt fra Buffetts tradisjonelle investeringsstil. Selv om Precision faller inn i kategorien virksomheter som Buffett pleier å favorisere, betalte Berkshire 21 % premium aksje for å kjøpe den, med avvik fra Buffetts preferanse for god verdi i sine handler.

Berkshire Hathaways opptreden

Buffetts investeringsstil og valg gjør for en konservativ portefølje samlet sett med mindre enn gjennomsnittlig volatilitet. Prinsippet om risiko og avkastning antyder at aksjer med lavere risikonivå også gir lavere avkastningspotensial.

Buffett har levert over gjennomsnittet avkastning på lang sikt. Fra 1965 til 2020 var gjennomsnittlig årlig avkastning for Berkshire-aksjer 20 %, mens S & P 500 returnerte 10.2 prosent på årsbasis.

Inntektsinvestorer finner sannsynligvis mangelen på en utbytteutbytte som en av de eneste ulempene ved å investere i Berkshire Hathaway-aksjer. Berkshire har bare betalt utbytte én gang i 1967.

For de som vurderer Berkshire Hathaway som en individuell pensjonskonto (IRA) holder, dette er mindre bekymringsfullt, ettersom uttak fra IRA-kontoer generelt ikke anbefales før personen fyller 59½ år.

To andelsklasser

En av de mest uvanlige egenskapene til Berkshire Hathaway-aksjen er aksjekursen. Den deler seg aldri. 23. desember 2022, Berkshire Hathaway's A -aksjer (BRK.A) stengte på 463,400 dollar per aksje. Dette setter til og med et enkelt aksjekjøp utenfor rekkevidde for mange investorer. Buffett er tydelig på at han foretrekker å tiltrekke seg langsiktige investorer i motsetning til tradere.

I 1996 innrømmet Buffett delvis og utstedte en Klasse B aksjeblokk for å gjøre selskapet mer tilgjengelig. Disse aksjene ga 50-for-1 aksjesplitt i januar 2010 og stengte på $306.49 per aksje 23. desember 2022.

Det er i hovedsak ingen forskjell på disse aksjene utenfor aksjekursen. Handelsfleksibilitet er den primære fordelen ved å eie Berkshire Hathaway klasse B-aksjer.

Passer Berkshire Hathaway på en IRA-konto?

For de fleste investorer er klasse B-aksjer det eneste alternativet når man ønsker å legge Berkshire Hathaway til en IRA. Det maksimale årlige bidraget til en IRA er $6,000 i året for 2022, økende til $6,500 for 2023. Personer som er 50 år og eldre kan tjene ekstra innhentingsbidrag av $ 1,000.

Dette betyr at klasse A-aksjene ikke er et alternativ med mindre investoren har bygget opp en betydelig portefølje. Klasse B-aksjene er innen rekkevidde for alle investorer.

Aksjefond og børshandlede fond (ETF) som inneholder bredt diversifiserte porteføljer av veletablerte navn med store selskaper, anbefales ofte som kjernepensjonsporteføljebeholdninger. Å kjøpe aksjer i Berkshire Hathaway er beslektet med å kjøpe aksjer i et verdipapirfond med stor verdi. Klasse B-aksjer kan dermed utgjøre en ideell beholdning i pensjonsporteføljer.

Bunnlinjen

Porteføljens sammensetning av veletablerte modne virksomheter som kan operere med suksess i de fleste markedsmiljøer, gjør Berkshire Hathaway til en investering som passer for de fleste IRA-kontoer. Buffetts stil med å investere på lang sikt stemmer godt overens med den langsiktige karakteren til IRA-kontoer.

Younger investorer kan bruke aksjen som en langsiktig kjernebeholdning for voksende porteføljer. Pensjonister vil sannsynligvis opprettholde en lavere aksjeallokering i sine porteføljer totalt sett, med kapitalbevaring som hovedhensyn. Imidlertid er det fortsatt behov for aksjer i disse porteføljene for å holde seg i forkant av inflasjonen, og Berkshire Hathaway kan være et ideelt valg for å fylle ut den delen av porteføljen.