Er en 401(k) eller 403(b) bedre for en lærer? Hva er forskjellen?

Generelt 401 (k) planer og 403(b) planer er veldig like - begge er det definert bidrag pensjonsordninger som tilbys av arbeidsgivere til ansatte. Den primære forskjellen mellom de to er typen arbeidsgiver som vanligvis sponser dem og investeringsalternativene.

403(b)-planen tilbys ansatte i skattefrie organisasjoner, for eksempel veldedige organisasjoner og offentlige skoler. Og 401(k)-planer kan vedtas av både skattefritatte og for-profit-organisasjoner.

Hvis arbeidsgiveren din tilbyr både en 401(k) og en 403(b), kan du velge å delta i enten eller både-hvis tillatt. Hvis du er blant dem som har et valg, må du forstå detaljene om hvordan hver plan fungerer og deres viktige forskjeller, for eksempel investeringsalternativer, for å bestemme hva som fungerer best for deg. Det samme gjelder dersom du jobber for ulike arbeidsgivere og du har tilgang til begge alternativene.

401(k) og 403(b) Planer: Likhetene

Begge er skatt-fordelaktig pensjonsordninger. Inntekter og avkastning vokser utsatt for skatt til de trekkes tilbake. For Roth-kontoer - som kan være en ekstra funksjon i begge typer planer - er kvalifiserte distribusjoner skattefrie.

De valgfrie utsettelsesbidragsgrensene er de samme for hver. For 2022, maksimum skatt utsatt Tillatt valgfritt utsettelsesbidrag er 100 % av kompensasjonen opp til $20,500 22,500 (øker til $2023 XNUMX for XNUMX).

Deltakere som er minst 50 ved slutten av året kan bidra med ytterligere $6,500 for 2022 (øker til $7,500 for 2023), som er kjent som en innhentingsbidrag.

Arbeidsgivere kan også velge å gjøre samsvarende bidrag og/eller ikke-valgfrie bidrag, selv om dette vanligvis er mindre vanlig for 403(b)s enn 401(k)s.

Ansatte må oppfylle visse krav for å være kvalifisert til å foreta uttak, for eksempel å pådra seg økonomiske vanskeligheter eller nå 59½ år. Uttak før fylte 59½ er underlagt en straff for tidlig distribusjon på 10 %, med mindre et unntak gjelder. Det er ingen straff når de fyller 59½ år.

Begge planene kan tilby lån til ansatte, men det er opp til arbeidsgiveren om de velger å gjøre lån tilgjengelig eller ikke.

401(k) og 403(b) Planer: Forskjellene

En viktig forskjell mellom 401(k) og 403(b)-planer er de tilgjengelige investeringsalternativene. Mens en arbeidsgiver kan begrense investeringsalternativene under en 401(k), kan den tillate et bredt spekter av investeringer, inkludert aksjer, obligasjoner og fond.

For 403(b)s avhenger investeringsalternativene av typen 403(b)-konto under 403(b)-planen. For 403(b)(1) er det livrenter, for 403(b)(7) er det aksjefond, og 403(b)(9) kirkeplaner åpner for bredere investeringsalternativer.

En liten historie - 403(b)s pleide å være begrenset til livrenter, også kjent som skattlagte skjermede livrenter, men denne begrensningen ble opphevet i 1974, og tillot 403(b)(7)-kontoer som et alternativ. Disse 403(b)(7)-kontoene er vanligvis tilgjengelige hos meglerfirmaer.

En annen forskjell er at noen 403(b)-planer tillater ytterligere valgfrie utsettelsesbidrag for ansatte med 15 eller flere års tjeneste, et alternativ som ikke er tilgjengelig under 401(k)-planer. I henhold til denne bestemmelsen, hvis det er tillatt i henhold til 403(b)-planen, kan du bidra med et ekstra beløp på opptil $3,000 15,000 i året, med en levetidsgrense på $50 XNUMX. Og i motsetning til andre pensjonsordninger, trenger du ikke være XNUMX år eller eldre for å dra nytte av denne fordelen.

Hva om du blir tilbudt begge plantyper?

Hvis du har tilgang til både 401(k) og 403(b), bør du veie fordeler og ulemper med hver. Vurder investeringsalternativene som er tilgjengelige, om arbeidsgiveren din gir tilsvarende bidrag, og om du kan gi ytterligere innhentingsbidrag som ikke er tilgjengelige under en 401(k). Avhengig av detaljene i planene som er tilgjengelige for deg, kan det være fornuftig å velge den ene fremfor den andre eller å bidra til begge.