Jeg ødela familiens økonomi ved å trekke meg fra 401(k) for å kjøpe et hus – jeg angrer på det

Jeg har spart penger med familien min for å kjøpe vårt første hjem. I det siste har imidlertid rentene steget, noe som gjør meg bekymret for at dette vinduet for å få et rimelig hus var i ferd med å stenge. I et anfall av panikk trakk jeg alle våre sparte penger på $26,000 401 fra 3.75(k), og satte dem på en høyavkastningssparekonto (18,000%). Vi har nå valgt et hjem og vil bruke rundt $XNUMX XNUMX av disse pengene til forskuddsbetalingen. 

Jeg er nå bekymret for at jeg kanskje må betale inntektsskatt og en straff for selve uttaket. Jeg er ekstremt engstelig over denne situasjonen da jeg føler at jeg har ødelagt familiens økonomiske fremtid og at vi ikke har råd til å betale skatt på pengene jeg tok ut. 

Min største bekymring eller spørsmål er, er det en måte å fortelle skattemyndighetene at disse pengene blir brukt til et hus? Med tilbakevirkende kraft? 

Se: Jeg er en alenefar som maksimerer pensjonskontoene mine og tjener $100,000 XNUMX – hvordan får jeg mest mulig ut av pensjonspengene mine?

Kjære leser, 

Det første du må gjøre: Ta pusten. De fleste avgjørelser bør ikke tas i panikk, spesielt når det er snakk om penger. 

Fordi du trakk deg fra 401(k), ja, du må betale skatt og en straff. Hadde det vært et lån, måtte du betale renter på det du lånte, men det ville vært til din egen konto. Husk imidlertid det lån fra dine arbeidsgiverbaserte pensjonsordninger er også risikabelt - hvis du skulle skille deg fra jobben din, uansett grunn, ville du være ansvarlig for å betale den tilbake eller det ville bli behandlet som en fordeling.

Jeg forstår din følelse av at det haster med å ønske å kjøpe et hjem i løpet av en mer gunstig marked, men tiden din nå bør brukes på å finne deg selv økonomisk og spare for fremtiden. 

"Jeg ville ikke gi råd til dette eller gjort det på denne måten, men han sitter ikke fast og det er ikke skadelig - det er bare en tøff leksjon å lære," sa Jordan Benold, en sertifisert finansiell planlegger hos Benold Financial Planning.  

Vær veldig seriøs om din nåværende økonomi og finn en måte å øremerke en del av inntekten din til sparing hvis det er mulig. Det er et par ting du bør gjøre. 

Vurder først hvor mye du skal betale i skatt og bøter. Jeg er ikke sikker på hva skatteklassen din er, men førte denne fordelingen deg inn i en høyere skatteklasse? Du kan bruke en kalkulator eller snakk med en regnskapsfører for å se hva det uttaket vil medføre i skatt – så sørg for at du kan betale det, eller snakk med Internal Revenue Service om en forlengelse. Det er straffer for å unnlate å sende inn skatter eller betale dem, og du vil ikke legge det på toppen av stresset ditt. 

Se også: Vi har 25 år til pensjonisttilværelsen og sparer 25 % av inntekten vår – gjør vi det riktig? Og sparer vi for mye?

Skattemyndighetene kan kanskje ikke gjøre noe for deg når det gjelder å frafalle disse straffene – selv om det ikke skader å spørre, selv om du må vente på telefonen en stund for å snakke med noen – men kommunikasjon og oppmerksomhet på detaljer er nøkkelen når det gjelder skatten din. Å få en IRS-agent på telefonen og snakke gjennom situasjonen din vil ikke være bortkastet tid. Det er så mange regler, og en agent kan hjelpe deg med å forstå alternativene dine.

Les: Dagene med IRS tilgivelse for RMD-feil kan snart være over

Når du får det ordnet, se ekstremt nøye uansett hvilke penger du har som kommer inn og hva som går ut. Du er i ferd med å stenge et hjem, og det koster penger – ikke bare selve boligen, men alt ekstrautstyret knyttet til stenging. Du kan også trenge penger til forsikring, møbler, eventuelle reparasjoner og så videre hvis du ikke har tatt med det ennå, så pass inn i budsjettet når du signerer papirene. Utover det, skriv opp alle utgifter du forventer å ha de neste 12 månedene – boligforsikring og skatter, boliglån eller verktøy, dagligvarer, medisiner, andre ikke-omsettelige kostnader og legg alt sammen. Ikke glem noe – spør partneren din hvis det er noe du kanskje har glemt. 

Så sammenligne det med inntekten din. Er du under? Er du over? Hvilke endringer kan du gjøre uten å tappe lykken fullstendig? Jeg tar alltid til orde for en balansere…ja, i noen tilfeller må du utelate noen utgifter foreløpig når du bygger opp en nødsparekonto eller betaler ned gjeld, men ikke frarøv deg gleden helt, ellers kan alt det harde arbeidet slå tilbake. Hvis du virkelig trenger å spenne deg fast, lag en egen liste over aktiviteter og underholdning du kan få gratis (eller så nærme gratis som mulig)—turer i parken eller på stranden med partneren og barnet, museer på fridager, lykke til og filmkvelder hjemme med familie og venner og så videre. 

Vil du ha flere praktiske tips for din pensjonssparing? Les MarketWatch's “Pensjonshacks” kolonne

Øremerk en del av inntekten din for å fylle på pensjonssparingene dine før du prøver å spare til andre mål. (Dette er imidlertid atskilt fra en nødsparekonto – du bør har en av disse.) Du kan gjøre det med lønnsfradrag i 401(k), eller også ved å allokere noen av sparepengene dine til en IRA utenfor 401(k). 

Ta deg tid til å lære reglene for pensjonsordningene dine. For eksempel lar en IRA en investor ta $10,000 401 ut av kontoen uten straff hvis det er for et førstegangskjøp av bolig (mens en XNUMX(k) ikke har det unntaket). Det kan være for sent for det, men det er andre fordeler med ulike pensjonskontoer. 

401(k) har en høyere bidragsgrense og kommer også med mulighet for arbeidsgiverkamper (hvis bedriften din tilbyr det), mens en IRA tillater straffefrie uttak for college. Med en tradisjonell IRA må du betale skatt på uttaket, mens du med en Roth IRA allerede har betalt skatten og ikke trenger å betale mer for å ta ut bidragene dine (du må kanskje betale skatt på inntjeningsdelen, så følg med fordelingsregler tett).

Husk - du vil ikke gjøre utdelinger fra pensjonssparingene dine for hva som helst. Du kan låne penger til et hjem eller en høyskole, men du kan ikke låne penger til pensjonisttilværelsen, så det er viktig å beskytte disse kontoene. Gjør deg kjent med fordeler og ulemper med alle kontoer, slik at du kan maksimere sparepengene dine og diversifisere uttaksmulighetene dine når du endelig kommer til pensjonisttilværelsen. 

Så bare spenn deg fast, få orden på deg selv og tenk på fremtiden. "Han har god tid - 30 til 40 år til å jobbe," sa Benold. "Dette kan være et fjernt minne som han håper han kan glemme." 

Har du spørsmål om din egen pensjonssparing? Send oss ​​en e-post på [e-postbeskyttet]

Lesere: Har du forslag til denne leseren? Legg til dem i kommentarene nedenfor.