'Jeg gir bort 25 % av avkastningen min.' Hvorfor tjener en finansiell rådgiver et honorar på 1 %, selv i et bjørnemarked?

Hvorfor får en finansiell rådgiver et honorar på 1 % eller mer? Det virker veldig høyt. Hvis avkastningen min bare er 4 % (for eksempel i utbytte), gir jeg bort 25 % av avkastningen, noe som er enda verre med et bjørnemarked. Hva med å belaste 1% avhengig av økningen i verdien av utbytteinntekter?

-Drex

Det er helt forståelig å se investeringsavkastningen din som et mål på hvor mye verdi som din finansielle rådgiver gir. De fleste ønsker å sørge for at pengene deres blir brukt godt.

Jeg skal heller ikke fortelle deg at rådgiveren din skal belaste 1 % eller mer. Det finnes mange forskjellige typer finansielle rådgivere med mange forskjellige typer honorarordninger. Det riktige partnerskapet for deg vil avhenge av dine mål og omstendigheter.

Når det er sagt, vil jeg oppfordre deg til å se lenger enn å sammenligne investeringsavkastningen med din avgifter når du vurderer om din økonomiske rådgiver er verdt prisen. (Dette verktøyet kan hjelpe deg med å matche en rådgiver som kan møte dine behov.)

Nylige investeringsvilkår er ikke en god verdimåler

En god finansiell rådgiver vil jobbe for å forstå dine investeringsmål og dine personlige risikotoleranse. Han eller hun vil hjelpe deg med å konstruere en portefølje som gir deg en god sjanse til å nå disse målene, basert på den beste tilgjengelige forskningen.

Men selv de beste finansielle rådgiverne er på markedets innfall.

De fleste profesjonelle investorer som prøver å slå markedet, presterer faktisk dårligere over en gitt tidsperiode. Og de som klarer å utkonkurrere markedet over én tidsperiode, kan sjelden utkonkurrere det igjen over den påfølgende tidsperioden. For en grundig illustrasjon av dette, se S&P Globals nylige «Persistence Scorecard».

Med andre ord, selv profesjonelle kan ikke slå markedet med konsistens. Det betyr at den riktige forventningen typisk er å målrette en portefølje som følger markedet så tett som mulig med en balanse mellom risiko (aksjer) og stabilitet (obligasjoner) som matcher dine mål og risikotoleranse.

Historien fortsetter

Og selv når den porteføljen leverer langsiktig avkastning du trenger, det vil alltid være gode år og dårlige år. Noen ganger vil porteføljen din være langt opp. Noen ganger vil det være nede. Det er bare slik markedet fungerer.

Med mindre finansrådgiveren din lover å overgå markedet, noe som faktisk kan være en god grunn til å revurdere forholdet, er nylige investeringsavkastninger ofte ikke en god målestokk for verdien.

Den virkelige verdien av en finansiell rådgiver

Gode ​​finansielle rådgivere gir verdi langt utover prosentavkastningen på investeringskontoene dine. Her er noen tjenester en god rådgiver kan tilby:

• Ta deg tid til å forstå dine mål og verdier, og hjelpe deg med å lage en plan som lar deg nå dem.

• Bestemme hvor mye du trenger å spare og hvilke kontoer du bør bidra til for å nå målene dine.

• Hjelper deg å forstå nøyaktig hva du har råd til og skaper uttaksstrategier som maksimerer skatteeffektiviteten, slik at pengene dine varer så lenge som mulig.

• Sørg for at du har riktig forsikring på plass.

• Koordinering med en advokat for å sikre at du har en eiendomsplan tilpasset resten av din økonomiske plan.

• Veileder deg hvis du ønsker å kjøpe et hus, gi et veldedig bidrag eller hjelpe barnet ditt eller barnebarnet ditt gjennom college.

Og ja, de er der for å skape, implementere og vedlikeholde en investeringsportefølje som skal gi den langsiktige avkastningen du trenger for å finansiere dine største mål. Men selv da er det langt mer enn avkastningen å vurdere når det gjelder hva din finansielle rådgiver gir.

Kvantifisere verdien av en finansiell rådgiver

En god finansiell rådgiver kan øke nettoavkastningen med opptil, eller til og med overstige, 3 % per år på lang sikt, iht. Vanguard forskning.

Den viktigste delen av denne verdien kommer fra adferdscoaching, som betyr å hjelpe investorer holde deg disiplinert gjennom oppturer og nedturer i markedet. Den verdien vil ikke være lett å se fra år til år, spesielt i år da markedet er nede. Men på lang sikt vil den konsistensen gjøre mye for bunnlinjen.

Nå betyr ikke dette at du skal forvente at porteføljen din overgår markedsavkastningen med 3 % hvert år. I stedet er 3 % et langsiktig tall. Det er en sammenligning med hvordan den gjennomsnittlige investoren ville prestere på egen hånd, ikke en sammenligning med markedsavkastning.

Men det betyr at en god finansiell rådgiver vanligvis gir betydelig verdi, selv når porteføljen din ikke fungerer slik du ønsker.

Slik vurderer du din finansielle rådgiver

Det er utfordrende å evaluere finansielle rådgivere, spesielt når det ikke er enkle tall du kan bruke til å måle ytelsen deres.

Så hva bør du se på? Her er noen hovedspørsmål jeg vil vurdere:

• Lytter de godt?

• Stemmer anbefalingene deres med dine personlige mål og verdier?

• Forstår du din økonomiske plan og hvordan den hjelper deg med å nå dine mål?

• Er de responsive og hjelpsomme når du har spørsmål?

• Hjelper de deg med hele din økonomiske situasjon og ikke bare investeringsporteføljen din?

• Er investeringsavkastningen din på linje med markedsavkastningen, gitt din personlige balanse mellom risiko og avkastning?

• Er de proaktive i å hjelpe deg med å forutse og planlegge for fremtidige behov?

• Stoler du på dem?

• Føler du deg tryggere på grunn av veiledningen deres?

Hvis du har spørsmål eller bekymringer, vil jeg bringe dem til din økonomiske rådgiver. Dette forholdet er avhengig av tillit og kommunikasjon. Dette er absolutt noe du bør kunne diskutere.

Hva å gjøre neste

Husk at kortsiktig avkastning ofte ikke er en god måte å måle din finansielle rådgivers verdi på. Disse avkastningene er nesten alltid utenfor vår kontroll, og en god finansiell rådgiver gjør mye mer for å hjelpe deg med å nå dine mål.

Tips for investerings- og pensjonsplanlegging

• Hvis du har spørsmål som er spesifikke for din investerings- og pensjonssituasjon, a finansiell rådgiver kan hjelpe. Å finne en finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre godkjente finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.

• Når du planlegger å pensjonere deg, hold et øye med trygd. Bruk SmartAsset sin trygdekalkulator for å få et inntrykk av hvordan ytelsene dine kan se ut i pensjonisttilværelsen.

Matt Becker, CFP®, er en SmartAsset finansplanleggingsspaltist og svarer på leserspørsmål om personlig økonomi og skatteemner. Har du et spørsmål du vil ha svar på? E-post [e-postbeskyttet] og spørsmålet ditt kan bli besvart i en fremtidig spalte.

Vær oppmerksom på at Matt ikke er en deltaker i SmartAdvisor Match-plattformen, og han har blitt kompensert for denne artikkelen.

Fotokreditt: ©iStock.com/Natee Meepian, ©iStock.com/AndreyPopov

Innlegget Spør en rådgiver: 'Jeg gir bort 25 % av avkastningen min.' Hvorfor tjener en finansiell rådgiver et honorar på 1 %, selv i et bjørnemarked? dukket først på SmartAsset-blogg.