Til tross for den nylige økningen i obligasjonsrenter, gir noen alternative investeringer mye bedre avkastning med varierende grad av sikkerhet.
De inkluderer statsobligasjoner, flerårige garanterte livrenter fra forsikringsselskaper, og – for investorer som er villige til å ta på seg mer risiko – intervallfond som investerer i kredittinstrumenter.
Hensikten med obligasjoner er å balansere aksjene i porteføljen din. Det er grunnen til at vi ikke inkluderer aksjer som betaler utbytte, som har en tendens til å stupe når aksjene dine er på vei sørover, og gir ingen ballast i det hele tatt.
Derimot bør spareobligasjoner og de fleste flerårige garanterte livrenter ri ut en lavkonjunktur med knapt en krusning. Intervallfond vil bli rammet når økonomien trekker seg sammen, men har fortsatt en tendens til å være mindre volatile enn aksjer.
Her er tre høyere avkastningsinvesteringer å tenke på i stedet for obligasjoner:
Treasury Series I spareobligasjoner. For de virkelig risikovillige er disse obligasjonene statsgaranterte og like sikre som de kommer. De betaler for tiden 7.12 % fordi rentene deres er knyttet til inflasjon. Satsen justeres hver sjette måned – i mai og november – og vil sannsynligvis ikke vedvare, men de er fortsatt en god investering for øyeblikket.
Det største problemet med I-obligasjoner er faktisk at staten begrenser deg til $10,000 XNUMX per år. Du kan kjøpe dem elektronisk på Treasury Direct.
Jeg obligasjoner kommer med restriksjoner. Du kan ikke røre pengene dine i et år etter at du har kjøpt en. De første fem årene vil du betale en bot på tre måneders renter for å tappe pengene dine. Etter det er det ingen straffer.
De nåværende rentene gjør dem til et røverkjøp selv om du må få tilgang til pengene før de fem årene er ute.
"Selv om du mister tre måneders interesse, gjør du det fortsatt bedre enn med andre investeringer," sier Michael Finke, professor i formueforvaltning ved American College of Financial Services.
Rentene du mottar fra I-obligasjoner er underlagt føderal skatt, men ikke statlige og lokale skatter, noe som gjør dem dobbelt attraktive på steder med høy skatt som New York City eller California.
Flerårige garanterte livrenter.Dette er ekvivalenter til bankbevis på innskudd, bortsett fra at de selges av forsikringsselskaper. Fra og med fredag morgen kan du få en 5-års MYGA fra et A-vurdert forsikringsselskap som gir så mye som 3.15 %. Derimot ga en 5-årig statskasse 2.532 %, og de fleste bank-CD-er betaler langt enn det. En lignende 3-årig MYGA gir opp til 2.65 %, men har blitt mindre av prute de siste ukene ettersom avkastningen på en 3-årig statskasse har økt til 2.501 %.
MYGA-er støttes ikke av den amerikanske regjeringen som en bank-CD. Imidlertid er de støttet av statlige forsikringsgarantifond. Selv om forsikringsselskapet som solgte deg MYGA går i stykker, noe som er en sjelden hendelse, vil du få tilbake hovedstolen din selv om du kan få redusert rente. "Så lenge du er innenfor statsgarantigrensen, er det i utgangspunktet ingen kredittrisiko," sier Larry Swedroe, forskningssjef i Buckingham Strategic Wealth.
Ulike stater har forskjellige grenser og kan finnes på National Organization of Life and Health Insurance Guaranty Associations' nettsted.
Hvis du vil investere mer enn statsgrensen der du bor, kan du kjøpe MYGA-er fra mer enn én operatør for å holde deg innenfor grensen, sier forsikringsagent Stan Haithcock, som kaller seg "Stan the Annuity Man." Nettstedet hans gir MYGA-tilbud over hele landet pluss kredittvurderingene til forsikringsselskapet som tilbyr dem. Til tross for statsgarantiene, for å spare deg selv for sorg, ønsker du å kjøpe MYGA-er fra økonomisk sterke forsikringsselskaper.
Du kan kanskje få enda høyere renter ved å kjøpe MYGA-er med lengre varighet. Men mange økonomiske eksperter fraråder det. Hvis prisene fortsetter å stige, vil du bli låst til en lavere rente.
MYGA-er kommer med en potensiell skattefordel. Du trenger ikke å betale skatt på rentene de betaler før du tar pengene ut, noe som betyr at du kan rulle dem over skattefritt. La oss si at du kjøper en MYGA i en alder av 63 når du fortsatt jobber og er i høy skatteklasse. Du kan vente til du er pensjonist og i en lavere parentes for å ta pengene ut.
I motsetning til statsobligasjoner er ikke MYGA-er likvide. Det er ofte betydelige overgivelsesstraff, noen ganger 8 % eller 9 %, hvis du vil ha alle pengene dine før de forfaller, sier Haithcock. "Noen av overgivelsesgebyrene er rovdrift," sier han.
Intervallfond. For de som er villige til å eie mer risikofylte eiendeler, bør du vurdere intervallfond som investerer i kredittinstrumenter. Mange betaler 7% til 10% avkastning - aksjelignende avkastning med mindre volatilitet enn aksjer.
De kalles intervallfond fordi de investerer i illikvide eiendeler, og du kan bare få tilgang til pengene dine på kvartalsbasis. Og selv da er midler generelt pålagt å kjøpe tilbake ikke mindre enn 5 % av aksjene sine hvert kvartal. Det betyr at hvis en haug med investorer vil ha pengene sine samtidig, kan det hende de bare får en del tilbake og må vente på resten.
Ulike intervallfond retter seg mot ulike hjørner av kredittmarkedet. Cliffwater Corporate Lending Fund på 6.2 milliarder dollar (ticker: CCLFX) ga 7.3 % ved årsskiftet. Den investerer i private lån gitt til mellommarkedsbedrifter. Fondet selges kun gjennom investeringsrådgivere og andre institusjoner.
Den er bare 2½ år gammel. Den tapte 2.15 % i mars 2020 i løpet av de første dagene av pandemien, sier Brian Rhone, administrerende direktør i Cliffwater. Det eksisterte ikke under lavkonjunkturen 2007-09, men Cliffwater har konstruert en indeks over lignende lån og den beregner at den ville ha tapt 6.5 % i 2008 og steget 13.2 % i 2009. Det er en anstendig volatilitet, men mye mindre enn aksjer. S&P 500-aksjeindeksen ga en negativ avkastning på 37 % i 2008, og ga en avkastning på 26.5 % i 2009.
Andre intervallfond følger strategier med høyere risiko og vil ikke gi samme porteføljestabilitet som obligasjoner. Pimco Flexible Credit Income Fund (PFLEX) på 2.9 milliarder dollar kan kjøpe enhver form for gjeld, inkludert boliglån og gjeld i fremvoksende markeder. Når det gjelder risiko, "Jeg vil si det passer mellom obligasjoner og aksjer," sier Christian Clayton, en konserndirektør i Pimco.
Fondet har hatt en gjennomsnittlig avkastning på 6.3 % siden starten i 2017. Men det inkluderte en nedgang på omtrent 20 % i mars 2020 da pandemien skrumpet økonomien.
Men på grunn av intervallfondsstrukturen fikk ikke investorer tilgang til pengene sine før i mai 2020, da fondet hadde fått tilbake nesten halvparten av tapene sine. "I mars var fondet i stand til å gå på lovbruddet og kjøpe eiendeler til lave priser siden investorer ikke kunne innløse," sier Clayton.
Ta kontakt på [e-postbeskyttet]
Kilde: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo