GILD Stock Surges: Hvorfor Gilead ser sin onkologivirksomhet som en kraft å regne med

Gilead Sciences'(GILD) førsteklasses kreftmedisin og GILD-aksjer er endelig på skritt.

X

Bioteknologiselskapet er ekspert på et middel for å bekjempe kreft ved å omprogrammere en pasients egne celler med medisiner kalt kimære antigenreseptor-T-celleterapier, eller CAR-T for kort. Men å lage skreddersydde medisiner er fortsatt en utfordring. I årevis har salgsveksten bommet på forventningene nesten like mye som den slo dem – frem til 2022.

I løpet av septemberkvartalet skjøt salget fra Gileads første stoff i denne klassen, Yescarta, i været med 81 % til 317 millioner dollar. Dette bidro til at Gileads samlede onkologivirksomhet steg 79 % fra år til år.

William Grossman, Gileads senior visepresident for onkologisk klinisk utvikling, sier at det er en ny dag hos Gilead. Han krediterer at kreft har blitt et Gilead-fokusområde til den nye administrerende direktøren Daniel O'Day.

For å sette det i perspektiv, hentet Yescarta inn 96 millioner dollar i salg i løpet av første kvartal 2019 da O'Day tok Gileads tøyler. Salget steg år over år, men lå etter forventningene. I år har salgsveksten akselerert hvert kvartal og har lett toppet anslagene. GILD bestanden har fulgt stratosfærisk mønster. Aksjene har steget 21 % siden rapporten for tredje kvartal, per 22. november.

"Vi er ikke et engangsunder," sa Grossman til Investors Business Daily. "Vi er her for å bli (og) vi er her for å bli en industrileder innen onkologiområdet."

GILD Stock: Passer og starter i kreft

For å forstå den kvartalsvise suksessen, er det viktig å se tilbake på Gileads tidlige innsats mot kreft.

Gilead kjøpte Yescarta-produsenten Kite Pharma i 2017. Kort tid etter godkjente Food and Drug Administration Yescarta for pasienter med en form for blodkreft i sent stadium. Byrået signerte senere et lignende CAR-T-stoff fra Novartis (NVS) kalt Kymriah.

Men Yescarta-salget ble holdt tilbake da forsikringsselskapene diskuterte om de skulle refundere behandlingen og midt i produksjonsutfordringene. Siden fjerde kvartal 2018 – den siste perioden som FactSet har data for – har salget av Yescarta slått forventningene 56 % av tiden.

Dette året ser imidlertid ut til å bli et vendepunkt. Salget har akselerert markant, og vokste med 32 % i første kvartal, 66 % i andre og 81 % i tredje. De slår GILD aksjeanalytikeres prognoser hver gang. Og det er ikke den eneste fjæren i Gileads hatt. Salget av oppfølgingsmiddelet CAR-T Tecartus har slått prognosene de siste fire kvartalene. I tredje kvartal steg salget av Tecartus med 72 prosent.

Det bidro til å skape et utbrudd for GILD-aksjen. Aksjer brøt ut av en tallerkenbunn med en kjøpspunkt på 74.22 i høyt volum den 28. oktober, iflg IBD MarketSmith diagrammer. Nesten umiddelbart seilte de over 5% jaktsone.

Gilead selger også Trodelvy, en behandling de kjøpte i 2020-overtakelsen av Immunomedics for 21 milliarder dollar. I dag er stoffet godkjent for pasienter med trippel-negativ brystkreft, en raskt voksende sykdom som ikke reagerer på de fleste tradisjonelle behandlinger. Det kan også behandle en form for blærekreft.

Trodelvy-salget steg også i tredje kvartal, og steg med 78 % til 180 millioner dollar.

Grossman kaller Trodelvy en "hjørnestein" i Gileads onkologiske pipeline. Av nesten 60 pågående studier fra Gileads onkologiske innsats, bruker mer enn halvparten Trodelvy som en komponent. Mange av disse er fase 3-studier, noe som betyr at Trodelvy kan få nye bruksområder i nær fremtid.

Onkologi, den neste veksthistorien

Siden tidlig i 2019 har Gilead tredoblet sin pipeline til 20 potensielle kreftbehandlinger, sier Grossman. BofA Securities-analytiker Geoff Meacham sier at Gileads kreftpipeline er en å se på.

"Etter vårt syn ligger nøkkelen til Gilead-veksthistorien kun i utvidelsen av onkologi-pipeline og ytterligere akselerasjon av Yescarta og Trodelvy, som begge imponerte i tredje kvartal," sa han i en fersk rapport.

Han beholdt imidlertid sin nøytrale vurdering på GILD-aksjen, og la merke til at "onkologibitene er der, men det vil ta tid." Men han hevet kursmålet til 85 fra 75.

Ytterligere utvidelse for Yescarta betyr å gjøre stoffet tilgjengelig for pasienter i tidligere stadium.

Yescarta ble tidligere godkjent for pasienter med stort B-celle lymfom og follikulært lymfom som ble forverret etter to tidligere behandlinger. Men i år sa amerikanske tjenestemenn at store B-celle lymfompasienter kunne bruke Yescarta etter bare én mislykket behandling. Europeiske regulatorer tillater nå Yescarta som et andre behandlingsalternativ for pasienter med to former for lymfom.

Det andre behandlingsalternativet for noen pasienter "har virkelig potensialet til å endre standarden på behandlingen de pasientene fikk," sa Gileads Grossman. "Vi ser utrolige responsrater, utrolig holdbarhet og virkelig ryster paradigmet i hvordan pasienter blir behandlet."

Trodelvy hjelper til med å drive GILD Stock

Gilead er også fokusert på å utvide Trodelvy. Merck (MRK) leder en studie som kombinerer storfilmen Keytruda og Trodelvy i ikke-småcellet lungekreft. Videre vurderer FDA Gileads søknad om Trodelvy hos en annen form for brystkreftpasienter. Den potensielle godkjenningsdatoen er i februar.

Sistnevnte "representerer en stor og vanskelig å behandle befolkning og bør akselerere inntektsveksten betydelig i midten av 2023," sa Maxim Group-analytiker Michael Okunewitch i en rapport. Han har en kjøpsvurdering på GILD-aksjen.

I den samme populasjonen av brystkreftpasienter ser RBC Capital Markets-analytiker Brian Abrahams en mulighet på 1.2 milliarder dollar pluss for Trodelvy. I tillegg til kombinasjonen med Merck, tester Gilead Trodelvy alene som et andre og tredje alternativ for ikke-småcellet lungekreftpasienter. Potensialet for disse programmene "reflekteres ikke i det hele tatt i verdivurdering," sa han.

Han har en outperform rating på GILD-aksjer og har nylig hevet kursmålet til 82 fra 79.

Utover Trodelvy følger analytikere med på Gileads partnerskapsinnsats. Selskapet har mer enn 40 aktive partnere innen onkologi, sier Gileads Grossman. En nøkkel er magrolimab med MacroGenics (MGNX) i blodkreft kjent som myelodysplastiske syndromer.

Gilead jobber med Arcus biovitenskap (rcus) på et legemiddel kalt domvanalimab hos pasienter med ikke-småcellet lungekreft. Domvanalimab tar sikte på å blokkere TIGIT, et protein som hjelper tumorceller med å unngå immunsystemdeteksjon. Foreløpige resultater senere i år kan øke GILD-aksjen ytterligere.

Høyt rangert GILD-aksje

Det er stor interesse for Gileads onkologiske eiendeler, sier Grossman, Gilead-sjefen. Tidlig kjente investorer Gilead best for sin hepatitt C-virksomhet. Deretter ble HIV-medisiner i sentrum. Nå skinner onkologien sterkt.

Mye av det viser seg i ytelsen til GILD-aksjen, som har en bullish Relativ styrkevurdering av 96. Dette setter aksjer i de ledende 4 % av alle aksjer i form av 12-måneders ytelse, iht. IBD digital.

Grossman sier det tok tid for selskapet å etablere sin tilstedeværelse i segmentet. Og det er fortsatt tidlig.

"Folk ser på eiendeler som Trodelvy hvor vi går for flere godkjenninger ut av porten med veldig positive kliniske data, CAR-T-området blir snakket om med Kite som blir en industrileder der og vår pipeline, jeg er veldig spent om rørledningen vår, sa han. "Følg med på plassen."

Følg Allison Gatlin på Twitter kl @IBD_AGatlin.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Bioteknologiaksjer omfavner nevrovitenskapens renessanse med Biogen, Amylyx ved roret

HALO Stock: Halozyme kommer under huden din for å levere blockbuster-medisiner og blomstrende vekst

Se IBDs investeringsstrategier for handlingsbar markedsinnsikt

Få rettidig kjøp og salg av varsler med IBD Leaderboard

Beste vekstaksjer å kjøpe og se på: Se oppdateringer til IBD-aksjelister