Genius Group-aksjen stiger mer enn 200 % etter at den utnevner tidligere FBI-direktør til å etterforske påstått naken shortsalg

 Arbeidsgruppen vil inkludere Richard Berman, også en Genius Group Director og leder av selskapets revisjonskomité, og Roger Hamilton, administrerende direktør i Genius Group.

"Selskapet har vært i kommunikasjon med offentlige reguleringsmyndigheter og deler informasjon med disse myndighetene for å hjelpe dem," sa selskapet i en uttalelse.

Genius Group sa at de har bevis fra Warshaw Burstein LLP og Christian Levine Law Group, med sporing fra Share Intel, at enkelte individer og/eller selskaper solgte, men ikke klarte å levere en "betydelig" mengde av aksjene som del av en ordning som forsøkte å kunstig presse ned aksjekursen.

Den vil nå utforske rettslige skritt og vil holde en ekstraordinær generalforsamling i de kommende ukene for å få aksjonærgodkjenning for sine planlagte handlinger.

På Genius-nettstedet, forklarer Hamilton hva selskapet, som ble børsnotert i 2022, tror skjedde.

Genius' børsnotering priset til $60 per aksje i april 2022, skrev han i en blogg. Selskapet, som har som mål å utvikle et gründerutdanningssystem, fullførte deretter fem oppkjøp av utdanningsselskaper for å bygge ut sin portefølje og rapporterte mer enn 60 % vekst i sin siste resultatrapport.

Analytikere ved Diamond Equity tildelte det et aksjekursmål på $11.28, mens Zacks tildelte det et aksjekursmål på $19.20.

"Med alle mål trodde vi at vi gjorde alle de riktige tingene for å rettferdiggjøre en stigende aksjekurs," sa Hamilton.

Selskapet annonserte deretter to finansieringsrunder på totalt 40 millioner dollar for å øke balansen til mer enn 60 millioner dollar, men aksjen falt til under 40 cent, eller mindre enn 25 % av kontantene som ble samlet inn og mindre enn 20 % av netto eiendeler.

"Dette skjedde ikke gradvis," skrev lederen. "Det skjedde med to måneders intervaller fra vår børsnotering, i juni, august, oktober og desember. Hver gang, over en periode på noen få dager, ble et massivt salgsvolum som var et multiplum av vår flytt (da de fleste av aksjene våre er i lås, bare rundt 4 millioner omsettelige) solgt inn i markedet, noe som fikk aksjekursen til å falle med 50 % eller mer."

Selskapet har siden trukket på Wes Christian, en short-selger advokat fra Christian Levine Law Group, som har hjulpet det å forstå hvordan naken short selling fungerer, og deretter hjalp Share Intel med å finne beviset på at det var det som har skjedd.

Enkeltpersoner eller grupper går sammen og selger aksjer i et målselskap som de ikke eier, med mål om å få aksjekursen til å falle 50 % i løpet av kort tid. De bruker små selskaper som har lavt kjøpsvolum, slik at de kan skremme kjøpere.

"Megleren gidder ikke å finne aksjer å låne," sa Hamilton. «De selger rett og slett aksjer de ikke har, og etter noen dager bestiller de dem som FTD-er (manglende levering) eller skjuler dem som langsalg i stedet for shortsalg. De som kjøpte aksjene aner ikke at de har kjøpt en falsk aksje, og plutselig er det mange flere aksjer i markedet enn det burde vært.»

Hvis disse gruppene selger 6 millioner aksjer fra $12 til $6 hver, og deretter kjøper tilbake over to måneder til under $6, dobler de pengene sine. Det lar dem tjene opptil 30 millioner dollar ut av løse luften. De kan deretter gjenta hele prosessen noen måneder senere.

 "Hvis de ikke kjøper tilbake alle aksjene, lar de dem bare være FTD-er eller skjuler dem på offshore-kontoer," skrev han. "De trenger ikke på noe tidspunkt å sette opp penger for å få dette til, siden de tjener penger fra det øyeblikket de begynner å selge falske aksjer."

Det endelige målet er å presse et selskap inn i konkurs, hvor egenkapitalen vil bli slettet, noe som betyr at de aldri trenger å dekke shortposisjonen på de falske aksjene.

Ved å utstede et spesielt utbytte, håper Genius å finne hvem som er ansvarlig, ettersom alle meglere er tvunget til å opplyse til Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) hvor mange aksjer deres klienter har og hvor mange utbytter som vil bli utbetalt. Teoretisk sett skulle det avsløre de oversolgte aksjene, og uærlige meglere vil bli tvunget til å dekke deres posisjon, sa Hamilton.

I praksis vil ikke uærlige meglere deklarere de falske aksjene og bare betale utbyttet av egen lomme.

"Hvis du utsteder et utbytte som ikke er direkte kontanter - for eksempel en spinoff av et selskap, slik at du utsteder aksjer, eller en blokkjedebasert eiendel, så kan ikke meglerne gjøre det som er tvunget til å enten dekke eller bli eksponert, " han skrev.