Feds Powell vil ikke stoppe renteøkninger før han «skremer» de rikeste investorene, sier denne CIO

Men ikke så fort sier vår dagens samtale. Det kommer fra Eric Peters, investeringssjefen i One River Asset Management, som pratet med en annen CIO som tilbød sin egen linje i sanden for når Fed-formann Powell vil sette på bremsen.

"Prepandemisk et tungt jetfly kostet $7k-9k i timen å chartre. Nå koster det $18k-$20k," sa den uidentifiserte CIOen til Peters og bemerket at hans egne private indikatorer viser et fortsatt hvitt marked. "Alle disse gutta verdt $100 mm ble sugd inn i en porteføljeblanding med 75 % illikvide investeringer, 25 % likvide. Slike gutter bruker $3-$5mm år og tjener $2mm etter skatt. De blør sakte, men selv etter fjoråret er de ennå ikke redde," sa han.

"Powell vil ikke bli ferdig med å stramme turneringen før han skremmer disse gutta," sa han. "De trenger å føle at deres private porteføljer ikke kommer tilbake. De trenger å se deres likvide porteføljer fortsatt lavere. De må ta tap for å skaffe likviditet. Det skjer hver syklus. Vi er tydeligvis ikke der ennå."

Følelsen av 2022 var absolutt dårlig, med store indekser som led sine verste tap siden 2008, inkludert et fall på 19.4 % for S&P 500
SPX,
-0.08%.

Når det kommer til at rik blir fattigere, Tesla
TSLA,
+ 5.93%
Administrerende direktør Elon Musk's ble den eneste personen i historien som tapte 200 milliarder dollar, fra rikdomstoppen i november 2021, som noen skylder på hans tidkrevende Twitter-overtakelse, pluss myk forbrukeretterspørsel i Kina og andre steder. Likevel andre steder, ifølge Bloombergs Billionaire Index, er Berkshire Hathaway-styreleder Warren Buffett omtrent 3.27 milliarder dollar rikere enn han var for ett år siden.

Peters' andre CIO fortsetter med å snakke om hvordan prisene de siste månedene har "falt raskere enn pengepolitikken muligens kan forklare."

"De neste to månedene vil fortelle oss om dette er en bisarr blip eller noe ekte. Men jeg ser problemer for aksjer uansett, sa han. "Hvis inflasjonen holder seg høy, vil Fed øke til 6%. Og hvis inflasjonen faller raskt, reduseres marginene ettersom lønningene holder seg høye, og igjen kommer aksjene under press.»

Og økonomien går over til en enda tøffere periode for investorer - "stagflasjonskvadranten" som gir avtagende vekst og mykere inflasjon. "Det er en kvadrant der du må se etter idiosynkratisk alfa-handel med relativ verdi,
muligheter på tvers av markeder. Det er tøft."

Les: "Markedene kommer til å bli rystet" ettersom Fed sannsynligvis vil presse rentene høyere, advarer økonom

Markedene

aksjer
SPX,
-0.08%
 
DJIA,
-0.34%
 
COMP,
+ 0.63%
handler høyere, med dollaren
DXY,
+ 0.09%
fortsetter å falle og obligasjonsrentene
TMUBMUSD10Y,
3.531%
 
TMUBMUSD02Y,
4.211%
stigende. Oljepriser
Cl.1,
-0.04%
 
BRN00,
-0.16%
får et kraftig løft ettersom Kinas gjenåpningshåp fortsetter å filtrere inn i markedene. I mellomtiden, gull
GC00,
+ 0.09%
nå nye flere måneders høyder. Store kryptovalutaer stiger, ledet av Cardano 
ADAUSD,
+ 1.29%.

For flere markedsoppdateringer pluss praktiske handelsideer for aksjer, opsjoner og krypto, abonner på MarketDiem av Investors Business Daily.

Oppstyret

Tre amerikansk-børsnoterte biofarmaer fikk utkjøpstilbud fra europeiske legemiddelprodusenter mandag. Aksjer i CinCor Pharma
CINC,
+ 143.97%
er opp 136 % etter AstraZeneca
AZN,
+ 0.14%
 
AZN,
-0.39%
kunngjorde en avtale verdt opptil 1.8 milliarder dollar. Amryt Pharma
AMYT,
+ 107.29%
er opp 100 % etter en utkjøpsavtale på 1.5 milliarder dollar kunngjort av Italias Chisi Farmaceutici og franske Ipsen ble enige om å kjøpe levermedisinprodusenten Albireo Pharma
ALBO,
+ 92.16%
for minst 952 millioner dollar. Albireo-aksjen er opp 93 %.

I mindre grad, andeler av biofarma-genterapigruppen Ocugen
OCGN,
-3.85%
steg på nyheter om positive resultater fra en COVID-prøve.

Lululemon aksjer
LULU,
-9.29%
er ned ca. 10 % etter produsent av fritidsklær senket marginguiden. Nike
NKE,
+ 0.26%
og Under Armour-aksjer
UAA,
-0.84%
faller i sympati.

Kinas langvarige angrep på internettselskaper er nesten over, sa en topptjenestemann i sentralbanken. Det bidro til å øke en rekke selskaper som økte i premarket, inkludert Alibaba
BABA,
+ 3.19%,
som også var oppe på nyheter co-grunnlegger Jack Ma is avgi kontroll av tilknyttede selskap Ant Group, muligens muliggjør at IPO-planer kan gjenopplives.

Goldman Sachs
GS,
+ 1.41%
forbereder seg på å permittere 3,200 arbeidere denne uken, sier Bloomberg.

Når vi snakker om banker, starter Q4-resultatsesongen fredag, med Bank of America
BAC,
-1.51%,
JPMorgan Chase
JPM,
-0.41%,
og Citigroup
C,
+ 0.49%
stilte opp for å rapportere.

Et lastefartøy gikk kort på grunn i Egypts Suez-kanal, blokkerte trafikken og vekket minner fra en 2021, da en lignende hendelse i seks dager satt fast i den vitale vannveien.

Det er nok en uke med store data, fremhevet av KPI-rapporten som kommer torsdag. For mandag får vi New York Feds inflasjonsprognose, kommentarer fra Atlanta Fed-president Raphael Bostic og forbrukerkreditt

Det beste fra nettet

Minst 300 har blitt arrestert i Brasil etter pro-Bolsonaro opprørere stormet regjeringsbygninger søndag, en begivenhet som gjentok opprøret mot den amerikanske hovedstaden i januar 2021.

Globaliseringen er ikke død, men står overfor en stor halerisiko, sier denne eksperten

Gen. Z'ere er støver av foreldrenes digitale kameraer

Autistiske journalister fikk Frankrikes president Emmanuel Macron å snakke om gifter seg med sin tidligere lærer.

Diagrammet

Tikerne

Dette var de mest søkte tickerne på MarketWatch fra klokken 6 Eastern:

Tilfeldig lesning

Mennene bak lappen i en 135 år gammel whiskyflaske

Australiere strømmer til en blomst som blomstrer med noen års mellomrom, men lukter av døde rotter.

Farvel til verdens beste restaurant.

Need to Know starter tidlig og oppdateres til åpningsklokken, men registrer her for å få den levert en gang til e-postboksen din. Den e-postversjonen vil bli sendt ut klokka 7:30 øst.

Hør på Beste nye ideer i Money-podcast med MarketWatch-reporter Charles Passy og økonom Stephanie Kelton.