Dow Jones Futures: Market Rally Pullback fortsetter; Hva du skal gjøre som inflasjon, Tesla Data Loom

Dow Jones-futures åpner søndag kveld, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Aksjeoppgangen hadde en ned uke etter store oppganger de foregående fem ukene. Men tilbaketrekkingen har vært normal så langt.

X

Vil opptrenden høyere turtall, fortsette å stoppe eller selge seg mer seriøst? Tre store faktorer å se på den kommende uken: KPI-inflasjonsrapporten, inntjening og Tesla (TSLA).

KPI-inflasjonsrapporten er tirsdag morgen, og hjelper til med å sette forventningene til Feds renteøkninger.

Nøkkelinntekter denne uken inkluderer Arista Networks (ANET), Cadence Design Systems (CDNs) Og airbnb (ABNB), alle nær kjøpspoeng.

Tesla-aksjen har doblet seg på litt over en måned, med TSLA-investorer som satser på rosenrødt scenario uten mye informasjon for å bekrefte eller avkrefte det. Vi vil begynne å se hvor mange torner som er i det scenariet denne kommende uken, med registreringsdata for Kina EV Tesla (TSLA) og viktige rivaler.

I mellomtiden, eple (AAPL) har smidd et nytt kjøpspunkt med håndtak mens Exxon Mobil (XOM) er tilbake i en kjøpssone.

Videoen som er innebygd i denne artikkelen gjennomgikk markedsrallyets tilbaketrekking i dybden, mens den også analyserte XOM-aksjen, Dexcom (DXCM) Og Aehr testsystemer (AEHR).

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åpner klokken 6 ET, sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Aksjeoppgangen ga opp bakken forrige uke, spesielt small caps og vekstspill.

Dow Jones Industrial Average gikk ned 0.2 prosent i forrige uke aksjehandel. S&P 500-indeksen falt 1.1 prosent. Nasdaq-kompositten tapte 2.4 prosent. Small-cap Russell 2000 mistet 3.4 %.

Den 10-årige statsrenten steg med 21 basispunkter til 3.74 %.

Amerikanske råoljefutures hoppet med 8.6 % til 79.72 dollar per fat forrige uke, tilbake fra forrige ukes bratte tap. Bensinfutures steg 7.9 prosent. Selv naturgassprisene spratt 4.3%.

ETF

Blant vekst-ETFer er Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sank 1.7 % forrige uke, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) falt 2.15 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) trakk seg tilbake 1.5 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) tapte 2%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) falt 4.6 % forrige uke. Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) sank 2.3 %. US Global Jets ETF (JETS) skrens 5.3 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) falt 3.5 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sprang 5 %, med XOM-aksjen en hovedkomponent. Financial Select SPDR ETF (XLF) falt 0.3 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) gikk ned 0.15 %, selv om det var den sjuende ukentlige nedgangen på rad.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) falt 8.6 % forrige uke og ARK Genomics ETF (ARKG) falt 8.65 %, etter store oppganger de siste ukene. TSLA-aksjen er en stor beholdning på tvers av Ark Invests ETF-er.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

KPI Inflasjonsrapport

KPI-inflasjonsrapporten for januar kommer tirsdag morgen. Økonomer forventer å se inflasjonen fortsette å trende lavere, men fortsatt alt for høy etter Feds smak.

Fredag ​​reviderte Arbeidsdepartementet noe opp KPI-tallene for november og desember. Forbrukerprisindeksen for desember steg 0.1 % fra måneden før mot den første -0.1 % avlesningen. Kjerne-KPI, som ekskluderer mat og energi, økte 0.4 %, revidert fra 0.3 %. November-KPI og kjerne-KPI ble revidert opp med 0.1 prosentpoeng.

KPI-inflasjonsrapporten gir overskrifter på en travel uke for økonomiske data, inkludert detaljsalg i januar, Philly Feds produksjonsindeks for februar, ukentlige arbeidsløshetskrav og mer. Dataene vil forsterke eller undergrave markedsrallyets tese om "myk landing".

For øyeblikket forventer markedene overveldende kvartalsrenteøkninger i mars og mai. I mellomtiden har oddsen for et nytt trekk i juni steget til 43%.

"Loven som bygde Internett" kan bli knust

Inntjening

Arista Networks, Avis Budsjett (BIL), Medspace (MEDP), SolarEdge Technologies (SEDG), Palantir (PLTR) og Cadence Design Systems er alle på trykk mandag kveld. CDNS-rival Synopsys (SNPS) har termin tirsdag, sammen med airbnb (ABNB), Marriott International (MAR) Og Globale støperier (GFS). De fleste av disse navnene, med mulig unntak av PLTR-aksjer, er nær potensielle kjøpspoeng.

Shopify (KJØP), Anvendte materialer (AMAT), Crocs (CROX) Og Visteon (VC) er senere i uken.

Inntjeningssesongen er utenfor feberbanen, men hundrevis av selskaper vil rapportere denne uken som kommer. Megacaps har rapportert, men inntjening er fortsatt nøkkelen for mange sektorer og selvfølgelig individuelle aksjer. Expedia (EXPE) Inntjeningen torsdag kveld traff reiseaksjer stort sett fredag, inkludert ABNB-aksjer og Marriott.

Teslas etterspørsel

Tesla-aksjen falt 5 % til 196.89 på fredag, og avsluttet en seiersrekke på åtte økter. Aksjene steg fortsatt 3.6 % for uken, og nærmet seg 200-dagers grensen. TSLA-aksjen har steget 93 % fra det laveste bjørnemarkedet 6. januar på 101.81. 6. januar var den oppfølgingsdag for gjeldende markedsrally.

6. januar var også dagen da Tesla annonserte store priskutt i Kina og viktige asiatiske markeder, etter betydelige priskutt i Kina i slutten av oktober. Tesla fulgte opp med store reduksjoner i Europa og USA, hvor sistnevnte også gjorde flere Model 3 og Model Y-kjøretøyer kvalifisert for store skattefradrag på opptil $7,500.

Priskuttene tar en toll på Teslas verdsatte bruttomarginer, som allerede er utenfor toppen. Men de har også gitt Teslas etterspørsel et stort løft. Tesla-aksjen har delvis skutt i været i håp – oppmuntret av administrerende direktør Elon Musk – om at Tesla-priskuttene vil styrke etterspørselen gjennom året.

Risikoen er at etterspørselen avtar etter den første eksplosjonen, spesielt i Kina. I motsetning til USA har Kina et svært konkurransedyktig el-marked. Mange andre elbilprodusenter har kuttet prisene eller tilbudt store rabatter i kjølvannet av Teslas trekk 6. januar. Flere trekk kommer garantert. I mellomtiden fortsetter rivalene å lansere nye eller fornyede elbiler.

På tirsdag vil investorer få China EV-registreringsdata for uken som ble avsluttet 12. februar. Det er de første virkelige dataene uten innvirkning på produksjon og salg av Lunar New Year-ferien. De fleste elbilprodusenter bør se en stor økning i registreringer.

Tesla-salget kan dessverre være vanskelig å tolke. Sterke registreringer vil tyde på en sterk pågående etterspørsel, men de kan representere bestillinger fra tidligere uker, med få nye salg. Svake registreringer kan reflektere at Tesla Shanghai eksporterer mye av sin siste produksjon.

Så selv om tirsdagens data vil være viktige, kan det ta noen uker før investorene får et klart bilde av Teslas pågående etterspørsel.

Tesla vs. BYD: EV Giants Vie For Crown, men hvilket er det beste kjøpet?

Apple lager

Apple-aksjen falt 2.3 % til 151.01 den siste uken, etter fire strake ukentlige oppganger fra laveste markedskurs. Det gir nå AAPL-aksjen et håndtak på en base som går tilbake til august, med en 157.48 kjøpspunkt. Teknologien er ikke markedsleder, med sine relativ styrkelinje fortsatt godt unna septembertoppen. Likevel, som verdens eneste aksjer på 2 billioner dollar og et medlem av Dow Jones, S&P 500 og Nasdaq kompositt, betyr Apple-aksjens ytelse.

Exxon Aksjer

Styrt av tilbakevendende råoljepriser, hoppet XOM-aksjen 6.5 % til 119.20 forrige uke, og beveget seg tilbake over 114.76 flat base kjøpspunkt, ifølge MarketSmith analyse. Mange energiaksjer solgte seg hardt den foregående uken med oljeprisene fallende, men XOM-aksjen ga grunn motvillig. Aksjer fant støtte på 10-ukerslinjen på mandag og spratt deretter.

Market Rally Analyse

Aksjeoppgangen er midt i sin første virkelige tilbakegang siden oppfølgingsdagen 6. januar. Så langt har retretten vært beskjeden og sunn.

Nasdaq, S&P 500 og Russell 2000 tapte alle terreng, men fant støtte rundt sine 21-dagers glidende gjennomsnitt på fredag. S&P og Russell handler også for å holde sine topper i slutten av 2022. Dow Jones, som har testet sin 50-dagers linje gjentatte ganger de siste to ukene, kom seg tilbake fra det nøkkelnivået fredag.

Mens fredag ​​var blandet for de store indeksene, føltes det ikke slik for vekstnavn.

Likevel lar tilbaketrekningen markedet fordøye kraftige gevinster, med glidende gjennomsnitt som tar igjen noe. Ledende aksjer er å smi håndtak eller finne støtte på bullish nivåer, selv om noen få driver høyere eller beveger seg i posisjon.

Selvfølgelig kan konstruktiv handling fra de store indeksene og ledende aksjene raskt bli dekonstruktiv. Hvis de faller betydelig herfra, vil det begynne å være bekymringsfullt.

Treasury yields og dollaren har tatt seg kraftig opp de siste to ukene, noe som har satt press på aksjene. Det er ingen tilfeldighet at markedsoppgangen toppet seg den 2. februar, da den 10-årige statsrenten nådde et fem-måneders lavmål på 3.33%. Dollaren nådde en nylig bunn 1. februar.

Så KPI-inflasjonsrapporten og andre økonomiske data vil være viktige. Det samme vil den fortsatt tunge flommen av inntekter fra ANET, Shopify, Airbnb, Cadence Design og mer. EV-aksjer og spekulativ vekst kan ta utgangspunkt i Tesla.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Inntil markedsoppgangen viser reell styrke, bør investorer være forsiktige med å øke eksponeringen. Den nylige tilbaketrekkingen fremhever viktigheten av å øke eksponeringen gradvis, og ikke kjøpe forlenget.

Likevel bør investorer være klare hvis markedsrallyet får skikkelig fart igjen. Nyt Super Bowl denne søndagen, men kjør skjermene i helgen og forbered spillplanen din for den kommende uken.

Den kampplanen handler ikke bare om krenkelser. Vær klar til å ta defensive tiltak hvis forholdene forverres for det bredere markedet eller spesifikke beholdninger.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

DU KOMMER KANSKJE OGSÅ TIL Å LIKE:

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag

Tesla 100% Rally har "løpt sin kurs": Analytiker